Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Природный газ дорожает, а нефть WTI торгуется в области минимумов

Ежегодное празднование Дня благодарения в четвертый четверг ноября сказалось на торговой активности на финансовых рынках на прошедшей неделе, в том числе в сырьевом секторе. Новость о том, что Иран заключил временную сделку с международным сообществом, сначала вызвала оживление на рынке, но оно быстро прошло, потому что в ближайшие месяцы это не окажет на мировые нефтяные рынки существенного влияния. Японская иена возобновила нисходящее движение, в то время как фондовые рынки продолжали брать новые вершины — оба этих фактора свидетельствуют о том, что интерес к риску по-прежнему высок.

Для рынка драгоценных металлов ключевым фактором остается экономическая статистика в США. Этот сектор пережил очередной спад, однако попытки восстановить позиции пока выглядят неубедительно, и в краткосрочной перспективе потенциал роста будет ограничен ввиду предстоящей публикации отчета о занятости в США 6 декабря — последнего выпуска перед заседанием Федерального комитета по операциям на открытом рынке, которое состоится 18 декабря. Он может содержать в себе ценную информацию, которая подскажет, какое направление могут выбрать монетарные власти в ближайшие месяцы. Медь стабилизировалась, обретя поддержку в виде непрерывного сокращения запасов, которые контролируют две крупнейшие торговые биржи в Лондоне и Шанхае.

показатели за неделю продуктов рынка сырья
Источник: Bloomberg и Saxo Bank


На мировых нефтяных рынках сорта сырой нефти Brent и WTI продолжают двигаться в разных направлениях, и ценовая разница уже достигла максимального значения за пять месяцев. Проблемы с поставками, особенно в Ливии, оказывают поддержку сорту Brent, в то время как цена на нефть WTI падает под давлением больших объемов запасов. По данным Службы энергетической информации США, добыча в США сейчас составляет восемь миллионов баррелей в сутки — это максимум за последние 25 лет, при этом объем запасов сырой нефти в текущем сезоне находится на самом высоком уровне с момента начала ведения статистики в 1981 году. Наилучший результат показал природный газ: цена на этот энергоноситель поднялась до пятимесячного максимума, показав самые высокие темпы месячного роста с марта, поскольку более холодная, чем ожидалось, погода в США в этом сезоне способствовала росту спроса.

В сельскохозяйственном секторе картина была неоднозначная. В США сбор урожая близится к завершению, в связи с чем фокус постепенно смещается с предложения на спрос, и это оказывает поддержку зерновым. Снижение курса доллара также повысило перспективу того, что американские зерновые культуры смогут составить конкуренцию на экспортном рынке. Особенно это касается пшеницы, учитывая, что оценки урожая в Аргентине были снижены. В секторе выращиваемых товаров сорта для растворимого кофе и кофе эспрессо практически пошли каждый своим путем, в то время как сахар к настоящему моменту подешевел более чем на 12%, так как хедж-фонды продолжают закрывать позиции после того, как их ставки на рост цен оказались ошибочными.

О чем говорит нам индикатор моментум?

При анализе ценовых движений трейдеры и технические аналитики часто смотрят на индикаторы моментум, которые являются простым способом описания доминирующего направления или тренда на рынке, а также позволяют предугадать возможное изменение направления. Индикаторы моментум могут рассчитываться различными способами в зависимости от временного горизонта. Финансовый инструмент легко может демонстрировать положительный краткосрочный моментум внутри негативного долгосрочного тренда. В приведенной ниже таблице представлены текущие краткосрочные индикаторы моментум в основных секторах металлов и энергоресурсов.

индикаторы металлов и продуктов энергетического сектора
Источник: Bloomberg и Saxo Bank


Сразу напрашивается вывод о том, что сектор металлов находится внутри устойчивого отрицательного тренда. Исключением является медь, и замедление негативной динамики индикатора моментум указывает на потенциальное изменение направления движения. По золоту и серебру отрицательный индикатор моментум держится уже более двух недель, при этом соотношение золота и серебра растет на протяжении трех недель, и за это время цена одной унции золота выросла с 59,70 до 62,70 унций серебра.

В энергетическом секторе, за исключением нефти сорта WTI, на протяжении последней недели сохранялся положительный индикатор моментум. Максимальный рост наблюдался на рынке природного газа — на 7% за указанный промежуток времени. Отрицательная тенденция на рынке WTI держится уже в течение месяца, и за это время цена упала со 101,7 доллара за баррель до менее 93 долларов за баррель.

