Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Сырьевой комплекс восстанавливается на фоне потенциала роста экономики в 2014 году

Сырьевой рынок впервые за последние три недели завершил неделю в плюсе. Рост цен был отмечен во всех секторах, за исключением драгоценных металлов, где игроки фиксировали прибыль, полученную в первой половине января, когда этот сегмент рынка превосходил по динамике все остальные. Энергетический сектор продемонстрировал самый значительный рост благодаря повышению цен на природный газ и сырую нефть сорта WTI, что в полной мере компенсировало убытки на рынке бензина. На втором месте оказались промышленные металлы, чему способствовало удорожание никеля и свинца, что компенсировало небольшие потери на рынке меди. В сельскохозяйственном секторе динамика была смешанная: неделя завершилась благоприятно для рынков соевых бобов и животноводства, несмотря на очередные продажи в сегментах кофе и сахара.

показатели за неделю по сырьевым продуктам

Цена на природный газ (NGG4) достигла трехнедельного максимума на фоне предположений о том, что в условиях морозной зимы в США продолжится истощение запасов газа в подземных газовых хранилищах на фоне высокого спроса на отопление. Как показали еженедельные данные о запасах, объемы сократились на 287 миллиардов кубических футов и составили 2,53 триллиона кубических футов. Хотя масштаб сокращения оказался меньше, чем ожидалось, это немного успокоило волнения трейдеров, он стал самым большим по еженедельным показателям с 1994 года. Таким образом, сейчас запасов на 20% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года.

Фьючерсы на продукты животноводства с поставкой в апреле, торгующиеся на Чикагской товарной бирже, достигли исторического максимума на отметке 1,398 доллара за фунт. Поводом для роста послужили ожидания рекордного падения производства говядины в первом квартале по сравнению с предыдущим кварталом. Повышение цен было вызвано снижением предложения, так как в условиях самой морозной за 20 лет зимы поголовье скота и его вес уменьшились. В результате цена говядины на спотовом рынке превзошла цену апрельского фьючерса, что стало удивительным явлением на рынке. Пока такой откат на спотовом рынке будет сохраняться, существует вероятность дальнейшего роста апрельского фьючерса, и любая техническая коррекция по причине того, что рынок достиг состояния перекупленности, будет кратковременной.

Сырая нефть сорта WTI подорожала, в то время как нефть сорта Brent двигалась почти в противоположном направлении, в результате чего спред между двумя этими мировыми сортами сократился до одномесячного минимума.  Нефть Brent оказалась под давлением в связи с увеличением добычи в Ливии и возросшими надеждами на то, что санкции с Ирана в конечном итоге будут сняты. Нефть сорта WTI выиграла в результате запоздалой коррекции, поскольку превосходящие прогнозы экономические данные указывают на рост экономики и спроса. Возможность полного восстановления поставок из Ливии и Ирана и непрекращающийся рост добычи в странах, не входящих в ОПЕК, могут стать самыми актуальными темами 2014 года, которые несут в себе риск падения цен на нефть, если только не произойдет непредвиденное ухудшение геополитических условий. Рост добычи окажет давление на Саудовскую Аравию, так как крупнейшая компенсирующая добывающая страна будет вынуждена сократить объемы добычи. В противном случае она создаст риск образования избытка предложения нефти в этом году.

Обескураживающее движение золота в никуда
В отсутствие новых стимулов к какому-либо направлению золото торговалось в диапазоне размером менее 23 долларов, который стал самым узким с августа 2009 года, если мы не будем учитывать торговую активность в период рождественских праздников. Несколько попыток пробить сопротивление, которое сейчас находится между уровнями 1255 и 1268 долларов, привели к ликвидации длинных позиций, однако тут же была установлена поддержка, и золото провело остаток недели, двигаясь в боковом коридоре.

движение показателей золото
Таким образом, золото осталось на прежних позициях после в целом довольно впечатляющего начала года на рынке драгоценных металлов. Большая часть покупок в январе была вызвана благоприятными новостями, которые пришли с физического рынка, где спрос остается высоким в преддверии празднования Китайского нового года в конце января, в сочетании с корректировкой позиций хедж-фондами, некоторые из которых владели рекордным объемом коротких позиций на конец декабря.

Золото пользуется наименьшим спросом у инвестиционных менеджеров по сравнению с остальными сырьевыми товарами, и пока мы наблюдаем, как статистика в США улучшается, власти ФРС планируют сворачивать программу стимулирующих мер, а фондовые рынки демонстрируют стабильность, потенциал роста на данном этапе будет ограничен, несмотря на поддержку в виде физического спроса. Многие крупные аналитические компании негативно оценивают перспективы золота в 2014 году, и это может стать фактором, который, по крайней мере, в предстоящем квартале предотвратит рост на этом рынке, поскольку многие инвестиционные решения будут приниматься на основании этой рекомендации.

На приведенном ниже графике показана общая спекулятивная позиция хедж-фондов и инвестиционных менеджеров по фьючерсу на золото на рынке COMEX. Разница между владельцами длинных и коротких позиций образует небольшую чистую длинную позицию, которая сейчас составляет 40 229 контрактов или четыре миллиона унций. Хотя количество длинных позиций оставалось стабильным на протяжении последних шести месяцев, общая доля таких позиций уменьшилась за счет увеличения количества позиций на продажу. Таким образом, в то время как рост в январе этого года способствовал сокращению количества коротких позиций, заметных изменений в настроениях тех, кто придерживается оптимистичного взгляда, не произошло. Это говорит о том, что игроки не решаются увеличивать покупки, и ситуация может измениться, только если рынок пробьет отметку 1268 доллара за унцию, поскольку это вызовет положительную техническую реакцию со стороны трейдеров момента и хедж-фондов, двигающихся вслед за трендом.

золото спекулятивное позиционирование

 

Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (в том числе доступна торговля на AMEX, Лондонской, Франкфуртской, Австралийской биржах; кроме того, вы можете продать или купить акции "Мечел", "Сбербанка" и депозитарные расписки других российских эмитентов), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • трейдинг опционами форекс по более чем 160 валютным парам, из них 12 – металло-валютные (включая золото и серебро на валюту)
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью. Доступен также трейдинг через iPad, iPhone, Android.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​