Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Бернанке пускает рост доллара под откос, надолго ли?

Череда комментариев, указывающих на склонность к ослаблению, в ходе сессии вопросов и ответов на пресс-конференции Бернанке оказала давление на рост американского доллара и вызвала паническую реакцию, которую усугубили условия недостаточной ликвидности. Завершилось ли движение ?

Рынок уже продемонстрировал признаки обеспокоенности в рамках своих длинных позиций в долларе, поскольку американская валюта упала, несмотря на незначительные признаки ослабления в протоколе заседания FOMC, который содержал сообщение о том, что примерно половина представителей комитета ожидала завершения программы покупок ФРС к концу текущего года. Однако настоящим катализатором стала сессия вопросов и ответов, прошедшая после речи Бернанке. В ходе сессии Бернанке оставался чрезвычайно склонным к ослаблению, указывая на то, что "опцион на продажу Бернанке" остается на месте:

"Я думаю, что последнее, что я скажу о рисках, это, конечно, то, что мы видели небольшое ужесточение финансовых условий, и что если, как я уже говорил сегодня и до этого на пресс-конференции и во время других выступлений, что если бы финансовые условия были ужесточены до такой степени, что начали бы угрожать достижению наших целевых значений по инфляции и занятости, тогда нам пришлось бы отступить".

Предположительно, это дает зеленый свет еще одному этапу заполнения чаши ликвидности. Мысль о том, что большие деньги где-то рядом, шепчет: «Видишь, все, что должно было случиться, было просто кошмаром, и Бернанке уже готов отступить. ФРС никогда в жизни не возьмет курс на ужесточение, пока рынки достаточно явно выражают свое несогласие каждый раз, когда угроза ужесточения становится неминуемой». Все мы знаем, что, в конце концов, эта игра заканчивается слезами, но когда именно настанет этот конец? В эти дни "конец" ближе, чем обычно, поскольку стоит помнить о том, что влияние Бернанке в FOMC быстро угаснет, как только в ближайшие недели будет официально подтверждено, что он не собирается идти на еще один срок.

Также ознакомьтесь с реакцией Стина на комментарии Бернанке прошлым вечером.

Что касается реакции рынка, то меня немного удивляет, что иена не была более стремительной в своем росте. Я полагал, что дело в силе реакции в условиях интереса к риску, а не в том, что мысли о "разнице в ослаблении" между ФРС и Банком Японии внезапно встали на сторону Банка Японии.

Здесь стоит обратить внимание на то, укрепится ли вышеуказанное мнение о последней попытке отпраздновать "опцион на продажу Бернанке" или же рынок слишком обеспокоен "концом", чтобы предаться этой фантазии еще один раз, как он делал последние четыре года на фоне мирового финансового кризиса.  

Что касается самого исхода заседания Банка Японии, то нового политического ответа не было и, вероятно, не будет, пока на рынках облигаций царит спокойствие. Выступление Бернанке прошлым вечером оказало Банку Японии и Абэ огромную услугу перед выборами в верхнюю палату, запланированными на 21 число. В ходе пресс-конференции звучали смешанные комментарии. Некоторые указывали на относительное ужесточение: "Банк Японии принял достаточно мер, чтобы достичь ценового значения 2%", другие были традиционными способами защиты, например, "Банку Японии, возможно, придется корректировать политику в зависимости от рисков".
Отчет по уровню занятости в Австралии продемонстрировал рост безработицы до 5,7%, что всего на 0,2% ниже максимальных значений 2009 года и 10-летней давности на уровне 5,9%. Это произошло после того, как показатель за май был пересмотрен в сторону повышения с 5,5% до 5,6%. Данные по занятости оказались лучше ожиданий, но этот индикатор характеризуется высокой волатильностью.

Что нас ждет
Рынку потребуется время, чтобы переварить колоссальную волатильность. Повторю, что я не удивлюсь, если мы уже увидели пик пары евро/доллар в ходе предыдущих торгов. Обратите внимание на наличие 200-дневной скользящей средней в области 1,3075. Сложно оценить значение движения, которое произошло в часы небольших объемов торговли. В противном случае, рост должен сойти на нет на подходе или непосредственно в области 1,3400, то есть это отсрочка роста американского доллара, а не переломный момент в долгосрочной перспективе. Если пара снова закроет день значительно ниже 1,3000, возможно, медведи по паре евро/доллар просто пережили ночной кошмар. 

Что касается других пар, то если это движение продолжится, в краткосрочной перспективе доллар может понести еще большие потери против иены, австралийского доллара и валют развивающихся рынков, поскольку именно здесь наблюдается наибольшее количество позиций.  Но если пара AUD/USD не закроет день или неделю выше отметки 0,9200, то, вероятно, наверху делать нечего. Обратите внимание на опубликованные на предыдущей сессии разочаровывающие данные по индексу PMI в Новой Зеландии. Они делают разворот ниже 0,7850 в паре NZD/USD интересным, что может позволить медведям снова выйти на рынок. Но обязательно сохраняйте терпение, поскольку отсутствие разворота означает необходимость дождаться более высоких уровней и других условий.  

График: NZDUSD
Была ли это ликвидация позиций или стоит ожидать продолжения движения? Ответ мы можем получить уже к концу этого торгового дня. Если пара закроет день ниже области прорыва предыдущих максимумов, возможно, в области 0,7850, станет очевидно, что вчерашняя неожиданная новость от Бернанке была просто шумом без ярости.

График NZDUSD

Следите за новостями, а прошлый вечер напоминает нам о том, почему не стоит терять бдительность....

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Для трейдинга в Saxo Bank частным и корпоративным инвесторам доступно более 160 валютных пар и полный спектр деривативов на форекс, а именно:

Для торговли на форекс Saxo Bank предлагает удобные профессиональные торговые платформы: SaxoTrader, SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​