Утренний брифинг от банка-брокера Saxo Bank - это:

  • Анализ фондового рынка: фондовый рынок Европы, фондовый рынок Азии, фондовый рынок США рынка - акции, фьючерсы, фондовые индексы
  • Анализ рынка форекс - динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY
  • Динамика товарных фьючерсов на основных фьючерсных биржах - фьючерсы на золото, серебро, медь, нефть, кукурузу, пшеницу, кофе арабика, сахар, хлопок и т.д.
  • Последние рыночные новости

Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также специализированном пoртале http://ru.tradingfloor.com - теперь на русском языке.

Смотрите свежую аналитику и торговые идеи на русском на RU.Tradingfloor.com

Forex: Все внимание приковано к иене после катастрофической для японских облигаций сессии

В дополнение ко вчерашнему масштабному движению иены, евро/доллар и фунт/доллар совершили мощный технический разворот вверх после выступления ЕЦБ. Что нам со всем этим делать?

Мы скоро дойдем до иены, но меня в первую очередь намного больше интересует вчерашний разворот европейских валют против доллара, поскольку модель реакции иены вполне объяснима, учитывая масштабы программы «шок и трепет» Банка Японии по количественному ослаблению. С другой стороны, ослабление доллара против европейских валют могло быть вызвано несколькими причинами:

Последняя череда слабых данных из США, особенно слабые отчеты по индексу ISM и неожиданно ужасающий еженедельный отчет по заявкам по безработице, вышедший накануне сегодняшнего отчета по занятости. Все это откладывает момент сокращения объема покупок активов Федрезервом.

В самом начале ослабления иены доллар/иена не был фаворитом из-за чрезмерной агрессивности программы ФРС по количественному ослаблению по сравнению с другими основными валютами – вышесказанное также подтверждает этот факт. Поэтому определенная доля движения, вероятно, приходилась на торговлю кросс-курсов иены.

Если доллар не может стать убедительным лидером с точки зрения экономических перспектив, он может выиграть только как надежная валюта, а рисковые активы сохранили относительное спокойствие, если не считать небольшой нервозности.

С точки зрения общих перспектив и спреда доходности, пока удается сдерживать ситуацию в ЕС, едва ли стоит ждать от ЕЦБ действий в отношении бухгалтерского баланса, которые могут мгновенно ослабить единую валюту.

Чрезмерное количество краткосрочных длинных позиций в долларе против европейских валют.

И возникает вопрос – куда теперь?

Несмотря на то, что объемы новой программы количественного ослабления Банка Японии оказались впечатляющими, появляется желание фиксировать прибыль прямо сейчас, когда секрет раскрыт. Совсем как в случае с американскими облигациями, которые продемонстрировали стремительный рост на фоне намека на QE2 и затем были проданы, как только Федрезерв официально объявил о программе QE2. На предыдущей сессии появились явные признаки этого, поскольку японские облигации совершили резкий разворот (об этом поговорим в другой раз – а предыдущей сессии были установлены свежие максимальные и минимальные значения 2013 года – см. график, который я сделал ранее. Индекс Nikkei продемонстрировал впечатляющий и стремительный разворот от максимального значения, чему также способствовал резкий разворот кросс-курсов иены от недавно установленных максимумов. Тем не менее, последнее движение было умеренным по сравнению с масштабом вчерашнего маневра. Теперь остается только ждать, сможет ли доллар/иена удержаться в области свежих максимумов и смогут ли кросс-курсы иены начать планомерный рост. Если на данном этапе рост сойдет на нет, и мы вернемся в пределы диапазона, то этот консолидационный период может затянуться. С другой стороны, существует риск дестабилизирующего бегства, если внутренние японские инвесторы и организации решат, что дни иены сочтены, и начнут покупать иностранные активы, опережая дальнейшее ослабление. Сорос и Билл Гросс из PIMCO открыто предупреждали нас об этом.