Заседание ОПЕК вряд ли принесет с собой какие-либо изменения

Нефтяные трейдеры с нетерпением ждут заседания ОПЕК, которое состоится 4 декабря. Это будет первая встреча министров нефтяной промышленности стран картеля, который поставляет 40% нефти на мировой рынок, с момента достижения соглашения между Ираном и международным сообществом. Принимая во внимание тот факт, что нефть сорта Brent торгуется вблизи среднего за три года значения, а также значительно выше приемлемой для Саудовской Аравии цены в 100 долларов за баррель, серьезных изменений квоты на добычу, которая сейчас составляет 30 миллионов баррелей в сутки, не ожидается. Ситуация с резким сокращением экспорта из Ливии, которая наблюдается с июля, пока не улучшается, и при условии сохранения проблем Саудовская Аравия не будет спешить с изменением объемов добычи, потому как на нее ложится ответственность за компенсацию дефицита поставок.

показатели нефти марок wti и brent
Источник: Bloomberg и Saxo Bank


Цена на нефть сорта WTI продолжает снижаться, а значит, увеличивается ценовая разница с нефтью сорта Brent. Падение цены вызвано непрекращающимся ростом объемов добычи в США благодаря использованию нетрадиционных методов добычи. Инфраструктура в Америке не справляется с таким резким подъемом производства, которое впервые за последние 25 лет превышает отметку в восемь миллионов баррелей в сутки. По этой причине сырая нефть не поступает на нефтеперерабатывающие заводы, что приводит к застаиванию нефти и накоплению запасов, а это, в свою очередь, оказывает давление на цену. Спрос на НПЗ начал расти, однако пока неясно, будет ли этого достаточно для того, чтобы решить проблему с избытком предложения в предстоящие месяцы.

В краткосрочной перспективе цена на нефть сорта Brent с большой долей вероятности сформирует вершину, так как потенциал роста выше 112 долларов за баррель (максимум октября) на данном этапе ограничен. Активное закрытие коротких позиций как по контракту напрямую, так и по спреду с WTI способствовало росту цены выше 110 долларов за баррель, и большая часть этой коррекции, скорее всего, была реализована до выходных, связанных с празднованием Дня благодарения. Что касается нефти WTI, то спрос на НПЗ должен продолжить расти для того, чтобы прекратилось падение цены в направлении ключевой отметки в 90 долларов за баррель. Прорыв выше уровня 93,20 доллара за баррель станет первым сигналом к тому, что активность продавцов иссякает и что цена может вернуться в диапазон 96-93 доллара за баррель, который доминировал на рынке до самого последнего нисходящего движения.

Золото предпринимает попытки к восстановлению, но тренд по-прежнему отрицательный

На прошедшей неделе цена на золото установила минимальное значение с июля, после чего благоприятные новости с физического рынка, а также такие факторы, как снижение курса доллара и назревающий территориальный конфликт между Китаем и Японией, спровоцировали волну закрытия коротких позиций. В октябре Китай закупил второй по величине объем золота у Гонконга и готовится обойти Индию, заняв место крупнейшего потребителя желтого металла. Это также подчеркивает разницу между высоким физическим спросом и низким спросом через фьючерсы и биржевые индексные продукты. В ноябре вложения в такие фонды продолжат падать 11-й месяц подряд. С начала года в общей сложности было продано 790 тонн золота, что соответствует объему, купленному за предыдущие три года.

На недельном графике, возможно, сформировался краткосрочный минимум, и покупки в ближайшее время могут продолжиться. Однако отрицательная тенденция остается в силе, и на данном этапе цена вряд ли поднимется значительно выше отметки 1277 долларов за унцию, которая совпадает с линией 38,2% коррекции, построенной от нисходящего движения в ноябре.

курс золота к доллару сша
Источник: Bloomberg и Saxo Bank

 

Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (в том числе доступна торговля на AMEX, Лондонской, Франкфуртской, Австралийской биржах; кроме того, вы можете продать или купить акции "Мечел", "Сбербанка" и депозитарные расписки других российских эмитентов), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • трейдинг опционами форекс по более чем 160 валютным парам, из них 12 – металло-валютные (включая золото и серебро на валюту)
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью. Доступен также трейдинг через iPad, iPhone, Android.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​