Золото засияло на фоне перепроизводства нефти странами ОПЕК

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Золото засияло на фоне перепроизводства нефти странами ОПЕК

Ухудшение прогноза по мировой экономике привело к росту акций и облигаций, а доллар взял паузу после 12-недельного роста. Рынки сырья отреагировали неоднозначно: золото выросло на фоне падения доллара, а цены на сырую нефть продолжили падать, поскольку ОПЕК увеличил объемы запасов.

  • Нефть капитулирует: сырая нефть марки Brent пробила четырехлетний минимум
  • Сельскохозяйственный сектор восстанавливается: цены на кофе за год выросли более чем на 100%
  • Драгметаллы получили поддержку на фоне падения доллара и колебаний на фондовом рыке

Сейчас одним из ключевых факторов роста финансовых рынков остаются опасения, связанные с мировым ростом, о чем говорилось на последнем заседании ФРС, где Федеральный комитет по открытым рынкам выразил опасения по поводу слабого экономического роста в Еврозоне и возможных последствий, которые он может иметь для американской экономики и доллара.

Рынок воспринял это как признак того, что ставка по федеральным фондам будет повышена позже, чем ожидалось, что в свою очередь привело к фиксации прибыли по долларовым позициям (при этом доллар уже ослабел после стремительного роста до уровня 1,25 по отношению к евро).

 

Возможное сохранение низких американских ставок в течение более длительного периода наряду с катастрофическими данными по экспорту, полученными из Германии, спровоцировали ралли ключевых облигаций и акций. Но пока облигации цеплялись за прибыль – при этом доходность 30-летних американских облигаций достигла минимума за 17 месяцев, а  доходность 10-летних немецких облигаций пробила рекордный минимум – акции быстро сдали свои позиции.

 

Индекс крупнейших мировых компаний MSCI падал три недели подряд, достигнув шестимесячного минимума, и это создает предпосылки для нервной торговли на предстоящей неделе, так как положительное влияние низких американских процентных ставок на акции, судя по всему, сходит на нет. 

 

Сельскохозяйственный сектор продолжает восстанавливаться после того, как несколько месяцев назад достиг четырехлетнего минимума. Все подсекторы продемонстрировали рост, включая увеличение прибыли за счет зерна и в особенности мягкого сырья: стоимость кофе удвоилась с начала года.

Промышленные металлы получили поддержку благодаря росту цен на цинк, однако, в целом, на данный момент ухудшающийся прогноз по мировому росту затрудняет дальнейшее продвижение в данном секторе. Сейчас цены на медь балансируют на грани, при этом существует риск, что дальнейшее ослабление в этом сегменте может спровоцировать еще большее падение.

 

Цены на медь падают по мере снижения темпов мирового роста. Фотография: Jupiterimages/Stockbyte

Рынки сырья отреагировали на эту новость по-разному: драгметаллы получили поддержку от ослабления доллара и снижения доходности облигаций, тогда как энергетический сектор продолжил падение (рост предложения нанес удар по рынку с замедляющимся ростом спроса). Сейчас мы находимся в стадии капитуляции, так как стоимость нефти марок WTI и Brent пробила уровни, которые мало кто считал возможными всего пару месяцев назад.

 

На днях был представлен ежемесячный отчет ОПЕК за сентябрь, в котором говорилось, что картель увеличил объем добычи до трехлетнего максимума в 30,47 млн. баррелей в день из-за роста добычи в Ливии, Ираке, Анголе и Нигерии.

В то же время он также понизил прогнозы по объемам добычи сырой нефти в следующем году до 29,2 млн. баррелей в день на фоне постоянного увеличения добычи сланцевой нефти в США.

Образуется огромный разрыв в более чем один миллион баррелей, который ОПЕК должен устранить как можно раньше, чтобы избежать дальнейшего снижения цен на нефть.  Следующее заседание ОПЕК пройдет только 27 ноября, и до этого момента рынок будет пристально следить за тем, как картель будет справляться с нынешней активной распродажей и сильным сокращение прибыли.

 

Основные члены ОПЕК, такие как Саудовская Аравия, должны принять трудные решения, учитывая дальнейшее падение мировых цен на нефть. Фотография: swisshippo/iStock

Недавно такие поставщики нефти, как Саудовская Аравия, Кувейт и Ирак (среди прочих) снизили цены для азиатских поставщиков. Это значит, что поиск единого подхода без существенного изменения отдельных долей рынка, скорее всего, окажется трудной задачей. Мы полагаем, что в результате нас ждут интересные обсуждения …но они наверняка останутся за закрытыми дверями.

Драгметаллы и металлы платиновой группы – в частности палладий – растут на фоне ослабевшего доллара и усиливающейся неопределенности на фондовых рынках, а также за счет снижения доходности облигаций. Протестировав основной уровень поддержки в 1180 долларов США за унцию, золото достигло двухнедельного максимума на уровне 1233 долларов США за унцию, но пока что мы не видели больших уступок со стороны хеджевых фондов (которые 30 сентября зафиксировали рекордную короткую позицию).

Драгметаллы останутся под давлением, пока рынок считает, что доллар будет расти и дальше. Поэтому, несмотря на то, что нынешние колебания на фондовом рынке обеспечивают некоторую дополнительную поддержку, продавцы, играющие на понижение, пока не готовы к тому, чтобы не обращать на это внимания.

 

Пока что ожидается дальнейшее падение, и основные уровни, за которыми все следят, находятся в диапазоне поддержки 1,160 — 1,180 долларов США за унцию, за которым последует уровень 1090 долларов США за унцию (что означает откат на 50% от ралли 2001-2012 г.).  Переход к росту будет сопровождаться сопротивлением на уровне 1,245, за которым последует уровень 1,264 доллара США за унцию. 

Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (в том числе Лондонская биржа, Франкфуртская биржа), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • трейдинг опционами форекс по более чем 160 валютным парам, из них 12 – металло-валютные (включая золото и серебро на валюту)
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы
  • операции с облигациями: корпоративными и суверенными, а также облигационными фондами ETF

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью. Доступна также мобильная платформа для торговли на форекс и фондовом рынке.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​