Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Доллар остался в диапазоне, иена снова падает

Вчера американский доллар снова ослаб, подтвердив тем самым доминирование диапазонной торговли. Аналогичным образом повела себя и иена, поскольку в Японии на следующей неделе ожидается важное объявление о планах по стимулированию и налоге на продажу.

Я говорил, что вчера должна была решиться судьба доллара - "пан либо пропал", однако не случилось ни того, ни другого. Некоторым основным кросс-курсам с долларом удалось избежать столкновения с ключевыми уровнями поддержки - например 1,3450 в паре евро/доллар и 1,5950 в паре фунт/доллар. Пара AUD/USD также смогла пережить попытку тестирования области 0,9350/25. Все эти движения подтвердили диапазон, однако не удивили, поскольку масштаб движения оказался неубедительным, за исключением, пожалуй, пары фунт/доллар. Теперь, вероятно, следует ожидать тестирования циклических максимумов в парах евро/доллар и фунт/доллар и минимумов в паре доллар/франк, хотя с технической точки зрения все они находятся в совершенно ином положении по сравнению с товарными валютами, которые выглядят не слишком уверенно, чему способствовало вчерашнее падение американских акций к закрытию дня.

Что касается пары доллар/иена, то она пережила многочисленные атаки на поддержку 98,50 и ниже, но все же устояла, а пара евро/иена снова развернулась выше, оказавшись вблизи точки разворота. Кросс-курсы иена по-прежнему выглядят чрезвычайно неуверенно, в то время как внешние факторы остаются условно поддерживающими, например, слабый риск и сильные рынки облигаций. Доходность 10-летних немецких облигаций, к примеру, приближается к своим минимальным значениям в 1,82% с середины августа после установления максимума выше двух процентов. Возможно, трейдеры по иене хотят дождаться следующей недели, прежде чем совершать какие-либо маневры (см. ниже в Что нас ждет).

Норвежская крона сильно упала с момента заседания Norges Bank на прошлой неделе. Несмотря на то, что заседание способствовало корректировке ожиданий по ставкам, она оказалась скромной на фоне масштабного спада базовой инфляции и чрезвычайно скромной на фоне предыдущих завышенных рыночных ожиданий, которые строились на кривой доходности. Курс по двухлетним форвардным контрактам на норвежскую крону достиг пика в области выше 2,30% немногим более двух недель назад, прежде чем он скорректировался ниже в ходе заседания и продолжил падение до области ниже 2,09% на вчерашний день. Этот факт, а также возобновление спада интереса к риску в менее ликвидных валютах и частичная нервозность на развивающихся рынках способствует тому, что норвежская крона снова направляется к области 8,15/8,16.

График: EUR/NOK
Норвежская крона выглядит слишком дешевой по сравнению с определенными товарными валютами (пара NZD/NOK выглядит особенно нелепо), но, возможно, крону ждет дальнейшая распродажа, если условия останутся не в ее пользу - антирисковые настроения являются основным фактором, который потенциально может ослабить валюту - хотя, как я отметил выше, существуют и другие катализаторы. Теперь прорыв области 8,15/16 может вскоре открыть дорогу движению по направлению к 8,25 и значительно выше, если реальные антирисковые настроения усугубятся. Имейте в виду, что 200-дневная скользящая средняя пары EUR/NOK проходит выше 8,00, поэтому дело не в том, что пара держится на невероятно высоких значениях на этих уровнях - она всего лишь держалась в области исторических минимумов в 2012 и в начале 2013 года. Если рынок решит вернуться к торговле в стиле "да здравствует количественное ослабление", диапазон может уцелеть.

график eurnok
Источник: Saxo Bank

Что нас ждет
Вашингтон остается верным себе, поскольку мы приближаемся к последней паре дней, предшествующей новому фискальному году, и ходят слухи о разнообразных сценариях по предотвращению закрытия правительства, включая
этот, обсуждаемый в Washington Post. Вчера министр финансов США, Джейкоб Лью, сообщил о том, что американское правительство сможет функционировать только до 17 октября в случае закрытия.

Рынок не может определиться с направлением, не понимая, стоит ли ему попытаться подобрать осколки реакции на заседание FOMC и продолжить движение в том же направлении, или же перейти в режим разворота (укрепление американского доллара). На ум приходят два сценария в отношении пар доллара и европейских валют: мы продолжим тестировать недавние максимумы в парах евро/доллар и фунт/доллар и минимумы в паре доллар/франк, а затем сможем ждать разворотных фигур или же мы ждем, что недавний рост против доллара сойдет на нет уже сейчас и сможем подождать, прежде чем кидаться на амбразуру, если доллар снова начнет укрепляться.

Что касается пары доллар/иена, то в данный момент совершенно точно следует оставаться в стороне. В следующий вторник японский премьер-министр, Синдзо Абэ, объявит о пакете стимулирования, а также о решении правительства относительно налога на продажу. Ждите падения иены, если правительство отложит решение по налогу на продажу или полностью его отменит. Министр финансов, Таро Асо, высказал мысль о пакете стимулирования, который бы полностью финансировался из напечатанных денег. Это может стать новой парадигмой или ящиком Пандоры, если хотите, именуемым открытым денежным финансированием (OMF). Возможно, еще слишком рано ждать OMF - финансированного пакета стимулирования, но будьте осторожны, если Абэ о нем объявит.
Что касается пар доллара и товарных валют, то катализатор пары AUD/USD очевиднее, чем когда бы то ни было на 0,9337, в то время как пары NZD/USD и USD/CAD не так убедительны с технической точки зрения, поскольку они по-прежнему находятся под влиянием массивной распродажи доллара, поэтому доллару придется резко вырасти, если он собирается настоять на своем.

Сегодня экономический календарь небогат событиями: едва ли сегодняшние пересмотры значений ВВП в Великобритании и США смогут удивить. Также сегодня на повестке дня отчет по числу заявок на пособие по безработице в США (в последнее время определенные штаты испытывали проблемы с предоставлением отчетов, таким образом, возможна неприятная корректировка данных в сторону повышения, связанная с этим сбоем, - т.е. это сложно будет игнорировать).

В ходе следующей азиатской сессии выйдет отчет по инфляции в Японии.

Будьте бдительны.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Для трейдинга в Saxo Bank частным и корпоративным инвесторам доступно более 160 валютных пар и полный спектр деривативов на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • золото, серебро и платина, включая кросс золото к серебру одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний на биржах акций (в частности депозитарные расписки на акции "Вымпелком", "Северстали" и других эмитентов). Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступна торговля торговля контрактами на разницу и другими деривативами.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные профессиональные торговые платформы: SaxoTrader, SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​