Утренний брифинг от банка-брокера Saxo Bank - это:

  • Анализ фондового рынка: фондовый рынок Европы, фондовый рынок Азии, фондовый рынок США рынка - акции, фьючерсы, фондовые индексы
  • Анализ рынка форекс - динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY
  • Динамика товарных фьючерсов на основных фьючерсных биржах - фьючерсы на золото, серебро, медь, нефть, кукурузу, пшеницу, кофе арабика, сахар, хлопок и т.д.
  • Последние рыночные новости

Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также специализированном пoртале http://ru.tradingfloor.com - теперь на русском языке.

Смотрите свежую аналитику и торговые идеи на русском на RU.Tradingfloor.com

Банк Японии устраивает «шок и трепет». ЕЦБ и Банк Англии будут только жаловаться

На самом ожидаемом заседании Центробанков, Банк Японии удивил рынок увеличением объема покупок активов до уровня, превысившего прогнозы, и непредсказуемыми мерами. В ответ доллар/иена подскочил еще выше.

Шок и трепет

Банк Японии с легкостью подтвердил и превысил ожидания рынка, сообщив во время заседания о планируемых мерах в конце азиатской/начале европейской сессии. Основные пункты плана приведены ниже:

  • Покупки японских облигаций будут совершаться по всей кривой доходности, хотя средний срок погашения будет изменен с 3 лет до 7. Сумма покупок облигаций составит примерно 7 трлн. иен в месяц (накануне заседания ожидалось увеличение суммы до 5 трлн. иен).
  • В целом, увеличение монетарной базы примерно вдвое в течение двух лет (огромный сдвиг, поскольку теперь внимание будет сосредоточено на этом, а не на номинальных процентных ставках). В настоящий момент монетарная база составляет примерно 135 трлн. иен, а темпы роста составят 60-70 трлн. иен в год. Эта мера привлекает наибольшее внимание, поскольку Банк Японии надеется достичь целевого значения инфляции в 2% в течение двух лет.
  • Намерение продолжить курс на ослабление до тех пор, пока не будет достигнуто целевое значение инфляции 2%, т.е. можно ожидать продолжения монетарных волнений, если уровень инфляции не вырастет в течение нескольких месяцев.
  • Временная отмена «правила банкноты», которое теоретически сдерживало размер бухгалтерского баланса Банка Японии в соответствии с объемом средств, находящихся в обращении.

Масштабные меры по стимулированию японской экономики с помощью потока ликвидности, определенно, возымели эффект, которого ждал Банк Японии. На момент написания статьи доллар/иена отреагировал ростом на 250 пунктов, а индекс Nikkei вырос примерно на 4% от значения, с которым открыл сессию. Валютные трейдеры задаются вопросом: сможет ли это вызвать еще более широкое движение на рынке активов и снижение иены после первоначальной реакции? Иначе говоря, должны ли мы строить свои ожидания на том, как меры Федрезерва в 2010 году, в частности, QE2, продолжили поддерживать рынки активов по всему миру и спекуляции carry в долларе против основных валют? Или эти меры лишь ослабят иену и в долгосрочной перспективе не смогут помочь японской экономике и усугубят сомнения в эффективности подхода монетарной политики? Я больше склоняюсь ко второму варианту, хотя потребуется много времени, чтобы разобраться с перспективами.

Ирония заключается в следующем: пока Банк Японии обещает инфляцию, доходность японских облигаций стремится к рекордным минимумам в ожидании покупок со стороны Банка Японии. На предыдущей сессии доходность 10-летних японских бумаг упала до 0,44%, хотя открывала неделю вблизи отметки 0,6%, а в прошлом году держалась на уровне 1,00%. Если инфляция не вернется, японские облигации – последнее, что захотят покупать инвесторы. Но пока все дело в «потоке». Отрицательные процентные ставки, очевидно, скоро придут в Японию, поскольку начинается великая конфискация японских сбережений. Как отреагируют японские вкладчики? Купят рисковые активы за границей, купят внутренние акции, купят физические активы, такие как драгоценные металлы и недвижимость? В конце концов, как отреагирует остальной мир на концепцию валютных войн? Много вопросов – мало ответов… пока. Посмотрим, куда нас заведет спонтанная реакция.

