Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Сырьевой рынок растет на фоне ослабления фондового рынка

  • ​Третья неделя роста на сырьевом рынке
  • Сырьевой индекс DJ-UBS установил 12-месячный максимум
  • Общая чистая длинная позиция по фьючерсам достигла 131,4 млрд долларов

Сырьевой рынок продолжил рост третью неделю подряд, двигаясь обратно нисходящему тренду на фондовом рынке. Среди основных движущих факторов можно выделить: падение курса доллара, настроенную на сохранение мягких условий ФРС США, а также геополитические проблемы и погодные условия. Повышение цен наблюдалось во всех секторах, в особенности на рынке промышленных металлов, где высокие результаты показали никель и алюминий. Энергетический сектор улучшил позиции благодаря бензину и нефти сорта WTI, в то время как сельскохозяйственный сектор получил поддержку в виде роста цен на кофе.

Сырьевой индекс DJ-UBS, который с 1 июля будет называться сырьевым индексом Bloomberg, вырос более чем на 1,4% и установил однолетний максимум.

показатели индексов сырьевого рынка

Интерес инвесторов к вложениям в сырьевые активы остается высоким, спрос возобновился после мартовской коррекции. В результате больше всех выиграли энергетический и сельскохозяйственный секторы. Общая чистая длинная позиция на основании вложений хедж-фондов и инвестиционных менеджеров во фьючерсы и опционы по 24 сырьевым инструментам, торгуемым на американской бирже, увеличилась до рекордно высокого значения и составила 2,164,000 контрактов, что в денежном эквиваленте равно 131,4 млрд долларов. Чистую короткую позицию в настоящий момент можно найти только на рынке меди. Инвестиции в сельскохозяйственные инструменты, а именно кукурузу, пшеницу, живой скот и скот, откармливаемый на убой, достигли максимальных уровней как минимум за 12 месяцев.

позиционирование хедж фондов

Если перейти к отдельным активам, то за неделю в целом были получены неплохие результаты, и только некоторые инструменты отметились падением. В частности, хлопок подешевел на фоне признаков замедления спроса на экспорт из США, мирового лидера по экспорту этой сельскохозяйственной культуры. Высокие цены в США в свете самого низкого за четыре года урожая вынудили покупателей на международном рынке переключиться на другие страны-производители, в частности Индию, которая ожидает рекордно высокий урожай в этом году. Из-за крайне малого количества осадков прошедшей зимой в США новый урожай может оказаться еще меньше, что может, в конечном итоге, оказать поддержку ценам.

Цена пшеницы, торгующейся на Чикагской товарной бирже, снижалась вторую неделю подряд, так как улучшившиеся перспективы урожая в других частях света помогли частично компенсировать волнения, связанные с урожаем озимых в США, который пострадал в результате холодной зимы с небольшим количеством осадков. Дожди, которые прогнозируются на следующей неделе, могут улучшить ситуацию в регионах выращивания пшеницы в США, и этот фактор ограничивает возможности для роста на данном этапе.

показатели сырьевых товаров за неделю

Никель стал лидером роста на рынке промышленных металлов. Цена росла десятый день подряд на фоне обеспокоенности по поводу того, что запрет на экспорт железной руды из Индонезии и возможные перебои с поставками из России могут привести к ограничению мирового предложения. Этот металл, который является ключевым сырьем при производстве нержавеющей стали, дорожает с января, когда правительство Индонезии запретило экспортировать необработанную руду. Чем дольше сохраняется этот запрет, тем выше риск мирового дефицита после многих лет избыточного предложения. Если посмотреть на прошлые графики, то мы увидим, что никель предлагает хорошую возможность для торговли на текущем моменте. Цена установила максимум на отметке 29,425 долларов за тонну, после чего резко понизилась и достигла минимума на уровне 10,750 долларов за тонну в апреле прошлого года. После того как была пройдена отметка в 15,000 инвестиционные фонды и потребители стали активно покупать металл, и если ситуация с предложением продолжит ухудшаться, то нельзя исключать возвращения к уровню 18,900.

показатели промышленных металлов

показатели нефти brent wti

Цена на сырую нефть выросла в течение недели, так как геополитические факторы компенсировали фундаментальные факторы, способствующие снижению цен. Нефть сорта WTI получила толчок к росту благодаря высокому спросу на бензин, однако непрекращающийся рост внутренних запасов, особенно в хранилищах, расположенных вдоль побережья Мексиканского залива, может подорвать относительно стабильный рост цены на нефть WTI. Увеличение предложения не подлежащей экспорту сырой нефти на побережье Мексиканского залива, тот факт, что лишь ограниченное количество судов имеет разрешение на транспортировку добытой в США нефти в другие американские порты, а также устойчивый рост запасов — все это, в конечном счете, может вызвать падение цен, особенно учитывая налаженные в последнее время поставки нефти из Кушинга на юг.

