Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Переход нефти сорта WTI в состояние бэквардейшн понятен

Самым значимым изменением в ценах на энергетическом рынке за прошедший месяц стало возвращение ситуации бэквардейшн на рынке сырой нефти сорта WTI. Бэквардейшн описывает кривую форвардных цен на фьючерсы, на которой стоимость нефти с немедленной поставкой выше стоимости будущих поставок. Благодаря усовершенствованной инфраструктуре нефть в настоящий момент поставляется из Кушинга и с производственных объектов на расположенные на побережье НПЗ, которые сейчас работают на полную мощность для удовлетворения летнего спроса на бензин в период замедления темпов импорта. Такая ситуация способствовала сильнейшему за четыре недели падению американских запасов за более чем тридцатилетний период, о чем сообщила Служба энергетической информации (Energy Information Administration). Также это объясняет причину, почему спотовая цена на нефть выросла относительно стоимости отложенных поставок за указанный промежуток времени.

 
В результате сложившейся ситуации, а также в условиях неопределенности с ценой на нефть Brent спред между ценами на Brent и WTI на прошлой неделе снова вернулся к значению паритета, прежде чем снова откатился. Целевое значение спреда в более отдаленной перспективе определяется стоимостью транспортировки нефти по трубопроводу и железной дороге с удаленных от океана производственных объектов и хранилищ на НПЗ, расположенные на побережье. Поэтому на этом основании мы ожидаем, что преимущество нефти Brent в цене относительно WTI сохранится в среднесрочной перспективе.
график показатели нефти WTi и Brent
Источник: Bloomberg и Saxo Bank
 
В ближайшей перспективе ожидается, что спрос на НПЗ достигнет своего максимума, и произойдет это в следующем месяце, что может привести к дальнейшему сокращению запасов нефти в США. Однако учитывая, что добыча по-прежнему идет высокими темпами, ежегодный переход на производство топлива коммунально-бытового назначения и других продуктов, когда нефтеперерабатывающие заводы закрываются, может стать переломным моментом, и запасы могут снова начать расти, что окажет нисходящее давление на цены.
график показатели WTI Brent Gasoline Crude oil
Источник: Bloomberg и Saxo Bank
 
В торговле нефтью сорта Brent также сохраняется ситуация бэквардейшн, причиной чего служат несколько факторов, а именно профилактические работы на объектах в Северном море и, как следствие, снижение предложения, геополитические проблемы в Ираке, Иране, Сирии, Судане и Египте, а также сбои в поставках в Ливии из-за забастовок. Такая структура кривой цен на сырую нефть играет на руку пассивным инвесторам в длинных позициях по биржевым индексным продуктам, так как ежемесячная пролонгация позиций, осуществляемая администратором, создает положительную доходность при пролонгации помимо потенциального повышения цен.
Кроме того, это помогает объяснить, почему спекулятивные инвесторы снова держат рекордные чистые длинные позиции, несмотря на отсутствие немедленной угрозы или риска для снабжения, который в конечном итоге может вызвать повышение цен.
Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (в том числе доступна торговля на AMEX, Лондонской, Франкфуртской, Австралийской биржах; кроме того, вы можете продать или купить акции "Мечел", "Сбербанка" и депозитарные расписки других российских эмитентов), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • трейдинг опционами форекс по более чем 160 валютным парам, из них 12 – металло-валютные (включая золото и серебро на валюту)
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью. Доступен также трейдинг через iPad, iPhone, Android.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​