Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Энергоресурсы и драгоценные металлы вышли в лидеры после объявления ЕЦБ

  • ​Пшеница на Чикагской бирже несет самые продолжительные потери за 20 лет
  • Золото растет на закрытии коротких позиций
  • Природный газ лидирует с результатом роста 3,6%

В то время как фондовые рынки продолжили свое восхождение благодаря новой порции стимулов от центрального банка и очередному высокому результату роста занятости в США, реакция сырьевых рынков на последние события была ограниченная. Игроков сельскохозяйственного рынка волновали прогнозы высокого урожая для многих культур, рынок промышленных металлов сосредоточился на Китае, вокруг которого сконцентрировалось отрицательное внимание в связи со сделками по финансированию, а энергетические рынки торговались в диапазоне, кроме рынка природного газа, который отметился ростом. Драгоценные металлы получили небольшой стимул к росту на фоне сокращения коротких позиций после снижения процентной ставки и последующих заявлений Европейского центрального банка о смягчении условий.
Сельскохозяйственные культуры, зерновые и выращиваемые товары оказали давление на индекс:

недельные показатели рынка сырья
Лидер роста по итогам недели — природный газ:

данные по сырьевым товарам за неделю

Под влиянием шестой убыточной недели на рынке сельскохозяйственных товаров стоимость отраслевого индекса DJ-UBS понизилась, ликвидировав более половины достижений, полученных в феврале-марте. Потери в размере 2,4%, зафиксированные за последнюю неделю, были обусловлены продажами кофе сорта Арабика, который всего за две недели подешевел почти на одну четверть, и контракта на пшеницу, торгуемого на Чикагской бирже, который снижался в течение 17 из последних 20 торговых дней (самый продолжительный период падения за 20 лет). В результате мировые цены на продукты питания в мае понизились второй месяц подряд, а корзина из 55 продуктов подешевела на 1,2%. Снижение цен с февральского максимума было главным образом связано со спадом в секторе молочной продукции на фоне роста производства в Новой Зеландии. Цены на зерновые, как уже упоминалось, снизились под воздействием прогноза роста мирового урожая. Цены на сахар выросли.

мировые цены на продукты питания

Промышленные металлы сдали позиции, в результате чего высококачественная медь отметилась падением вторую неделю подряд. Причиной послужили возобновившиеся волнения по поводу потенциала китайского спроса.  Негативным фактором для рынка меди стало известие о снижение индикатора производственной активности и расследование в связи с использованием металлов в целях получения займов. Китайские власти начали проверки на основании обвинений в том, что некоторые компании использовали медь и другие металлы, хранящиеся в порту Циндао, в качестве обеспечения для получения кредитов. Это может привести к дальнейшему ужесточению практик кредитования и увеличению предложения ключевых сырьевых товаров, например меди, поскольку компании могут быть вынуждены продать товары, которые могли быть задействованы в сделках по финансированию.

Официальные запасы меди в Китае за последнюю пару месяцев резко сократились, что создало риск дефицита предложения на рынке. Однако если запасы, готовые к поставке, на Шанхайской бирже фьючерсов уменьшились до 92 000 тонн, неофициальные запасы меди в Китае предположительно могут достигать 700 000 тонн, учитывая активное использование меди в сделках по финансированию.
Пшеница, торгуемая на Чикагской товарной бирже, остается под давлением в условиях благоприятного прогноза урожая по всему миру, в результате чего за последний месяц рынок потерял 17% стоимости, установив рекорд по продолжительности падения за двадцать лет. Снижение угрозы перебоев с поставками из черноморского региона в сочетании с идеальными погодными условиями для выращивания как в Европе, так и в США стало причиной падения цены и вынудило хедж-фонды сократить чистую длинную экспозицию, а производителей — захеджировать свою продукцию.
Для июня характерны сильные колебания: цены на новый урожай (фьючерсный контракт с поставкой в декабре) очень восприимчивы к любым изменениями прогнозов погоды, о чем ярко свидетельствуют рост на 13,5% в 2012 году и падение на 8% и на 25,5% в 2013-м и 2011-м соответственно. Контракт, который сейчас стоит 635 долларов за бушель, вошел в зону перепроданности, и хотя потенциал по-прежнему отрицательный, в ближайшую неделю не исключена коррекция. Правда, любые попытки роста следует использовать для новых продаж, если только погода не перестанет благоволить хорошему урожаю.
показатели по пшенице

Природный газ подорожал до четырехнедельного максимума, так как рост температуры воздуха в США способствует увеличению спроса и замедляет накопление запасов. Зимой из-за холодов потребление резко подскочило, в результате чего общий уровень запасов в стране по-прежнему более чем на 40% ниже пятилетнего среднего значения. Именно по этой причине, несмотря на шестинедельный рост добычи и пополнение запасов, которое происходило более высокими темпами, чем можно было ожидать для этого периода года, цена по-прежнему завышена.

