Энергетический сектор пережил еще одну кошмарную неделю

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Продавцы продолжают осаждать энергетический рынок, и на прошедшей неделе мы наблюдали сильнейшие потери в отрасли с июня 2012 года.

Продавцы продолжают осаждать энергетический рынок, и на прошедшей неделе мы наблюдали сильнейшие потери в отрасли с июня 2012 года. Рынок зерна возобновил рост, начавшийся в октябре, и на этой неделе бразды правления перешли к отраслям пшеницы и кукурузы. Цена на золото стабилизировалась, но «медведи» будут сохранять лидерство до тех пор, пока стоимость металла держится ниже 1180 долларов за унцию.

  • Череда недельных потерь на рынке сырой нефти достигла самых больших масштабов за несколько десятилетий
  • Саудовская Аравия молчит по поводу планов добычи
  • Рынок золота находится под контролем «медведей», пока цена держится ниже 1180 долларов за унцию

Продавцы продолжают осаждать энергетический рынок, и на прошедшей неделе мы наблюдали сильнейшие потери в отрасли с июня 2012 года. Цена мирового эталона на рынке нефти, сорта Brent, понизилась на 8%, в то время как нефть сорта WTI приготовилась зафиксировать самый продолжительный период падения по недельным показателям почти за тридцать лет.

Процесс смены парадигмы, который мы наблюдаем на нефтяных рынках на протяжении последней пары месяцев, по всей видимости, продолжится, потому что нет четкого понимания того, как решить проблему растущего избытка предложения.

На других крупных рынках неделя прошла относительно спокойно. Индекс S&P 500 установил новый рекорд, в то время как доллар продолжил свое восхождение, в частности в паре с японской иеной.

Нефтедобывающие страны, а именно Россия и Венесуэла, зафиксировали сильные потери на рынках облигаций, акций и валют на фоне угрожающего сокращения доходов от продажи нефти. Дополнительным негативным фактором для России стало усиление геополитической напряженности в связи с конфликтом на Украине.

Источники: Bloomberg, Saxo Bank
Источники: Bloomberg, Saxo Bank

Рынок зерна возобновил рост, начавшийся в октябре, и на этой неделе бразды правления перешли к секторам пшеницы и кукурузы. Похолодание, которое началось в США на прошлой неделе и стало причиной резкого удорожания природного газа, вызвало беспокойство по поводу возможной гибели посевов на полях, не покрытых снегом. Цена на соевые бобы достигла максимального за три месяца значения под влиянием непрекращающегося роста спроса на корма для животных как в США, так и за рубежом. Впоследствии стоимость понизилась в результате фиксации прибыли на рынке соевых продуктов.

Промышленные металлы торговались в нижней части текущего диапазона на фоне неутешительных данных о промышленной активности в Китае. Из-за низкого спроса на сталь в этой стране цена на железную руду колеблется в районе пятилетнего минимума.

Источники: Bloomberg, Saxo Bank
Источники: Bloomberg, Saxo Bank

Золото стабилизировалось, но «медведи» удерживают контроль ниже уровня 1180 долларов за унцию

Драгоценные металлы нащупали равновесие выше ключевого уровня поддержки 1090 долларов за унцию, но пока цена золота держится ниже 1180 долларов, у продавцов нет причин менять свою точку зрения о том, что путем наименьшего сопротивления остается дорога вниз. Общий объем вложений в биржевые продукты, обеспеченные физическим золотом, уменьшился до 1618 тонн. Это самое низкое значение с мая 2009 года, когда цена золота составляла приблизительно 960 долларов за унцию.

На прошедшей неделе Всемирный совет по золоту напомнил о проблеме недостаточного физического спроса в Азии в своем отчете «Тенденции в области спроса на золото в 3-м квартале». За указанный период мировой спрос на золото упал на 2%, при этом в Китае ухудшение было особенно сильным: покупки уменьшились на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Стремительное падение, которое наблюдалось в первой половине 2013 года, прекратилось, только когда на рынок вышли азиатские потребители и покупали желтый металл на протяжении всего третьего квартала. Несмотря на то что цена уже достигла четырехлетнего минимума, пока намеков на повторение такой спасательной операции нет.

