Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Ливийская сделка взволновала рынок нефти Brent, золото консолидируется

  • Энергетический сектор сдает позиции в ожидании возможного улучшения предложения из Ливии
  • Платина компенсирует некоторые потери, понесенные в марте
  • Цены на соевые бобы и кукурузу растут под влиянием информации в ключевых сельскохозяйственных отчетах

В целом начало апреля для товарно-сырьевого комплекса было спокойным. Основное внимание было приковано к ежемесячному отчету правительства США, который в итоге оказался самым обнадеживающим с ноября прошлого года благодаря уменьшению негативных последствий суровой зимы. Цены в энергетическом секторе понизились, так как в Ливии снова должны заработать крупные нефтяные порты, что приведет к росту предложения в период сезонного снижения спроса.

Зерновой сектор получил толчок к росту благодаря двум отчетам правительства США, которые свидетельствовали о том, что этим летом запасы соевых бобов и урожай кукурузы уменьшатся, так как фермеры отдали предпочтение другим сельскохозяйственным культурам. Наилучшие результаты показали промышленные и драгоценные металлы. Цены на алюминий выросли под влиянием сокращения объемов добычи, в то время как цена на медь удержалась выше ключевого уровня поддержки на фоне надежд на стимулы в Китае. Золото восстановилось после публикации отчета о занятости в США, который успокоил нервы некоторых участников рынка. В целом широкий сырьевой индекс DJ-UBS завершил неделю без существенных изменений: рост в секторе металлов был сбалансирован потерями в энергетическом секторе и секторе выращиваемых товаров.

 
Платина вернула более половины потерь, понесенных во время мартовской коррекции, в условиях продолжающейся уже третий месяц забастовки горняков в ЮАР, которая занимает первое место в мире по добыче этого металла. В условиях непрекращающегося падения предложения рост цен на платину и палладий, скорее всего, продолжится.

Сектор выращиваемых товаров пострадал в результате возобновившейся ликвидации длинных позиций по большинству сельскохозяйственных культур, в первую очередь, по сахару и кофе: контракты распродавались под влиянием высокого предложения сахара в Бразилии и кофе во Вьетнаме и Центральной Америке. Тем не менее, Бразилии по-прежнему грозит 20-процентное сокращение урожая кофе после жаркой и засушливой погоды, которая  погубила часть урожая и вызвала резкий подъем цен в феврале и марте.



Мировые цены на продовольствие растут

Мировые цены на продукты питания в марте достигли максимального значения за десять месяцев. Засуха, погубившая урожай в различных уголках мира, холодная зима в США и  напряженная геополитическая обстановка в черноморском регионе — все это способствовало повышению стоимости многих продуктов от говядины до пшеницы.  Мировой индекс цен на продукты питания, составляемый Продовольственной и сельскохозяйственной организацией ООН и отслеживающий динамику цен 55 продовольственных элементов, вырос на 2,3% и достиг максимального значения с мая прошлого года. Сейчас индекс равен 212,8, колеблясь в промежутке между 200 и 220 после установления максимума на отметке 240 в 2010 году. Тогда вопрос продовольственной безопасности стоял очень остро в связи с резким скачком цен на ключевые продукты питания, что косвенно привело к «арабской весне» в декабре того же года.

 
Сельскохозяйственные отчеты способствовали росту цен на соевые бобы и кукурузу

Соевые бобы получили сильный толчок к росту в виде ежеквартального отчета США о запасах, согласно которому в условиях высокого экспортного спроса запасы предположительно сократились до минимального уровня с 2004 года. Однако, как ожидается, предстоящий сезон урожая немного облегчит ситуацию, так как американские фермеры намерены засеять соевыми бобами рекордную площадь в размере 81,5 миллионов акров. Таким образом, цены росли преимущественно на контракты на текущий урожай  (ZSK4), в то время как фьючерсы на новый урожай (ZSX4) торгуются приблизительно на 17% ниже, так как участники рынка ожидают существенный прирост запасов в этом году. Цена на кукурузу достигла максимального значения за семь месяцев на фоне новости о том, что уровень запасов сейчас ниже, чем ожидалось, а фермеры намерены уменьшить площадь посева кукурузы в этом году почти на три процента. Цена на пшеницу понизилась благодаря начавшимся дождям, которые уменьшили волнения по поводу весеннего урожая, в результате чего по итогам недели картина в зерновом секторе практически не изменилась.



Нестабильная неделя на нефтяном рынке

Контракты на нефть, прежде всего на нефть сорта Brent, на этой неделе пережили резкое падение под влиянием новости о том, что Ливия совсем скоро может возобновить экспортные поставки с портов на востоке страны. Такие ожидания появились после того, как стало известно о прорыве в переговорах между ливийским правительством и повстанцами, что может способствовать восстановлению экспорта нефти, сократившегося в последнее время до минимума по сравнению с предыдущим объемом в 1,5 миллиона баррелей в сутки. Однако, как мы уже неоднократно наблюдали за время месячного конфликта, надежды быстро сменились волнениями о том, что пройдет много месяцев, прежде чем добыча и экспорт восстановятся в полном размере. Несмотря на достигнутое соглашение, пока неясно, как быстро можно снова ввести в строй отдельные сегменты производства, так как в ходе простоя могли быть повреждены нефтедобывающие объекты и трубопроводная инфраструктура.

До коррекции контракт на нефть сорта Brent пробил восходящий тренд, действующий с 2009 года, и встретил поддержку на уровне 104 доллара за баррель (минимум с ноября). На данном этапе возможности для краткосрочного роста ограничены, так как уровень запасов достаточно высокий, и предложение может увеличиться еще больше, если Ливия возобновит экспорт нефти. Американский спрос на импортную сырую нефть опустился до самого низкого уровня с 1996 года благодаря подъему внутренней добычи. Это способствовало дальнейшему уменьшению ценовой разницы между двумя международными сортами  нефти — Brent и WTI. На этой неделе она составила почти 5 долларов за баррель, что равно минимальному с октября значению.

Золото стабилизировалось после распродажи в марте

Золото всю неделю восстанавливало равновесие в пределах относительно узкого диапазона после того, как во второй половине марта цена понизилась на 100 долларов. Границы диапазона определяли 100-дневная и 200-дневная скользящие средние на уровнях 1272 и 1298 долларов за унцию на протяжении большей части недели, однако затем металлу удалось подняться выше отметки 1300 долларов под влиянием отчета о занятости в США, который уменьшил волнения по поводу скорого перехода к повышению процентных ставок.

Инвесторы в золото, которые используют биржевые продукты, максимально сократили совокупные вложения по сравнению с декабрем прошлого года, так как после сильной распродажи твердая уверенность, доминировавшая в начале года, пошатнулась. В отсутствие новостей, способствующих росту цены, потенциал дальнейшего укрепления золота, вероятно, ослабнет. Мы считаем, что возможности для роста выше уровня 1320 долларов на данном этапе ограничены.




Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (в том числе Лондонская биржа, Франкфуртская биржа), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • трейдинг опционами форекс по более чем 160 валютным парам, из них 12 – металло-валютные (включая золото и серебро на валюту)
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы
  • операции с облигациями: корпоративными и суверенными, а также облигационными фондами ETF

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью. Доступна также мобильная платформа для торговли на форекс и фондовом рынке.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​