Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Нефть дешевеет на фоне достаточных объемов из Ирака и Ливии

  • ​На энергетическом рынке началась распродажа, так как поставки нефти из Ирака не нарушены
  • Цены на кукурузу и пшеницу продолжают падать в ожидании высокого урожая
  • Медь дорожает на фоне снижения запасов и благоприятных новостей из Китая и США

Сырьевые рынки зафиксировали первое за месяц, хотя и небольшое по масштабу падение по итогам торговой недели. Волна продаж накрыла энергетический сектор на фоне информации о том, что поставки нефти из Ирака не были нарушены. Ключевые сельскохозяйственные культуры, в частности кукуруза и пшеница, остаются под давлением главным образом по причине ожиданий высокого урожая в разных уголках мира. Одни из лучших результатов роста показали промышленные металлы, где цена на медь подскочила до максимального за 3,5 месяца значения в условиях сокращения запасов и новостей о том, что экономика США и Китая продолжает восстанавливаться.

показатели по индексам сырьевых товаров

Сектор животноводства вырвался на первое место в списке секторов по результатам роста в 2014 году, так как на фоне сокращения предложения крупного рогатого скота, идущего на убой, цена мяса подскочила до рекордного уровня. Между тем сезон автомобильных поездок в США (с июля) начнется в условиях самых высоких с 2008 года цен на бензин, а это значит, что за несколько последних лет это будет самое дорогое для американцев время загородных и дальних поездок на отдых.

показатели по сырьевым товарам за неделю

Драгоценные металлы смогли сохранить достижения предыдущей недели, а серебро установило максимальное с марта ценовое значение, продолжив превосходить по динамике золото, которое в настоящий момент зажато в 30-долларовом диапазоне и остро нуждается в стимулах, которые помогут определить направление торговли. Новость о том, что главный аудитор КНР обнаружил, что кредиты на сумму в 15 миллиардов долларов были обеспечены фальсифицированными сделками с золотом, не вызвала бурной реакции на рынке, однако она лишний раз подчеркнула риски, связанные с широко распространенным мошенничеством в финансовых сделках с сырьевыми товарами в Китае.

После недели консолидации на нефтяных рынках резко увеличилась вероятность того, что недавний период роста подошел к концу. Конфликт в Ираке продолжается, однако ключевые нефтяные объекты пока не пострадали. Поэтому вместо того, чтобы концентрироваться на риске срыва поставок, участники рынка переключились на новости, свидетельствующие о возможном увеличении предложения, в результате чего сорта нефти Brent и WTI оказались под угрозой коррекции.

Министр нефтяной промышленности Ирака заявил о том, что в ближайшие месяцы нефтедобыча продолжит расти, а Региональное правительство Курдистана на севере страны ожидает увеличения экспорта по новому трубопроводу в Турцию к концу года с текущего объема в 200 000 баррелей в сутки до 400 000 баррелей в сутки.

Тем временем в Ливии добыча сырой нефти увеличилась до 300 000 баррелей в сутки, так как производство на добывающих объектах продолжает расти, а также, наконец, открылся восточный нефтяной порт Харига. Под влиянием волны протестов, организованных государственной вооруженной охраной, народным ополчением и этническими группами, объем добычи в Ливии за последний год сократился с 1,6 миллиона баррелей в сутки до нынешнего низкого уровня. Это стало одним из главных геополитических факторов, действовавших в последнее время, а также одной из основных причин, почему средняя цена на сырую нефть сорта Brent в этом году пока составляет 109, а не 105 долларов за баррель.

Наконец, новость о том, что две американские компании получили от государства разрешение на экспорт сверхлегкой нефти, так называемого конденсата, спровоцировала разговоры на рынке о том, что правительство может снять запрет на экспорт сырой нефти, который действует уже 40 лет. Пока этого не произошло, но теперь зарубежные поставки разрешенных продуктов нефтепереработки из США увеличится.

Источником конденсата преимущественно служит добыча нефти из сланцев. После извлечения он нагревается в целях сжигания определенных газов. Несмотря на то что это процесс минимальной переработки, образующийся в результате продукт считается переработанным, а значит, пригодным для экспорта. Новое решение властей будет способствовать увеличению мирового предложения и поможет устранить некоторые трудности в США, возникшие в результате стремительного роста нефтедобычи до максимального с 1970-х годов уровня, в основном за счет разработки сланцевых месторождений.

Цена на сырую нефть сорта WTI остается завышенной, но трейдеры будут внимательно следить за возможным прорывом линии 105 долларов, так как это будет означать риск дальнейшего снижения цены первоначально к отметке 102,70 доллара, а затем 101,60 доллара за баррель.

