Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Фьючерсы на товарно-сырьевых рынках: Нефть WTI лидирует на замедлении отрицательного импульса

В первые дни июля многие сырьевые активы демонстрируют убедительные успехи и восстанавливаются от разгромного конца месяца, который затронул также и другие рынки. Активы, зависящие от роста, такие как энергоносители и промышленные металлы, играют ведущую роль, в то время как сахар понес самые масштабные убытки из-за возобновления медвежьего тренда, которое произошло после неудачной попытки восстановиться в конце июня. Спрос на нефть WTI значительно вырос, чему способствовало сочетание повышенного интереса к покупке нефти американского производства и беспорядков в Египте. При наихудшем варианте развития событий египетские беспорядки могут отразиться на перевозке нефти на судах или по трубопроводу через Суэцкий канал.

Сырьевые показатели на июль

Как можно увидеть ниже, недавний рост цен на нефть первоначально пришелся на нефть WTI, что позволило ей достичь 14-месячного максимума выше отметки 100 долларов. Этому способствовало одновременное сокращение запасов США и вероятность сбоя поставок на Ближнем Востоке в случае обострения текущей ситуации в Египте. В результате, дисконт на нефть марки Brent уменьшился до 3,5 долларов за баррель, что является минимальным значением с декабря 2010 года.
Сокращение запасов США, которое сегодня во второй половине дня должен подтвердить официальный отчет Министерства энергетики США, привлекло к себе внимание. Улучшение инфраструктуры трубопроводной сети привело к увеличению потока нефти из Среднего Запада США к прибрежным нефтеперерабатывающим заводам, что сократило потребность в импорте нефти и удержало цену на нефть марки Brent, которая по-прежнему является глобальным ориентиром, на относительно низком уровне. В то же время, нам следует учитывать разрушение канадского трубопровода на прошлой неделе, что на несколько дней прервало поступление импорта в США и, таким образом, способствовало сокращению запасов США. Многие инвесторы могли бы ошибиться при торговле на увеличении спреда, поскольку текущий спред невозможно оправдать с фундаментальной точки зрения, учитывая стоимость транспортировки нефти WTI по трубопроводу, с помощью баржи или железнодорожных путей на берег.
Критический срок, установленный представителями вооруженных сил Египта, приближается, нервы на пределе, и все это должно поддержать цены на нефть. Однако некоторые полагают, что военные должны быть в силах защитить ключевые элементы инфраструктуры, такие как Суэцкий канал и трубопроводы. Надбавка за геополитический риск в нефти в настоящий момент составляет, как минимум, пять американских долларов, что является максимальным значением с марта прошлого года, когда введение санкций против Ирана напугало рынок. Снижение фактора страха может лишить нефть поддержки и ограничить текущий потенциал роста до области 109 долларов за баррель для нефти марки Brent и до 103,60 долларов за баррель для нефти WTI.
График нефтяные показатели марки WTI и Brent
Отрицательный импульс замедлился, но продолжает преобладать, учитывая, что вернуться на положительную территорию удалось только нефти  WTI, а некоторые металлы и нефть марки Brent замедлили падение. Сахар снова оказался во власти отрицательного импульса, чему способствовало возобновление медвежьего тренда.
Индикаторы основных продуктов сырьевого рынка

Большая доля ликвидации длинных позиций в золоте, наблюдаемой в течение последних нескольких месяцев, была вызвана институциональными или хеджевыми фондами. Таким образом, я полагаю, что многие из этих позиций представляли собой позиции с использованием заемных средств, поэтому сокращение позиций должно было бы привести к сокращению доли заемных средств этих компаний.
В ситуациях, когда ликвидация позиций освобождала неопределенное количество наличных, я думаю, они преимущественно оставались при деньгах, учитывая общий масштаб неопределенности, которую мы наблюдали в течение последних месяцев, когда рынки акций и облигаций демонстрировали признаки слабости.
 
Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​