После резкого скачка в зимний период цена фьючерсного контракта с поставкой в ближайшем месяце недалеко ушла от отметки в 4,55 доллара за терм (средняя цена с 25 февраля). Для того чтобы достичь относительно безопасного уровня запасов в 3,5 триллиона кубических футов до конца октября, цена газа должна оставаться достаточно высокой, чтобы стимулировать электростанции переходить с газа на уголь. В то же время погода должна быть средней или даже немного прохладной, чтобы ограничить спрос на кондиционирование воздуха. Если в ближайшие недели температура поднимется выше сезонной нормы, цена может отреагировать резким ростом. Обратите внимание на сопротивление в области 4,85 доллара за терм, которая представляет собой верхнюю границу диапазона, доминирующего с февраля.
показатели по природному газу

Нефть сорта WTI в настоящий момент торгуется в диапазоне между 100 и 105 долларами за баррель, в результате чего одномесячная волатильность вернулась к многолетним минимумам. Запасы в США падают на фоне роста спроса на нефтепереработку, однако, как показывают данные, часть такого спроса покроет увеличившийся спрос на экспорт. Непрекращающееся падение запасов в Кушинге (центр поставки сырой нефти WTI) оказывает поддержку стоимости сорта WTI в соотношении с сортом Brent, которое в настоящий момент колеблется между 6 и 7 долларами за баррель. Нефть Brent укрепляется в ожидании роста спроса на нефтепереработку, так как дизельное топливо и бензин дорожают, а вместе с ними увеличивается прибыль, которая в последнее время была невысокой. Геополитическая обстановка остается стабильной: напряженность в российско-украинском конфликте предположительно ослабевает, а также есть надежда, что поставки из Ливии все же начнут увеличиваться, несмотря на крайне неопределенную политическую ситуацию в стране.

Золото
и серебро. Мой единственный прогноз перед объявлением решения Европейского центрального было состоял в том, что цена золота в любом случае выйдет за пределы 10-долларового диапазона, который доминировал в течение недели. В итоге этого не произошло, и только после пресс-конференции, на которой было объявлено о дополнительных мерах, желтый металл проявил признаки жизни. Как и валютная пара евро/доллар, золото стало резко расти на фоне закрытия коротких позиций, однако значимого продолжения не последовало. Такая реакция во многом объясняет текущий кризис доверия, который охватил оба рынка металлов.

В течение предыдущей недели инвестиционные менеджеры увеличили общую короткую позицию по фьючерсам на 72%, что стало самым высоким значением недельного прироста за шесть месяцев, в результате чего рынок оказался под угрозой коррекции, как только цена поднялась выше отметки 1248 долларов за унцию. Существенный прирост коротких позиций на рынке серебра, которые 30 мая достигли рекордного значения, также объяснятся активностью спекулянтов.
показатели по золоту и серебру
Однако закрытие коротких позиций не дает потенциальным покупателям веские основания для выхода на рынок на данном этапе. Поэтому несмотря на то что статистика в США улучшается, а фондовые рынки покоряют новые вершины, возможности роста выше 1272 долларов за унцию ограничены, если только доходности по облигациям не начнут падать вместе с курсом доллара. Серебро снова обрело поддержку возле многолетнего минимума на уровне 18,22 доллара за унцию и может использовать это значение в качестве опоры для укрепления в ближайшие дни, в том числе учитывая упомянутую выше короткую позицию, которая на момент написания данного обзора активно сокращается.

 

Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (в том числе Лондонская биржа, Франкфуртская биржа), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • трейдинг опционами форекс по более чем 160 валютным парам, из них 12 – металло-валютные (включая золото и серебро на валюту)
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы
  • операции с облигациями: корпоративными и суверенными, а также облигационными фондами ETF

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью. Доступна также мобильная платформа для торговли на форекс и фондовом рынке.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​