Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Фокус на сырьевых рынках смещается с Сирии на заседание ФРС

На этой неделе страх военного удара Запада по Сирии значительно уменьшился после того, как представители правительств России и США сели за стол переговоров, чтобы прийти к соглашению, которое могло бы избавить мир от сирийского химического оружия. В результате нефтяные рынки взяли курс на снижение, а золото кубарем покатилось вниз. Нисходящему движению, помимо прочего, способствовали ожидания, формирующиеся перед заседанием Федерального комитета по операциям на открытом рынке, которое состоится 17-18 сентября и на котором, как ожидается, ФРС объявит о начале сворачивания своей обширной программы выкупа активов.

Под влиянием двух вышеупомянутых факторов стоимость активов в энергетическом, промышленном секторе и секторе драгоценных металлов понизилась. Развитию негативной динамики также способствовали сохраняющиеся сомнения в продолжительном восстановлении экономики, которые возникли после публикации неутешительных данных по производству в Европе и созданию рабочих мест в США. В сельскохозяйственном секторе динамика была смешанная, что проявлялось в разнонаправленном движении соевых бобов и кукурузы. Наилучшие результаты показали контракты на апельсиновый сок, сахар и кофе.
график показатели с рынка сырья за неделю

Цены на нефть понизились, но неопределенность сохраняется
Когда риск немедленного воздушного удара США по Сирии значительно уменьшился, цены на нефть лишились части своей премии за риск, которая закладывалась в цены на протяжении последних нескольких недель. В результате нефть сорта Brent впервые за пять недель оказалась в минусе по итогам недели, однако ей удалось нащупать поддержку на подходе к отметке 110 долларов за баррель, которая равна средней стоимости нефти за последнюю пару лет. Несмотря на то, что теперь Сирия представляет собой меньшую угрозу нарушения баланса на Ближнем Востоке, который добывает 35% всей мировой нефти, впереди предстоят тяжелые переговоры, и поэтому конфликт может разгореться с новой силой и создать новую угрозу для поставок энергоресурсов.
В плане риска нарушения поставок забастовка в порту Ливии продолжает оказывать поддержку ценам на нефть. Суточная добыча сократилась с 1,3 млн баррелей, которые добывались всего несколько месяцев назад, до 300 000 баррелей на текущий момент. Это привело к ужесточению условий на мировом нефтяном рынке, несмотря на то, что Саудовская Аравия в августе нарастила темпы добычи до максимального за 32 года уровня. В результате нефтяные запасы в странах ОЭСР оказались под угрозой: запасы нефти и нефтепродуктов в этом регионе упали до самого низкого за два года уровня по сравнению с долгосрочным средним значением для этого времени года.
Дополнительную поддержку ценам на нефть оказал опубликованный на этой неделе ежемесячный отчет Международного энергетического агентства. МЭА повысило свой прогноз роста мирового спроса на нефть в 2014 году до 1,1 млн баррелей в сутки. По мнению экспертов, общие макроэкономические перспективы продолжат улучшаться, однако отмечается, что если замедление развития развивающихся экономик, которое, как ожидается, продолжится в четвертом квартале, не прекратится в новом году, то это может иметь негативные последствия.
Сезонное замедление спроса, которое начнется с наступлением октября, должно посодействовать пополнению запасов, и в зависимости от того, когда возобновятся поставки ливийской нефти, цена на сырую нефть может в конечном итоге понизиться ближе к четвертому кварталу. Падение цены ниже 110 долларов за баррель может спровоцировать дополнительную ликвидацию длинных позиций хедж-фондами, в результате чего цена может резко пойти вниз.
На фоне приближающегося решения ФРС цены на золото и серебро резко упали
Золото понесло самые сильные за девять недель потери на фоне того, как геополитические волнения уменьшились, а разговоры о стимулах ФРС увеличились. Распродажа усилилась в четверг под воздействием технических факторов, когда была пройдена тройная линия защиты в районе 1350 долларов за тройскую унцию. Падение остановилось только на подходе к технической поддержке возле уровня 1300 долларов, где в преддверии выходных началась фиксация прибыли. Нисходящему движению способствовали моментные трейдеры, такие как хедж-фонды, которые в течение августа существенно увеличили чистые длинные позиции на рынке золота. Поскольку рост был преимущественно обусловлен закрытием коротких позиций, изменение направления в отрицательную сторону  создало множество возможностей для фондов заново построить короткие позиции в условиях падающего рынка.
Ввиду неопределенности, которая окружает предстоящее в среду заседание ФРС, вполне вероятно, что драгоценные металлы до этого времени будут занимать оборонительную позицию. Но даже если на следующей неделе будет запущена программа выхода из стимулов, можно утверждать, что большая часть последствий этого объявления уже заложена в ценах на золото на текущих уровнях, и поэтому нельзя исключать коррекционного ралли после объявления решения. Для такого роста, вероятно, потребуется поддержка в виде снижения доходности по государственным облигациям. Сейчас доходность по 10-летним ГКО колеблется чуть ниже 3%, прибавив более одного процента с момента первого упоминания председателем ФРС Беном Бернанке о сворачивании в мае.
Вложения в золото через биржевые индексные продукты снижаются вторую неделю подряд, что также говорит о прохладном отношении институциональных инвесторов к золоту. Для роста цен на данном этапе одного физического спроса недостаточно, и поэтому отношение в этой важной категории инвесторов также должно измениться.
Важным техническим уровнем поддержки на графике золота на данный момент является 1277 долларов. Прорыв вниз сигнализирует о движении к новым минимумам этого года. Для того чтобы настроение сменилось на нейтральное, должно быть пройдено сопротивление на отметке 1360 долларов за унцию. Следующим важным сопротивлением является максимам 28 августа на уровне 1433,8 доллара.
Последствия влияния меди на серебро
Серебро отреагировало на те же самые новости, которые определили динамику золота, но дополнительное влияние на этот металл оказала фиксация прибыли на рынке меди. Декабрьский контракт на высококачественную медь (HGZ3) переместился в нижнюю часть диапазона 3,20-3,40 доллара за фунт, так как перспективы спроса ухудшились в свете новых экономических данных, которые в последнее время не оправдывали ожидания. Именно ралли на рынке меди в августе способствовало началу сильнейшего роста на рынке серебра (и золота), и сейчас мы видим, что в рамках противоположного движения серебро несет гораздо бóльшие потери, чем золото.
график показатели медь и серебро

Американские данные указывают на рекордный урожай кукурузы
Ежемесячный отчет об урожае Министерства сельского хозяйства США за август показал, что на рынках кукурузы и соевых бобов сформировались очень разные условия. Ожидается, что этим летом американские фермеры соберут рекордный урожай кукурузы в размере 13 843 млн бушелей, в результате чего мировые запасы достигнут 12-летнего максимума.
На фоне этой новости цены на кукурузу упали, а цены на соевые бобы закрылись на самой высокой отметке в этом году, недалеко от психологического уровня 14 долларов за бушель. В результате ценовая разница между ноябрьским контрактом на соевые бобы и декабрьским контрактом на кукурузу достигла уровня выше трех всего лишь во второй раз за последние пять лет. С точки зрения замещения такое завышенное значение представляется неприемлемым, поскольку потребители могут переключиться на кукурузу за счет соевых бобов.
 
Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (акции Amazon, Apple, Google и др.), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • форекс - 160+ валютных пар
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью SaxoTrader, SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​