Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Заявление Драги о намерениях решит судьбу евро/доллара

Обзор ЕЦБ

Вчера мы получили ряд не имеющих подтверждений заявлений от анонимных источников ЕЦБ, которые предположили, что "одна лишь инфляция не должна определять направление политики ЕЦБ", что сложно достичь единодушия в решении по процентным ставкам, что изменение ставки ЕЦБ маловероятно, даже после недавнего спада инфляции, а новые долгосрочные операции по рефинансированию (LTRO) "не стоят в верхних строках информационной повестки дня". Это помогло евро/доллару восстановиться и снесло нескольких стопов, однако мне показался любопытным тот факт, что реакция была чрезвычайно сдержанной, учитывая "не намекающие на ослабление" возможные последствия этих заявлений от источников ЕЦБ, а также то, что у консолидации есть огромное пространство для восходящего маневра, которое не угрожает медвежьим последствиям недавней распродажи.

драги комментирует низкую инфляцию

Рынок будет прислушиваться к тому, как Драги комментирует низкую инфляцию, в частности, инвесторов интересует то, какие уровни для него являются критическими. Фото: shutterstock.com

 

С учетом вчерашних замечаний, по всей видимости, стоит ожидать отсутствия значительных изменений в новостях и сосредоточиться на сессии вопросов и  ответов, когда представители средств массовой информации попытаются узнать, что именно обсуждалось на заседании.

Основные приоритетные направления пресс-конференции Драги указаны ниже:

· Выбор слов при обсуждении инфляции. Определенная доля сообщений "источников" предполагает, что ЕЦБ пока не слишком обеспокоен происходящим на фронте дезинфляции/дефляции – То, как именно Драги будет говорить о последних низких данных по инфляции, привлечет пристальное внимания, особенно степень его обеспокоенности.

· Упоминание валютного курса. На этом фронте ЕЦБ хранит полное молчание. Любое упоминание рисков, вызванных сильным евро, имеет значение.

· Намеки на сокращение ставки – не ожидается сокращение ставки до 0,50%, и, вероятно, остается лишь один шанс это сделать – посмотрим на намеки Драги на то, произойдет ли сокращение на декабрьском заседании. Возможно, для этого еще слишком рано.

· Новый этап LTRO? Возможно, в перспективе стоит ждать нового этапа LTRO, поскольку периферийным банкам особенно потребуется перевести свои истекающие трехлетние LTRO во что-то новое (первичные трехлетние LTRO были запущены в конце 2011 года) задолго до даты истечения. Возможно, пока еще рано этого ждать, но мы можем быть уверены в том, что этот вопрос всплывет в ходе сессии вопросов и ответов.

· “Прочее”: Все, начиная от отрицательных процентных ставок и вплоть до абстрактного упоминания дальнейших мер, которые может принять ЕЦБ (возможно, LTRO), чтобы избежать ограничения ликвидности, представляет собой полную неизвестность, поскольку европейским банкам предстоит стадия "проверки качества активов", предшествующая стресс-тестам, которые затем будут проведены в следующем году.

· Я склоняюсь к тому, что, даже если ЕЦБ сохранит относительную немногословность в отношении инфляции и политики, потенциал восстановления в кросс-курсах евро будет носить ограниченный характер, поскольку до недавнего времени рынок держал чрезвычайно много длинных позиций в евро, и поскольку ЕЦБ в любом случае придется что-то предпринять в ближайшем будущем, даже если на данный момент он не может достичь полного согласия. С другой стороны, если Драги сделает реальные намеки на политические инициативы, я полагаю, что пара евро/доллар устремиться ниже, и сдержать ее сможет только небольшое опасение относительно того, что завтрашний отчет по занятости в США может продемонстрировать слабые данные. Как бы там ни было, пара евро/доллар может  демонстрировать изменчивые торговые условия до следующей недели. Помните, что в официальном заключении часто содержится меньше информации, чем может предложить сессия вопросов и ответов, так что будьте бдительны.

Слабый отчет по занятости в Австралии
Отчет по занятости в Австралии за октябрь продемонстрировал чрезвычайно слабые данные: уровень занятости по платежным ведомостям практически не изменился, а показатель полной занятости резко снизился. Что касается последнего показателя, пересмотр данных по платежным ведомостям в секторе полной занятости  за сентябрь подтолкнул значение немного ниже нуля, что говорит о том, что на протяжении шести месяцев подряд мы наблюдаем снижение уровня полной занятости. Едва ли такие показатели могут воодушевить Резервный банк Австралии на ужесточение, и, на самом деле, передний край кривой австралийской процентной ставки достаточно резко снизился, а двухлетние австралийский свопы потеряли примерно пять базисных пунктов в ходе предыдущей сессии. Австралийский доллар торговался ниже по всему спектру рынка.

AUD/USD
Пара AUD/USD снова выглядит слабой после маневров, совершенных прошлой ночью, однако первым реальным катализатором является прорыв недавней поддержки и особенно области 0,9250/75, это может открыть дорогу полноценному тестированию циклических минимумов в ближайшие недели/месяцы. С другой стороны, если данные по занятости в США окажутся завтра чрезвычайно слабыми, а интерес к риску продолжит расти, мы можем стать свидетелями очередной ликвидации позиций в паре AUD/USD вплоть до роста выше максимумов текущей недели. В любом случае, ближайшие 36 часов являются для пары поворотными.

график audusd
Источник: Saxo Bank

Что нас ждет
Не забудьте об отчете по ВВП США за третий квартал, который выйдет с началом пресс-конференции Драги. Также сегодня выступит Банк Англии. Ожидается, что Банк Англии будет хранить молчание вплоть до выхода важного ежеквартального отчета Банка Англии по инфляции в следующую среду.

Кульминационным моментом текущей недели станет завтрашний выход отчета по занятости, который сможет определить, способен ли Федрезерв перейти к сокращению объемов программы покупок активов уже на заседании в середине декабря. Вчера я слышал утверждение о том, что Бернанке, возможно, боится того значения, что может оказать на рынки сокращение объема покупок активов, таким образом, возможно, он предпочтет, чтобы первое сокращение объема покупок активов произошло уже после того, как он покинет башню из слоновой кости.
Поздним вечером с речью выступит Дадли из ФРБ Нью-Йорка.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Для трейдинга в Saxo Bank частным и корпоративным инвесторам доступно более 160 валютных пар и полный спектр деривативов на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • золото, серебро и платина, включая кросс золото к серебру одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний на биржах акций (в частности депозитарные расписки на акции "Вымпелком", "Северстали" и других эмитентов). Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступна торговля торговля контрактами на разницу и другими деривативами.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные профессиональные торговые платформы: SaxoTrader, SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​