Драгоценные металлы подорожали после заявления FOMC

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от эксперта брокера Saxo Bank Оле Слот Хансена выходит по пятницам. Все что происходит с нефтью, золотом, зерновыми... вы найдете в этих обзорах.

Драгоценные металлы подорожали после заявления FOMC

Дата публикации: 20 марта

Сырьевой рынок обновил 12-летние минимумы, но в среду, после объявления FOMC, нисходящая динамика прервалась. Драгоценные металлы и выращиваемые товары скорректировались по разным причинам, в то время как энергетический сектор остается под давлением в условиях растущих запасов.

  • Цены на золото и серебро выросли впервые за три недели
  • Сырая нефть получила стимул к росту
  • В США продолжается бум добычи сланцевой нефти

Главным событием на этой неделе было заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке в среду. В настоящий момент значительная часть рыночного внимания направлена на ФРС, так как участники продолжают строить прогнозы о том, когда и какими темпами ЦБ будет повышать официальную ставку по федеральным фондам. Заявление, сделанное председателем ФРС Джанет Йеллен, дало основание предположить, что ставка будет увеличена в сентябре, при этом комитет уменьшил ожидания по поводу величины такого повышения.

Поводами для изменения тона послужили такие факторы, как стремительный рост курса доллара в парах с большинством валют, прогноз низкой инфляции и ухудшение экономических индикаторов в самых последних статистических отчетах. В результате инвесторы резко увеличили вложения в акции и облигации, в то время как доллар в течение пары часов демонстрировал сильные колебания, особенно в паре с евро, для которой этот торговый день стал одним из самых волатильных за всю ее историю.

 

На фоне снижения курса доллара и ставок доходности по облигациям рынок драгоценных металлов получил некоторую поддержку: золото и серебро впервые за три недели вышли в плюс. Наилучшие результаты показал рынок выращиваемых товаров, где цены на кофе сорта Арабика и хлопок подскочили вверх. Причиной сокращения коротких позиций также стал курс доллара.

Сектор промышленных металлов укрепился под влиянием роста цены на медь, которая вернулась в верхнюю часть диапазона 2,6-2,7 доллара на фоне того, как в Индонезии из-за забастовки пятый день не работает вторая по величине в мире шахта.

Рынок зерна не смог извлечь выгоду из снижения курса доллара, так как внимание трейдеров, фермеров и потребителей постепенно переключается на важные данные, которые будут опубликованы 31 марта. Каждый год сельскохозяйственный сектор с нетерпением ждет отчета Министерства сельского хозяйства США о посевных планах американских фермеров на предстоящий год, подготовленный на основе результатов опроса 82 000 фермеров.

 

Золото и серебро дорожают после выступления Йеллен

Золото и, в особенности, серебро устремились вверх после заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке в среду. Несмотря на то, что повышение процентной ставки остается в силе, председатель ФРС Джанет Йеллен, похоже, решила перейти в лагерь сторонников мягкой политики, численность которых по всему миру постоянно растет.

Такие факторы, как прогноз низкой инфляции, растущий курс доллара и ухудшение экономической статистики, могут удержать ФРС от слишком резкого повышения ставки. Эта новость воодушевила «быков» по золоту.

Золото впервые за три недели отметилось ростом, как это уже было в ноябре и декабре, не сумев продвинуться значительно ниже области поддержки 1145-1150 долларов за унцию.

С точки зрения технического анализа, в процессе роста важные уровни не были пробиты, а это значит, что в краткосрочной перспективе возможна консолидация, учитывая тот факт, что к настоящему моменту ситуация выглядит более сбалансировано, чем всего неделю назад.

Нисходящий тренд с сильным уклоном, построенный от январского максимума, сейчас проходит по уровню 1182 доллара за унцию и служит сопротивлением. Также он совпадает с линией 50-процентной коррекции самого последнего нисходящего движения. Прорыв вверх может открыть путь для роста к отметке 1193 доллара, которую металлу вряд ли удастся преодолеть на данном этапе, если только игроки снова не начнут защищаться от рисков, связанных с Грецией, или если не продолжится коррекция на рынке доллара.

