Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Украинский кризис толкает вверх европейские цены на пшеницу и газ, металлы дешевеют

На фоне эскалации конфликта на востоке Украине в Европе взлетели цены на пшеницу и газ, зато металлы подешевели из-за опасений, что санкции приведут к снижению спроса. Между тем нефть Brent увязла в нисходящем тренде, поскольку игроки встревожены переизбытком предложения, обусловленного резким ростом объема добычи в Ливии; цены на кофе растут на фоне потенциально низкого урожая в Бразилии.

  • ​Промышленные металлы сдают позиции на фоне эскалации украинского конфликта
  • Объем добычи нефти в Ливии растет, но ситуация по-прежнему нестабильна
  • Цены на кофе Арабика растут в предчувствии дефицита в Бразилии

Цены на сырье росли в течение последней недели августа, получив поддержку со стороны геополитических факторов, в частности, в связи с непрекращающимся (и усиливающимся) кризисом на Украине. В целом, августовский рост не смог компенсировать падение в этом классе активов, где энергоносители и металлы несут убытки уже второй месяц подряд.

На прошедшей неделе кризис на востоке Украины вышел на новый виток спирали, определив судьбу ряда сырьевых активов, таких как пшеница, европейский газ и медь. Угроза перебоев в поставках газа из России и пшеницы из черноморского региона спровоцировала рост цен на эти активы, тогда как промышленные металлы - и в первую очередь медь - падали на фоне обусловленного санкциями потенциального снижения спроса и охлаждения экономики.

конфликт продолжает сеять хаос
Распространение конфликта продолжит сеять хаос на рынках сырья Фото: AndreyKrev / iStock Editorial

В целом, индекс сырьевого рынка, рассчитываемый агентством Bloomberg, вырос почти на 1 % - это лучший недельный показатель за последние два месяца. В большинстве секторов наблюдался рост, исключением стали лишь зерновые культуры, где падение цен на сою и кукурузу компенсировали удорожание пшеницы.

сырьевые продукты кукуруза и пшеница

Лидером роста в энергетическом секторе стал природный газ, который подорожал из-за жаркой погоды, установившейся в конце лета. Между тем, сырая нефть WTI обогнала Brent, поскольку показатели экономического роста в США вышли лучше прогнозов. Следует отметить, что цены на сырую нефть Brent не выходят за пределы нисходящего тренда и почти никак не реагируют на новую волну эскалации геополитических конфликтов. Судя по всему, сейчас инвесторы больше беспокоятся из-за ливийских баррелей, вернувшихся на рынок и создавших переизбыток предложения на фоне снижения спроса на импортную нефть в США.

Ливийская нефть привела к увеличению объемов добычи в странах ОПЕК

По данным агентства Reuters, объемы добычи нефти в странах ОПЕК увеличились в августе. Это было связано в первую очередь с ростом добычи в Ливии до 665 тыс. баррелей в день. И это лишь половина от того, что Ливия добывала в прошлом году, до того, как забастовка в порту обрушила показатели до 200 тыс. баррелей в день. Саудовская Аравия пока не спешит реагировать и сокращать свои объемы добычи, которые сейчас составляют 9.8 млн. баррелей в день. Ситуация в Ливии по-прежнему нестабильна, поэтому инвесторы, судя по всему, занимают выжидательную позицию.

Рост объема добычи в США компенсирует перебои с поставками.

Управление по энергетической информации США в своем отчете отметило незаурядный рост объема добычи жидкого топлива в США за последние несколько лет, а также то, что это помогло справиться с неожиданными перебоями в поставках, (которые достигли своего пика за последние 24 года, со времен Ирако-Кювейтской войны).

В отчете ясно и подробно излагаются уже известные нам факты, в частности, то, что с 2011 года рынки нефти частично утратили чувствительность к фактическим и потенциальным перебоям с поставками. Рынки продемонстрировали низкую восприимчивость к многочисленным геополитическим событиям, произошедшим со времен арабской весны и после свержения Муаммара Каддаффии в Ливии в 2011 году.

На графике ниже показано, как вели себя цены на нефть во время геополитических событий с 201 года. Обратите внимание на то, что ценовые пики становятся все менее выраженными, поскольку крупные добывающие страны доказали свою способность восполнять дефициты (и, таким образом, поддерживать цены). После каждого пика спекулянты, такие как хедж-фонды, были вынуждены закрывать убыточные позиции, что служило основным катализатором снижения цен, по крайней мере до нынешнего спада.

нефть поведение в связи с событиями в мире

Нефть по-прежнему движется в рамках нисходящего тренда

После недавней зачистки длинных спекулятивных позиций цены на нефть Brent и особенно WTI стабилизировались, при этом нефть Brent пока не может преодолеть ключевую отметку 100 долларов за баррель. В краткосрочной перспективе внимание инвесторов будет сосредоточено на геополитических новостях и сезонном снижении спроса, которое может привести к дополнительному росту запасов в уже перенасыщенной системе. Таким образом, цены на нефть Brent с поставкой в октябре (LCOV4) вряд ли смогут пробиться выше уровня 104.25 долларов за баррель.

фьючерсы на нефть марки brent
Источник: Saxo Bank

Драгметаллы консолидируются

Последнюю неделю августа цены на золото сидели в самом узком диапазоне за последние два месяца. Продавцов привлекло негативное влияние сильного, но перекупленного доллара и неожиданно позитивные экономические данные по США, а покупатели искали в золоте убежище, спасаясь от неопределенности в связи с ситуацией на Украине. В целом, это привело к спокойной неделе  с ключевой поддержкой на уровне 1272 доллара за унцию и сопротивлением в области 1296 долларов за унцию.

Временами серебро росло увереннее золота, что свидетельствует о сокращении спекулятивного перевеса чистых длинны позиций на рынке фьючерсов до уровней, где он больше не создает серьезных проблем для данного металла (как это было раньше). Однако падение цен на промышленные металлы частично лишило серебро поддержки, которой оно пользовалось в начале недели.

Цены на кофе Арабика выросли из-за неблагоприятных погодных условий в Бразилии. Эта страна производит более одной трети всего мирового годового запаса кофе, поэтому любые проблемы существенно влияют на стоимость этого сырьевого актива. Сильнейшая засуха в январе и феврале спровоцировала рост цен на 86%; после консолидации в широком диапазоне на прошлой неделе кофе снова начало дорожать.

Урожай в Бразилии может резко сократиться в этом году, при этом прогнозы  на 2015/16 годы еще менее утешительные. Несмотря на отсутствие дефицита в краткосрочной перспективе, растущий дисбаланс между мировыми запасами и спросом продолжит толкать цены вверх.


Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (в том числе Лондонская биржа, Франкфуртская биржа), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • трейдинг опционами форекс по более чем 160 валютным парам, из них 12 – металло-валютные (включая золото и серебро на валюту)
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы
  • операции с облигациями: корпоративными и суверенными, а также облигационными фондами ETF

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью. Доступна также мобильная платформа для торговли на форекс и фондовом рынке.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​