данные торгов фьючерсов на нефть

Золоту и серебру пока удается сохранять полученные ранее достижения, однако в условиях летнего затишья в торговле оба металла сейчас практически не двигаются с места, в особенности золото, которое застопорилось в диапазоне от 1300 до 1330 долларов за унцию. Серебро удерживает завоеванные позиции, причем не только собственные, но и относительно золота: соотношение уменьшилось до минимального за четыре месяца значения 62,5 (стоимость одной унции золота в унциях серебра).

Главная новость пришла из Китая и заключалась в том, что власти обнаружили кредиты на сумму в 15 миллиардов долларов, обеспеченные фальсифицированными сделками с золотом, после чего в очередной раз встал вопрос о подлинности спроса из Китая. Повышенное внимание органов власти к таким сделкам по кредитованию, в которых в качестве обеспечения кредита используются сырьевые товары, может негативно сказаться на будущем спросе. Покупки физического золота в Китае и Индии имеют большое значение, так как они компенсируют снизившийся за последние полтора года интерес к инвестициям в «бумажное» золото через биржевые индексные фонды и фьючерсы.

Ставки доходности по облигациям снижаются. На фоне ожиданий роста инфляции в будущем предлагаемая инвесторам доходность по государственным облигациям США за последние две недели понизилась, что оказало некоторую поддержку драгоценным металлам. Помимо иракского кризиса, еще одним источником роста цен стала потенциальная угроза коррекции на американском фондовом рынке. По сообщению агентства Bloomberg, в результате покупок защитных инструментов на случай обвала «бычьего» рынка стоимость опционов пут подскочила до 15-летнего максимума относительно опционов колл. Коррекция на фондовом рынке может заставить инвесторов вернуться на рынок золота, так как этот металл служит альтернативным инструментом для инвестиций. Игроки, которые ставят на падение цены золота, опираются на продолжающиеся разговоры о том, когда ФРС США закроет свою программу стимулов и перейдет к этапу ужесточения монетарной политики, что должно привести к снижению цены.

график xauusd
Цена золота консолидируется в диапазоне между 1300 и 1330 долларами за унцию. Прорыв вверх сигнализирует о возвращении к отметке 1370 и далее к максимуму 2014 года на уровне 1392 доллара за унцию. Ниже 1300 следующим уровнем поддержки послужит 200-дневная скользящая средняя на отметке 1285 долларов.

Цена высококачественной меди снова приблизилась к верхней границе текущего диапазона и после десятидневного периода роста столкнулась с сопротивлением в области 3,19-3,215 доллара за фунт. Повышение цены было вызвано благоприятными новостями о состоянии экономики в двух крупнейших странах мира по объемам потребления этого сырьевого продукта, а именно в Китае и США. Об увеличении спроса свидетельствует и динамика запасов на складах, контролируемых тремя самыми большими биржами фьючерсов в Лондоне, Шанхае и Нью-Йорке. С начала года общий объем запасов на указанных складах уменьшился более чем на 50% и достиг минимального с 2008 года значения.

Фьючерсы на природный газ на американской бирже торгуются в диапазоне 4,35-4,95 доллара за миллион БТЕ (британских тепловых единиц), и после очередного прироста запасов цена вернулась к нижней границе этого диапазона. По окончании зимы, в течение которой спрос на газ был значительный, запасы в США оказались на тревожно низком уровне, и цена держалась на достаточно высоком уровне с тем, чтобы стимулировать добычу и заставить электростанции перейти на уголь. Производители, по всей видимости, приняли этот вызов, и на протяжении последних десяти недель мы наблюдали непрерывный приток объемов в подземные хранилища. Это увеличивает шансы на то, что к началу ноября, когда появится зимний спрос, уровень запасов будет достаточно комфортный. Однако для того чтобы выйти на приемлемый уровень в 3,5 триллиона кубических футов, в среднем запасы должны каждую неделю увеличиваться приблизительно на 92 миллиарда кубических футов по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года на уровне 72 миллиарда кубических футов. Таким образом, права на ошибку практически нет, а значит, цена на природный газ в ближайшие месяцы останется высокой.

график фьчерсы на газ
Источник всех графиков: Bloomberg, Saxo Bank


Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (в том числе Лондонская биржа, Франкфуртская биржа), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • трейдинг опционами форекс по более чем 160 валютным парам, из них 12 – металло-валютные (включая золото и серебро на валюту)
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы
  • операции с облигациями: корпоративными и суверенными, а также облигационными фондами ETF

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью. Доступна также мобильная платформа для торговли на форекс и фондовом рынке.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​