Ценовая разница между сортами Brent и WTI уменьшилась до четырех долларов за баррель впервые с сентября прошлого года, чему способствовали благоприятные для роста нефти WTI факторы, а также растущие проблемы на мировом рынке. Нефть Brent, транспортируемая по морю, служит эталоном в мировых сделках и поэтому более чувствительна к изменениям в прогнозах соотношения спроса и предложения. Возможность увеличения поставок из Ливии в сочетании с замедлением спроса в Азии и Китае в частности наиболее сильно отразилась на стоимости нефти Brent, и пока ей не удается вернуться к отметке 110 долларов за баррель.

нефтяные запасы crude mogas нефти

ОПЕК понизила свой прогноз необходимого объема добычи на 100 000 — до 29,6 млн баррелей в сутки в связи с увеличением объемов добычи в США и Канаде. Между тем Международное энергетическое агентство в своем ежемесячном отчете сохранило прогноз мирового спроса на 2014 год на уровне 92,7 млн баррелей в сутки.

Объем добычи в США сейчас равен максимальному значению с 1988 года, что способствовало увеличению запасов до самого высокого за четыре месяца уровня. Служба энергетической информации США сообщила, что в настоящий момент США удовлетворяют 87% своих потребностей в энергоресурсах (это максимум с 1989 года) и что сейчас в США самый большой объем доказанных резервов за 36 лет, что главным образом обусловлено использованием новых технологий при добыче сырой нефти в сланцевых породах.

Золото продолжило восстанавливаться после мартовского падения более чем на 100 долларов и, поднявшись выше уровня 1,300 долларов за унцию, продемонстрировало уверенный, но не очень убедительный прогресс в направлении ключевого уровня сопротивления. Протокол самого последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) содержал в себе меньше намеков на ужесточение политики, чем можно было предположить на основании более ранних заявлений председателя ФРС Джанет Йеллен, и это оказало золоту поддержку. Впоследствии росту также способствовало падение курса доллара и снижение доходности по 10-летним государственным облигациям США к нижней границе текущего диапазона 2,6-2,8%.

Несмотря на то, что общий объем вложений в биржевые индексные продукты, обеспеченные физическим золотом, снижается на протяжении последних четырех недель, драгоценный металл, скорее всего, будет пользоваться спросом в ближайшее время. Возобновившееся падение на фондовом рынке, вызванное продажами акций в технологическом индексе Nasdaq и волнениями по поводу ситуации на Украине, поможет золоту остаться выше отметки 1,300 долларов за унцию, при этом область сопротивления в промежутке между 1,335 и 1,348 долларами может оказаться достаточно прочной в свете преобладающего среди инвесторов нейтрального отношения.

график xauusd

Кофе сорта Арабика возобновил февральское ралли на фоне беспокойств по поводу возможного дефицита на мировом рынке впервые за последние пять лет. Прогноз изменился главным образом после того, как Бразилия, крупнейший производитель кофе в мире, в январе пережила сильнейшую засуху. Цена на высококачественные бобы выросла на 86% по сравнению с декабрем, значительно обогнав кофе сорта Робуста — кофе более низкого качества, который выращивается преимущественно во Вьетнаме.

После непрерывного роста на протяжении шести дней цена поднялась выше 200 центов за фунт и приблизилась к максимальному значению с февраля 2012 года. По словам одного аналитика, прогноз урожая кофе в Бразилии может быть неутешительным в течение трех лет, так как кофейным деревьям потребуется длительный период времени, чтобы восстановиться после засухи. Усилению неопределенности также способствует возросший риск того, что атмосферное явление «Эль-Ниньо» может привести к обильным дождям в Бразилии, которые способны вызвать листовую ржавчину.

С точки зрения технического анализа цена кофе (контанго по контракту с поставкой в ближайшем месяце) восстановилась на 50% после нисходящего движения 2011-2013 гг. всего за пару месяцев, и следующий важный уровень находится на отметке 229,50 центов за фунт.

фьючерсы на кофе

Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (в том числе Лондонская биржа, Франкфуртская биржа), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • трейдинг опционами форекс по более чем 160 валютным парам, из них 12 – металло-валютные (включая золото и серебро на валюту)
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы
  • операции с облигациями: корпоративными и суверенными, а также облигационными фондами ETF

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью. Доступна также мобильная платформа для торговли на форекс и фондовом рынке.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​