Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Сырьевой комплекс растет третью неделю подряд в условиях неблагоприятной погоды

  • ​Сырьевой рынок укрепился во главе с сельскохозяйственным сектором и сектором драгоценных металлов

  • В процессе 50-процентного ралли в 2014 году цена на кофе достигла 16-месячного максимума

  • Золото и серебро консолидируют достижения

Товарные рынки растут третью неделю подряд. Положительная динамика наблюдается во всех секторах, прежде всего на сельскохозяйственном рынке, где бал правят кофе и сахар, а также в сегменте драгоценных металлов. Зависящие от экономического роста товары, такие как энергоресурсы и промышленные металлы, также демонстрировали положительную доходность, однако здесь негативное влияние оказала новость об очередном снижении индикатора уверенности в производственном секторе Китая до семимесячного минимума.

показатели по секторам сырьевого рынка за неделю
Одним из основных движущих факторов текущего роста остаются неблагоприятные погодные условия в Америке: затянувшиеся холода оказывают поддержку ценам на природный газ, мазут и, как следствие, нефть сорта WTI. Морозы на Среднем Западе США вызвали опасения по поводу того, что холодная зима побьет урожай пшеницы. Между тем в Бразилии  вторую неделю продолжается стремительный рост цен на кофе сорта Арабика в условиях самого жаркого января в истории страны. За этот период было зафиксировано минимальное количество осадков за 20 лет, что способствовало снижению прогнозов урожая кофе, сахара и соевых бобов.

показатели по товарным группам сырьевого рынка за неделю

В процессе роста в этом году, который составил более 50%, цена на кофе достигла максимального за 16 месяцев уровня. Межконтинентальная биржа, на которой торгуются фьючерсы на кофе сорта Арабика, отреагировали увеличением маржи за владение фьючерсами на 65%, чтобы заставить спекулятивных трейдеров закрыть позиции или зафиксировать прибыль. В условиях благоприятных с технической и фундаментальной точки зрения факторов спекулятивным инвесторам было легко постоянно повышать цены, но даже если урожай действительно сократится, дефицита на рынке не возникнет благодаря высоким урожаям в последние годы.

Не нужно забывать о том, что до ноября цены на кофе непрерывно снижались на протяжении более двух лет. В этот раз кофе потеряло более двух третей своей стоимости, прежде всего, из-за увеличения предложения. В рамках этого движения первой целью служит уровень 180,4 цента за фунт, который представляет собой коррекцию на 38,2% нисходящего движения с 2011 года до ноября прошлого года.

Кофе сорта Арабика, контракт с ближайшим месяцем поставки

кофе арабика показатели по фьючерсу с ближайшей датой поставки
Источник: Saxo Bank

Золото и серебро в течение недели консолидировали свои значительные достижения. Трейдеры момента и технические инвесторы вернулись на рынок покупателя и ждут сигнала к покупке металлов. Если такой сигнал не появится, то обоим металлам грозит ликвидация длинных позиций при условии прохождения 200-дневных скользящих средних на уровнях 1302 и 21,02 доллара соответственно. В течение этой недели новости носили смешанный характер: сообщение о намерении Федерального комитета по операциям на открытом рынке продолжать курс на сворачивание стимулов было сбалансировано неутешительными экономическими данными. Потребительский спрос, который был ключевым фактором роста в начале года, начал ослабевать в ответ  на повышение цен. Новые данные указывают на снижение спроса в Китае и Японии, в результате чего премия за прием поставленного товара на Шанхайской бирже золота упала до двух долларов за унцию после того, как в начала января она превышала отметку в 15 долларов.

Вложения в биржевые индексные инструменты не увеличились, несмотря на улучшение настроений игроков в последнее время, что также не способствует устойчивому росту цены на золото на данном этапе. До тех пор пока ситуация не изменится, золото будет испытывать трудности с поиском стимулов для решительного прорыва вверх. В результате наиболее вероятным сценарием развития событий в 2014 году может стать консолидация после значительных убытков, понесенных в прошлом году. Первой линией обороны остается поддержка в области 200-дневной скользящей средней на уровне 1302 доллара за унцию. Сопротивление находится на отметке 1337,8 доллара, представляя собой линию коррекции на 61,8% нисходящего движения, которое наблюдалось в период с августа по декабрь.

Спотовая цена на золото

спотовая цена на золото
Источник: Saxo Bank

В процессе шестого подряд недельного роста нефть сорта WTI впервые в этом году прорвалась выше отметки 100 долларов за баррель, а ее ценовая разница с нефтью сорта Brent сократилась до семи долларов за баррель. Аномально холодная погода в США поддерживает активную переработку нефти на НПЗ в условиях возросшего спроса на топочный мазут, а ликвидация избытка предложения в Кушинге (штат Оклахома) благодаря развитию трубопроводной инфраструктуры помогла нефти WTI повысить преимущество перед сортом Brent.

Североморский сорт, цена которого сейчас служит ориентиром в международной торговле, находится под воздействием двух факторов: возможных последствий замедления роста в Китае, с одной стороны, и хронических перебоев с поставками из Ливии, Нигерии и Южного Судана, с другой стороны. Нарастающее насилие и напряжение в Венесуэле привлекает к себе все больше внимания и может стать дополнительным фактором поддержки, если ситуация начнет негативно влиять на экспорт сырой нефти из страны.

В этом году пока еще ничто не говорит о начале сезона профилактических и ремонтных работ, во время которого спрос на сырую нефть в США обычно снижается, по причине непрекращающегося спроса на дистилляты. Однако по мере приближения марта ситуация должна постепенно стабилизироваться, и темпы роста будут снижаться, если геополитическая обстановка не продолжит ухудшаться.

В начале года хедж-фонды не поспевали за тенденцией, но затем они стали важным фактором текущего роста. Всего за шесть недель чистая спекулятивная длинная позиция по 24 основным сырьевым инструментам выросла на 28%. За этот период экспозиция в зерновом секторе изменилась с чистой короткой позиции в размере 11 000 контрактов на чистую длинную позицию, равную 202 000 контрактов. В секторе выращиваемых товаров параметры изменения составили с 86 000 до 113 000 контрактов, а в энергетическом секторе — с 798 000 до 840 000 контрактов. В секторе металлов было зафиксировано сокращение со 106 000 до 98 000 контрактов, однако здесь причиной послужила чистая позиция на продажу меди на уровне 51 4000 контрактов, в то время как на рынке драгоценных металлов произошел существенный рост.

позиционирование по хедж фондам по сырьевым секторам

 

 

Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (в том числе доступна торговля на AMEX, Лондонской, Франкфуртской, Австралийской биржах; кроме того, вы можете продать или купить акции "Мечел", "Сбербанка" и депозитарные расписки других российских эмитентов), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • трейдинг опционами форекс по более чем 160 валютным парам, из них 12 – металло-валютные (включая золото и серебро на валюту)
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью. Доступен также трейдинг через iPad, iPhone, Android.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​