Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Фьючерсы на товарно-сырьевых рынках: Слабость китайской экономики служит препятствием для роста сырьевых товаров

На прошедшей торговой неделе товарно-сырьевым рынкам пришлось переварить несколько важных новостей и событий. Среди них самыми важными были неожиданно низкий показатель производственного индекса PMI в Китае, мини-обвал японского фондового индекса и высказывания председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке о продолжающейся программе выкупа активов. Циклические сырьевые товары, такие как энергоресурсы и промышленные металлы, спрос на которые зависит от экономического роста, упали в цене после выхода производственных данных в Китае, указывающих на сохраняющуюся слабость в экономике. Все это снова породило разговоры о том, а не подходит ли к концу суперцикл, наблюдавшийся в последние годы на сырьевых рынках главным образом благодаря растущему спросу под влиянием подъема развивающихся экономик, особенно Китая. Курс доллара по отношению к корзине валют достиг максимального уровня с июля 2010 года, и это тоже создало некоторые препятствия для укрепления.

Драгоценные металлы тестируют дно

На данном этапе года индексы Dow Jones-UBS и S&P Goldman Sachs демонстрируют отрицательную доходность. Это два самых популярных в мире индекса, которые отслеживают инвесторы, стремящиеся держать пассивно управляемые позиции в этом секторе. Все секторы зафиксировали убытки за исключением энергетического сектора в составе индекса DJ-UBS, что можно объяснить относительно большой его зависимостью от природного газа, который показал наилучшие результаты роста как на минувшей неделе, так и пока что в этом году. Драгоценные металлы на этой неделе протестировали минимумы, так как слабость серебра (подешевел на одну четверть) и золота (-17%) в полной мере компенсировала удорожание платины и, особенно, палладия.

Saxo Bank, брокер фьючерсы: Драгоценные металлы

Драгоценные металлы в понедельник пережили преждевременную панику, когда серебро за несколько минут упало на 10%, но затем завершило торговый день в плюсе. Такая высокая волатильность в рамках дневной торговли – вполне ожидаемое явление, так как ожесточенная борьба между покупателями и продавцами продолжает усиливаться, и трейдеры никак не могут определить, в каком направлении рынок будет двигаться дальше. В целом, оба драгоценных металла смогли зафиксировать небольшой прирост, так как мини-обвал на японском рынке в четверг и успокаивающие слова Бена Бернанке, сказанные днем ранее, стимулировали интерес к покупкам.

Проблемы предложения на рынках кукурузы, пшеницы и соевых бобов

В сельскохозяйственном секторе наблюдались существенные различия в динамике сельскохозяйственных культур и выращиваемых товаров. Все три ключевые культуры – соевые бобы, пшеница и кукуруза – подорожали, так как их запасы, оставшиеся после побитого засухой урожая 2012 года, продолжают сокращаться, чему в частности способствуют высокие продажи в США на экспорт. Объемы с нового урожая появятся не раньше, чем через несколько месяцев, из-за чего сохраняется большой разрыв между стоимостью товара с поставкой в ближайшее время и поставкой на более позднем этапе этого года. Примеры этого можно найти на рынках соевых бобов и кукурузы, где контракты на новый урожай торгуются на 17% и 19% дешевле контрактов на старый урожай.

Saxo Bank фьючерсный брокер: Недельный график фьючерсов

Нефть: высокий уровень запасов

Уровень предложения на нефтяных рынках в настоящий момент довольно высокий, так как объемы запасов в США находятся в районе максимальной с 1931 года отметки благодаря подъему внутренней добычи, а спрос в Китае растет не настолько высокими темпами, как изначально предполагалось. Под влиянием таких факторов, а также экономического спада в Европе цена на нефть (как сорта WTI, так и сорта Brent), несмотря на риск возникновения геополитического события, держалась в нижней части текущих диапазонов. Особенно это касается нефти Brent, стоимость которой используется в большей части всех физических сделок с нефтью в мире. Ценовая разница между сортами WTI и Brent за последние месяцы резко сократилась, но с учетом того, что темпы забора нефти из Кушинга – пункта поставки нефти WTI – в течение последних двух недель замедлились, сужение ценовой разницы намного ниже отметки 7,5 долларов за баррель на данном этапе маловероятно.

Saxo Bank, фьючерсный брокер: Нефть

Под влиянием проблем в мировой экономике цена нефти Brent, скорее всего, будет торговаться в нижней части текущего диапазона, и есть вероятность того, что в условиях дополнительных продаж цена снова может опуститься ниже 99 долларов за баррель, прежде чем нефть встретит поддержку. Сопротивление выше уровня 105 долларов подтверждалось уже несколько раз за последний месяц, и поэтому возможности для дальнейшего роста пока ограничены.

Золото: перспективы по-прежнему негативные

Рынки золота и серебра немного стабилизировались после заявления Бена Бернанке о том, что преждевременный отказ от количественного смягчения мог бы создать проблемы и что для начала необходимо добиться большего прогресса в создании рабочих мест и только потом рассматривать возможность выхода из программы выкупа активов. Мини-обвал на японском фондовом рынке Nikkei в четверг, хотя и был непродолжительный, все же заставил игроков переключиться на надежные активы, что оказало некоторую поддержку обоим рынкам. При этом инвесторы, особенно институциональные инвесторы, продолжают сокращать свои вложения в золото через биржевые индексные продукты, и это является источником беспокойства, ограничивая восходящий потенциал. Помимо этого, хедж-фонды довели совокупную короткую позицию до рекордно большого значения. Хотя все это свидетельствует о негативном отношении к золоту среди многих инвесторов, если прогнозы станут более благоприятными, то начнется процесс закрытия коротких позиций, что положительно скажется на ценах.

Saxo Bank, фьючерсный брокер: фьючерсы на золото

Для появления более обнадеживающей перспективы необходимо подтверждение фигуры «двойное дно», которая сейчас формируется на графике. Чтобы это произошло, трейдеры, использующие технический анализ, должны увидеть, что цена превысила отметку 1430 долларов за тройскую унцию, которая представляет собой уровень коррекции 61,8%, построенный от самого последнего нисходящего движения. 

Узнайте больше о торговле фьючерсами с Saxo Bank

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​