В целом, я считаю, что масштабы вчерашнего движения иены влекут за собой действия по всему спектру рынка и оказывают то же влияние, что и черная дыра на пространственно-временной континуум. Поэтому на данном этапе слишком опасно делать какие-либо выводы, основываясь на евро/долларе и других графиках. Конечно, прямая техническая интерпретация графика евро/доллара говорит о том, что вчера произошел ключевой разворот, который предполагает пробитие уровня 1,3000 и возможность консолидации в пределах 1,3100-1,3250. Подобным образом, разворот фунт/доллара предполагает последующее укрепление вплоть до области 1,5400-1,5500, если ближайшее сопротивление на 1,5250/70 будет пробито. Но из-за иены я скептически отношусь к тому, чтобы делать сейчас какие-либо выводы, опираясь на графики. Обратите внимание на область 1,2880/1,2850. Если евро/доллар не сможет найти в этой области поддержку, медведи могут оживиться. В противном случае, я не беру на себя никаких обязательств и буду ждать формирования разворотных фигур от более высоких уровней, поскольку я по-прежнему верю, что в долгосрочной перспективе путь евро/доллара лежит вниз.

Рынок, видимо, ждет немного разочаровывающих данных по занятости после выхода слабого отчета ADP на этой неделе и последних отчетов по числу заявок по безработице. Не забудьте посмотреть на уровень безработицы. Кажется, что сюрпризом станут сильные показатели по занятости и уровню безработицы. Какими бы ни были цифры, если мы резко перейдем к антирисковой торговле (начинаю этого ждать из-за явных признаков хрупкости на рынках активов), у доллара появится еще более выгодная возможность восстановиться, а у иены -  немного поправить свое положение в преддверии выходных.

-Теперь ждите более частого упоминания о валютных войнах со стороны Китая – политика Японии не изолирована.

Другие новости

С утра вышел отчет по резервам в иностранной валюте в Швейцарии за март, который продемонстрировал увеличение на 11 млрд. Это говорит о том, что SNB активно продавал франки в период самых сложных ситуаций: во время итальянских выборов и проблем Кипра. На данный момент евро/франк нащупал поддержку в области 200-дневной скользящей средней на 1,2130.

Доходность 10-летних американских облигаций приближается к минимальному значению этого года и перед выходом отчета по занятости в США держится в области 1,75% на 200-дневной скользящей средней. Наблюдайте за облигациями, особенно, если мы увидим сильные показатели по занятости.

Трейдеры доллар/канады, обратите внимание на решительную распродажу нефти. В некотором смысле, это должно что-то значить для канадского доллара – и снова я считаю, что безумие, творящееся в иене, отвлекает трейдеров. Мы находимся в критической области между 1,0100 и 1,0150. Тем не менее, для подтверждения бычьего настроя потребуется прорыв выше 1,0185. (Мексиканский песо также может столкнуться с массовой распродажей, если нефть останется в уязвимом положении, а на рынки активов вернутся антирисковые настроения - будьте бдительны. Одной из популярных спекулятивных сделок carry остается пара MXN/JPY). Вечер будет насыщен новостями из Канады, которые и определят дальнейшее направление движения.

Вчера предполагаемая преемница ФРС, Джанет Йеллен, сообщила, что полностью поддерживает идею корректировки QE из-за изменений в прогнозе. “Корректировка темпов покупки активов в ответ на изменение прогноза по рабочей силе даст общественности информацию о намерениях комитета и должно снизить вероятность недопонимания и  дестабилизации рынка, поскольку программа близится к завершению». Другие представители ФРС, а именно Джордж и Фишер, выступили с большей склонностью к ужесточению. Глава ФРБ Канзаса, Эстер Джордж, которая дважды выступала против заявления FOMC, вчера сообщила, что политика ФРС рискует привести к финансовой нестабильности, которая может навредить рабочей силе – интересно! За ней стоит понаблюдать. Фишер также выступил с речью о рисках бесконечного QE.

 
 

О Saxo Bank

Saxo Bank (Саксо Банк) - универсальный онлайн-брокер на мировых финансовых рынках (в том числе крупный брокер форекс, предоставляющий услугу банковского интернет-трейдинга) с полной лицензией. Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Для трейдинга в Saxo Bank доступны такие финансовые инструменты, как:

Для торговли с брокером Saxo Bank доступны удобные профессиональные торговые платформы: SaxoTrader, SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android.

Узнать больше о преимуществах торговли на Forex в Saxo Bank

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​