Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Нефть сорта Brent возвращается к отметке 110 долларов, золото снижается

Сырьевые активы, чувствительные к колебаниям экономического роста, такие как энергоресурсы и промышленные металлы, обрели поддержку в виде благоприятной экономической статистики из США, которая также способствовала сохранению положительной динамики на мировых фондовых рынках. Особенно мощное укрепление наблюдалось в США, где индекс Доу-Джонса для промышленных компаний достиг нового рекордного максимума, что только усилило опасения по поводу перегрева фондовых рынков, которые продолжают стремительно расти, подпитываемые активными вливаниями со стороны различных центральных банков.

С увеличением акцента на экономических показателях возросла неопределенность по поводу того, когда Федеральная резервная система, наконец, начнет сворачивать меры по стимулированию экономики. Этот фактор в сочетании с непрекращающимся ростом акций и ставок доходности по облигациям спровоцировал волну продаж на рынке драгоценных металлов, в результате чего золото приготовилось зафиксировать самое сильное недельное падение за период более двух месяцев.

Weekly sector performance 

Источник: Bloomberg и Saxo Bank

Впечатляющая динамика энергетического сектора

Наилучшие результаты показал энергетический сектор на фоне признаков повышения спроса на бензин и сырую нефть в США. Цена на нефть сорта WTI поднялась от почти пятимесячного минимума, а нефть сорта Brent вернулась в область 110 долларов за баррель, которая совпадает со средней ценой последних трех лет. Поддержку сорту Brent также оказывают сохраняющиеся проблемы с поставками из Ливии, а также риски перебоя со снабжением, связанные с ситуацией в Нигерии и Ираке. Переговоры между Ираном и группой других стран пока не принесли успехов, поэтому ждать поступления объемов иранской нефти на мировой рынок пока рано.

Подъем на рынке выращиваемых товаров

Сектор выращиваемых товаров также получил стимул к росту, особенно кофе сорта Робуста, цена которого выросла более чем на шесть процентов. Причиной послужили неблагоприятные погодные условия во Вьетнаме, крупнейшей в мире стране-производителе этого сорта, используемого главным образом для производства растворимого кофе, которые мешают сбору нового урожая. Кроме того, росту цены способствовало закрытие хедж-фондами короткой позиции, которая по состоянию на 12 ноября находилась на уровне почти двухлетнего максимума. Цена сахара снижалась пятую неделю подряд под влиянием прогноза рекордного объема запасов в сезоне 2013-2014 гг., который озвучило Министерство сельского хозяйства США. На рынке какао ситуация была обратная: прогнозы дефицита запасов в нынешнем сезоне привели к тому, что эта сельскохозяйственная культура демонстрирует одни из лучших результатов на рынке в этом году, а на прошедшей неделе цена достигла максимального за два года уровня.

Weekly performances

Источник: Bloomberg и Saxo Bank

Падение на рынке меди остановилось

Благодаря улучшившимся экономическим показателям не только в США, но и в Европе и других регионах медь прекратила свое недавнее падение и отметилась первым недельным ростом за четыре недели. Запасы меди, которые хранятся и учитываются на двух крупнейших биржах в Лондоне и Шанхае, практически непрерывно сокращались с начала сентября. По оценкам агентства Bloomberg, запасы меди на складах Лондонской биржи металлов сократились на 35% по сравнению с максимальным объемом этого года, установленным в июне, и 64% запасов металла ждет отправки, что указывает на высокий спрос. Хедж-фонды по состоянию на 12 ноября были чистыми продавцами высококачественного сорта меди, и технический прорыв выше отметки 3,2 доллара за фунт должен был спровоцировать закрытие коротких позиций.

Copper deliverable stocks

Источник: Bloomberg и Saxo Bank

Драгоценные металлы несут потери

Золото, которое вместе с серебром пало жертвой изменений макроэкономических условий в этом году, на этой неделе понесло новые потери и в процессе достигло минимальной отметки с начала июля, находясь сейчас всего в 5% от минимума на уровне 1180 долларов за тройскую унцию, установленного 30 июня. Принимая во внимание тот факт, что текущий потенциал и тренд указывают на дальнейшее снижение цен, хедж-фонды и инвесторы в биржевые индексные продукты в ноябре остаются чистыми продавцами. В частности, на бирже COMEX в Нью-Йорке чистая длинная позиция по фьючерсам на золото за первые две недели ноября уменьшилась вдвое.

С точки зрения технического анализа золото обрело некоторую поддержку ниже уровня 1240 долларов, что может послужить поводом для закрытия коротких позиций после того, как за последние пять недель цена понизилась почти на 10%. Я бы не рекомендовал открывать длинные позиции до тех пор, пока золоту не удастся вернуться в область выше 1272 доллара, а лучше даже 1300 долларов за унцию, что, на мой взгляд, маловероятно в краткосрочной перспективе, поскольку в процессе коррекции цена едва ли поднимется выше 1265 долларов за унцию.

Спотовая цена на золото:

 Spot Gold - Source: Saxo Bank

Источник: Saxo Bank

Нефть дорожает

Фьючерсы на сырую нефть сорта WTI с поставкой в январе вернулись на путь роста после четырех недель непрерывного снижения. Спрос на сырую нефть на НПЗ начинает постепенно восстанавливаться, и растущие цены на нефтепродукты должны оказать дополнительную поддержку. Однако по темпам роста нефть Brent превзошла американский сорт и смогла вернуться в область выше 110 долларов за баррель на пути к октябрьскому максимуму на отметке 112 долларов за баррель. Рост нефти Brent способствовал дальнейшему увеличению соотношения с нефтью WTI, в результате чего положительная ценовая разница достигла 15,5 доллара за баррель — это максимальное значение за восемь месяцев.

В то время как на американском рынке растут запасы не экспортируемой сырой нефти, целый ряд проблем с поставками и геополитические факторы продолжают способствовать росту цены на нефть Brent с немедленной поставкой. Это видно на примере расширения временных спредов между спотовыми и отложенными контрактами. Например, ценовая разница между спотовым контрактом и контрактом с поставкой в апреле изменилась с нулевого показателя на бэквардейшн в размере 1,53 доллара за баррель всего за две недели, в то время как избыток предложения сырой нефти WTI означает, что она торговалась при контанго в размере -0,33 доллара за баррель в течение аналогичного периода.

Crude oil calendar spreads

Источник: Bloomberg и Saxo Bank

С точки зрения технического анализа нефть сорта WTI в настоящий момент зажата в диапазоне между 93 и 96 долларами за баррель, однако влияние роста цен на нефть Brent и благоприятные перспективы спроса могут способствовать дальнейшему росту. Прорыв может сигнализировать о возвращении к первому ключевому уровню Фибоначчи на отметке 98,8 доллара за баррель, который представляет собой линию коррекции 38,2%, построенную от нисходящего движения в период с августа по ноябрь.

Сырая нефть сорта WTI с поставкой в январе:

WTI Crude, January future

Источник: Saxo Bank

Видео (англ) к этой статье.

Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (в том числе доступна торговля на AMEX, Лондонской, Франкфуртской, Австралийской биржах; кроме того, вы можете продать или купить акции "Мечел", "Сбербанка" и депозитарные расписки других российских эмитентов), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • трейдинг опционами форекс по более чем 160 валютным парам, из них 12 – металло-валютные (включая золото и серебро на валюту)
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью. Доступен также трейдинг через iPad, iPhone, Android.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​