Утренний брифинг от банка-брокера Saxo Bank - это:

  • Анализ фондового рынка: фондовый рынок Европы, фондовый рынок Азии, фондовый рынок США рынка - акции, фьючерсы, фондовые индексы
  • Анализ рынка форекс - динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY
  • Динамика товарных фьючерсов на основных фьючерсных биржах - фьючерсы на золото, серебро, медь, нефть, кукурузу, пшеницу, кофе арабика, сахар, хлопок и т.д.
  • Последние рыночные новости

Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также специализированном пoртале http://ru.tradingfloor.com - теперь на русском языке.

Смотрите свежую аналитику и торговые идеи на русском на RU.Tradingfloor.com

Прямо по курсу слабый отчет по индексу ISM в секторе услуг США?

Ослабленное доверие потребителей может подорвать один из важнейших экономических отчетов США, но реакция рынка на данные из США в последнее время была смешанной. РБА, в свою очередь, не сократил ставки, но нотки в пользу ослабления усилили давление на рынок.

Австралия – РБА не сокращает ставки, но планирует сделать это в будущем

 

Резервный Банк Австралии на этот раз не сократил ставки, на что так надеялось ощутимое меньшинство, но слегка снизил прогноз, на что гос. облигации с близким сроком погашения почти не отреагировали (хотя краткосрочные процентные ставки немного выросли). РБА сообщил о том, что инфляция представляет собой меньшее из зол на фоне ухудшения условий на рынке труда, что « дает возможность дальнейшего ослабления политики, если это потребуется для поддержки спроса». Австралийский доллар был волатилен, чему способствовала неустойчивость евро и иены; нелегко прогнозировать динамику валюты до тех пор, пока не снизится бета-коэффициент евро и иены, но я с интересом наблюдаю за областью 1,0310/1,0350 в AUD/USD, поскольку график выглядит уязвимым, если паре удастся пробить эту область, как уже вчера обсуждалось.

Отчеты по сектору услуг

Отчет HSBC по услугам в Китае продемонстрировал мощный рост, однако, я отказываюсь впутываться в эту историю с восстановлением Китая, которая, я думаю, сойдет на нет уже через несколько месяцев. Пожалуйста, посмотрите последнее выступление Эванса-Притчарда по демографии Китая и природе его «восстановления», если пропустили его на прошлых выходных. В Европе некоторые отчеты оказались сильнее ожиданий, особенно испанский, однако последние данные из Италии установили свежий многомесячный минимум, так что улучшение неравномерно.

Индекс активности PMI в секторе услуг Великобритании в январе был выше отметки 50, что стало причиной всеобщего старания покрыть короткие позиции в фунт/долларе до заседания Банка Англии в четверг, где после такого значения, вероятно увеличение объема покупок активов (считают на рынке). Я все еще полагаю, что область между текущим уровнем и 1,5900 сможет обеспечить паре сопротивление, если 1,5800 не удастся сдержать движение.

Заявление Карни/предварительный обзор Банка Англии

Не пропустите репортаж Bloomberg о прибытии Карни в Банк Англии позднее в этом году, а также о его выступлении на заседании Парламента в четверг, где он обратится к британским законодателям. Это случится в тот же день, когда Банк Англии примет решение о том, стоит ли увеличить объем покупок активов уже на этой неделе или подождать немного. Влиятельность замечаний Карни по вопросу о целевом назначении номинального ВВП (привыкайте к сокращению NGDPLT, ребята!) может оказать давление на фунт, что не вполне оправдано, разве что, он упомянет о непропорциональном позиционировании, или о том, что системные риски ЕС могут вырваться из-под контроля. Действительно, напор Карни может заставить инвесторов бежать от фунта. Я быстро пересматриваю мой прогноз по фунт/доллару на 12 месяцев в сторону снижения - с еще недавней отметки 1,50 до более вероятной 1,45, не исключено, что я сдвину его еще раз. Оставайтесь с нами.

Что нас ждет

Евро/доллар восстанавливается накануне заседания ЕЦБ  в четверг, однако обратите внимание на очередное значительное увеличение спредов периферийных облигаций на графике ниже. Сложно представить, что все выйдет из-под контроля в ближайшее время, учитывая тот факт, что страна может подключить прямые денежные инвестиции в случае необходимости, однако протесты в Испании на фоне отвратительного политического скандала предполагают, что ситуация далека от стабильной. В Италии, Берлускони выигрывал на избирательных участках. Многое зависит от того, что скажет ЕЦБ в четверг, но, я думаю, мы приближаемся к точке разворота в дальнейшем восходящем движении евро.

График: евро/доллар против среднего спреда доходности 10-летних немецких, итальянских и испанских облигаций.

 Многое уже было сделано в отношении недавних выплат LTRO, которые вызвали сокращение бухгалтерского баланса ЕЦБ, в то время как баланс ФРС снова стремительно увеличивается, а от Банка Японии ждут практически взрыва, но давайте не будем забывать о хрупкой основе ЕС и рисках социального напряжения, не говоря уже о том, что спреды на рынках облигаций остаются значительными и в последнее время ощутимо растут, не обращая внимания на евро/доллар. Вряд ли такая дивергенция еще долго продлится - либо спреды уменьшатся, либо мы увидим нисходящую коррекцию в евро/долларе.

 chart euro/dollar

Немного позднее нас ждет отчет США по индексу ISM в секторе услуг, который действительно важен, поскольку услуги являются крупной составляющей экономики США. Недавнее снижение уровней доверия и рекордно высокие цены на бензин для этого времени года предполагают, что показатели отчета могут оказаться слабее ожиданий. Кто-то, вероятно, предполагает, что отчет отразит улучшение динамики – я жду реализации закона чередования - если не в этом месяце, то в следующем – особенно из-за того, что отчеты по доверию потребителей действительно показали неплохой результат, а этот отчет часто тесно связан с доверием. Вопрос заключается в том, как отреагирует рынок – я подозреваю, что слабый отчет по услугам будет рассматриваться как негативный для рисковых активов и если это поддержит рынки облигаций, то также поддержит доллар и иену. Если он окажется сильнее ожиданий, мы можем увидеть стремительный рывок доллар/иены к очередному кульминационному максимуму, что пара и пытается сделать в преддверии выхода отчета.

Будьте бдительны: волатильность на этом рынке, вероятно, останется высокой. Мне странно видеть такое резкое снижение иены к недавним минимумам вскоре после значительной коррекции, начавшейся вчера. То, как она движется, говорит о том, что все закончится сценарием кульминационного разворота оглушительных размеров.

 

читать оригинал на английском

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​