В других частях света

В ходе предыдущей сессии австралийскому доллару пришлось немного побороться. Отчасти это может быть связано с тем, что основной объем продажи иены пришелся на пару доллар/иена, что поддержало американскую валюту по всему спектру рынка. Банк Японии затмил интересные события в Австралии: сильные данные по розничным продажам, а также показательное упоминание силы австралийского доллара премьер-министром Австралии, Джулией Гиллард, которая отметила, что Австралии необходимо приспособиться к этой «особенности экономического ландшафта». Доходность австралийских облигаций на переднем конце кривой осталась без особых изменений. Для пары AUD/USD уровень 1,0500 действительно представляется сложным препятствием, и если к моменту закрытия мы останемся в нижней части фигуры 1,0400, у медведей появится несколько технических аргументов для развития дальнейшего нисходящего движения.

Северная Корея предприняла чрезвычайный шаг и не допустила южнокорейских работников к работе в небольшом совместном промышленном комплексе, который является для страны важным источником  твердой валюты. Сегодня страна уведомила всех работников и компании о необходимости покинуть территорию к 10 апреля. Корейский вон достиг свежих минимумов года. Что замышляет «руководство» Северной Кореи?

Посмотрите на разрыв в отчете Швеции по индексу PMI в секторе услуг за май – это действительно слабые данные и, возможно, USD/SEK, наконец, получит тот восходящий импульс, которого я жду в последние недели.

Что нас ждет

Как будто Банка Японии было мало, сегодня состоится заседание ЕЦБ и Банка Англии.  В основном, я ожидаю, что ЕЦБ заложит основу для сокращения процентных ставок на следующем заседании (хотя и признаю высокую вероятность подтверждения среднего прогноза, согласно которому он сократит ставки уже сегодня). Также ждите того, что Драги будет упражняться в блефе. Пресс-конференция должна быть интересной, поскольку мы будем наблюдать за тем, как Драги отвечает на вопросы, в которых его просят сравнить и найти отличия в политике ЕЦБ от только что озвученных мер Банка Японии. Я полагаю, что евро/доллар скатится ниже, но нельзя исключать и вероятности сжатия в пределах диапазона, а внимание к иене усложняет торговлю евро/долларом в таких условиях.

Что касается Банка Англии, я склоняюсь к тому, что объем покупок активов не будет увеличен из-за стремительного снижения фунта, которое имело место в начале года и вызвало у правительства Великобритании беспокойство. Однако также существует неплохая вероятность того, что сегодня они увеличат объем покупок активов на 25 млрд. фунтов. Пока уровню 0,8440 удавалось обеспечивать прочную поддержку евро/фунту, если сегодня он снова устоит, пара может продолжить укрепление. В паре фунт/доллар область 1,50, вероятно, снова окажется пробита.

Франция проводит сегодня аукцион по облигациям в 0850 по Гринвичу.

Завтра в США день отчетов по занятости. Самым интересным сценарием станет чрезвычайно слабый показатель, поскольку это сработает против стремительного сегодняшнего ралли в доллар/иене.

Что бы вы сегодня не делали, будьте бдительны и не забывайте о рисках двусторонней волатильности в кросс-курсах иены, пока рынок осознает последствия того, что случилось на предыдущей сессии.

 

О Saxo Bank

Saxo Bank (Саксо Банк) - универсальный онлайн-брокер на мировых финансовых рынках (в том числе крупный брокер форекс, предоставляющий услугу банковского интернет-трейдинга) с полной лицензией. Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Для трейдинга в Saxo Bank доступны такие финансовые инструменты, как:

Для торговли с брокером Saxo Bank доступны удобные профессиональные торговые платформы: SaxoTrader, SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android.

Узнать больше о преимуществах торговли на Forex в Saxo Bank

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​