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

Энергетический сектор остается в затруднительном положении в условиях роста предложения и отсутствия реакции со стороны производителей

Сырая нефть, как и большинство других сырьевых товаров, получила стимул к росту после публикации заявления FOMC. Однако подъем снова был недолгим, и вскоре участники рынка переключились на неутешительные фундаментальные факторы, которые подтвердил еженедельный отчет США о запасах.

На прошлой неделе прирост запасов в очередной раз оказался более существенным, чем ожидали участники рынка: общий объем увеличился на 9,6 миллиона баррелей и составил 458 миллионов баррелей, что приблизительно на 100 миллионов баррелей выше среднего пятилетнего значения.

В центре поставки нефти сорта WTI в Кушинге (штат Оклахома) запасы продолжают расти. В свете разговоров о том, что может наступить предел мощности, такая информация вызывает все большее беспокойство. Общий объем запасов увеличился на 2,9 миллиона баррелей и достиг нового рекорда на отметке 54,4 миллиона баррелей.

В условиях продолжающегося бума добычи сланцевой нефти в США запасы в Кушинге в этом году выросли на 69%.

 

Несмотря на сокращение количества нефтяных буровых вышек в США почти в два раза с октября прошлого года, объемы добычи продолжают расти и на прошлой неделе достигли 30-летнего максимума на отметке в 9,4 миллиона баррелей в сутки.

Но такая неприятная для стоимости новость не привела к дальнейшему увеличению ценовой разницы между сортами нефти WTI и Brent, потому что мировые события оказали давление на цену сырой нефти Brent, используемой в качестве базы при осуществлении международных сделок.

Экспорт из Ливии, вопреки всем обстоятельствам, снова набирает обороты. Хотя, возможно, это временное явление, увеличение объемов с 200 000 баррелей в сутки в феврале до текущего уровня 500 000 баррелей усугубит ситуацию с избытком мирового предложения.

На европейских и азиатских НПЗ скоро начнется ежегодный период профилактических и ремонтных работ, что должно отрицательно сказаться на спросе в апреле-мае. В прошлом году рост запасов сырой нефти по причине снижения спроса на НПЗ послужил поводом для масштабной распродажи.

В плане спроса потенциальную угрозу представляет Китай, который, по всей видимости, истощил мощности хранения после того, как наращивал стратегические запасы стремительными темпами. В ближайшие месяцы спрос в этой стране, занимающей первое в мире место по объему импорта сырой нефти, может замедлиться до тех пор, пока не будут готовы дополнительные хранилища.

Наконец, по-прежнему существует вероятность заключения сделки между Ираном и группой стран «Большая шестерка + 1». Правительство Ирана заявило о том, что после достижения соглашения оно готово за несколько месяцев увеличить экспорт в размере до одного миллиона баррелей в сутки.

Несмотря на коррекцию в конце недели, все указанные выше факторы указывают на то, что в краткосрочной перспективе цены на сырую нефть будут снижаться, и только серьезный разворот восходящего тренда доллара, сокращение объемов добычи в США или какое-либо геополитическое событие способно остановить падение.

Избыток мирового предложения нефти продолжает увеличиваться. Фото: iStock
Избыток мирового предложения нефти продолжает увеличиваться. Фото: iStock
Попробуйте торговлю фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, универсальный финансовый брокер

Saxo Bank (Саксо Банк) - инвестиционный банк, один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется Датским FSA, обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс. евро).

Трейдинг с Saxo Bank  - это доступ к мировому фондовому рынку с одного торгового счета и более 30 тыс. финансовых инструментов:

  • фондовые рынки Европы, Азии, США – ценные бумаги зарубежных «голубых фишек» (в том числе Лондонская биржа, Франкфуртская биржа), фьючерсы, биржевые фонды, индексы
  • трейдинг опционами форекс по более чем 160 валютным парам, из них 12 – металло-валютные (включая золото и серебро на валюту)
  • деривативы: с Saxo Bank вы можете хеджировать ваш инвестиционный портфель, продавая и покупая опционы, контракты на разницу, фьючерсы
  • операции с облигациями: корпоративными и суверенными, а также облигационными фондами ETF

Все инструменты торгуются через торговые платформы с широкой функциональностью. Доступна также мобильная платформа для торговли на форекс и фондовом рынке.

Попробуйте торговать сырьевые фьючерсы и CFD демо-счет бесплатно!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​