Только возвращение в область выше ключевого уровня сопротивления 1180 долларов за унцию может заставить хедж-фонды, которые по итогам недели, окончившейся 4 ноября, держали почти рекордно высокую короткую позицию, изменить свою точку зрения.

Падение цен на сырую нефть создает предпосылки для восстановления

Внимание большей части игроков приковано к энергетическому сектору, где цены на нефть сортов WTI и Brent опустились до уровней, которые в последний раз наблюдались в 2010 году. Растущий избыток предложения, который в 2015 году предположительно станет еще больше, создал серьезные трудности для ОПЕК в плане возможностей для регулирования цен. На текущий момент нет четкой единой позиции по поводу того, как справиться картелю с ситуацией, которая для многих его участников может обернуться серьезным кризисом.

В то время как министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али бин Ибрахим аль-Наими говорит, что нефтяной рынок «в порядке», цены обновляют рекордные минимумы. Фото: Томаш Вышолмирский (Tomasz Wyszołmirski) \ iStock
В то время как министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али бин Ибрахим аль-Наими говорит, что нефтяной рынок «в порядке», цены обновляют рекордные минимумы. Фото: Томаш Вышолмирский (Tomasz Wyszołmirski) \ iStock

Непрерывное падение цен на нефть повысило вероятность того, что 27 ноября на заседании ОПЕК будет объявлено об ответных мерах. Это должно ограничить продажи, так как трейдеры рискуют быть застигнутыми врасплох.

Саудовская Аравия — крупнейший производитель в группе ОПЕК. Именно от нее ждут действий большинство стран, когда мировое предложение нефти уменьшается или когда нефти становится в избытке. Действия и заявления королевства пока не смогли успокоить участников рынка. На самом деле, если посмотреть на динамику цены нефти Brent, то можно сказать, что влияние скорее было негативным.

Намеренно или нет, но на рынке сейчас распространено мнение о том, что Саудовская Аравия должна отдать приоритет сохранению рыночной доли перед рыночной стабильностью. Пока такая точка зрения остается в силе, мировым ценам на нефть трудно будет найти поддержку.

Источники: Bloomberg, Saxo Bank
Источники: Bloomberg, Saxo Bank

Объемы добычи сырой нефти в США достигли новых максимумов

По мнению Международного энергетического агентства, замедления темпов роста добычи сланцевой нефти в Северной Америке в ближайшее время не предвидится. Как заявляют в агентстве, постоянное внедрение инноваций и повышение эффективности способствовали снижению цен безубыточности. К примеру, по оценкам экспертов МЭА, добыча нефти на сланцевом месторождении Баккен в штате Северная Дакота преимущественно будет оставаться рентабельной до тех пор, пока цен на нефть не упадет до 42 долларов за баррель.

В доказательство ограниченного воздействия падения цен на нефть в краткосрочной перспективе Служба энергетической информации США объявила о том, что в настоящий момент суточный объем добычи сырой нефти в США превышает девять миллионов баррелей. Такие темпы не наблюдались на протяжении более чем тридцати лет.

Источники: Министерство энергетики, Bloomberg и Saxo Bank
Источники: Министерство энергетики, Bloomberg и Saxo Bank

Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (в том числе Лондонская биржа, Франкфуртская биржа), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • трейдинг опционами форекс по более чем 160 валютным парам, из них 12 – металло-валютные (включая золото и серебро на валюту)
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы
  • операции с облигациями: корпоративными и суверенными, а также облигационными фондами ETF

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью. Доступна также мобильная платформа для торговли на форекс и фондовом рынке.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​