Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Доллар провалил тест на прошлой неделе, но может снова попытать удачи на этой неделе

Если сегодняшний день пройдет как и большинство последних понедельников, нам стоит потратить большую часть дня на размышления о том, что произойдет в течение недели, поскольку понедельники были исключительно скучными без интересных диапазонов или убедительных торговых возможностей.

Это подводит нас к ключевым событийным рискам до конца предстоящей недели:

Протокол заседания RBA (сегодня)

В последнее время заявления Резервного банка Австралии были направлены на борьбу против укрепления австралийского доллара. Ищите больше указывающих на это признаков в публикуемом сегодня протоколе заседания. Австралийский доллар торгуется выше против американского конкурента по сравнению с минимумами предыдущей недели, однако он остается чрезвычайно слабым против новозеландского доллара.

Эта неделя может открыть перед нами убедительные уровни для входа в новые короткие позиции в паре AUD/USD до тех пор, пока пара держится ниже 0,9600 или, в худшем случае, ниже 200-дневной скользящей средней, которая проходит вблизи 0,9650 и является ключевым уровнем сопротивления, когда пара AUD/USD достигла пика в октябре. (На самом деле, я бы предпочел, чтобы пара AUD/USD осталась ниже 0,9500 на уровнях закрытия для сохранения надежды на дальнейшее снижение в краткосрочной перспективе).

Протокол заседания Банка Англии (среда)

Мы ждем выхода протокола заседания Банка Англии, поэтому не забудьте о том, что инфляция в Великобритании, а также в Европе, продемонстрировала значительный спад, однако в случае с Великобританией этот спад произошел с более высокого уровня. Таким образом, пока признаки дефляции отсутствуют, хотя Банк Англии может еще сильнее подчеркнуть, что низкий уровень инфляции дает шикарную возможность придерживаться политики аккомодации в течение более продолжительного периода времени, не волнуясь об инфляционных последствиях.


boe2
Публикуемый на этой неделе протокол заседания Банка Англии может пролить свет на то, как Центробанк оценивает долгосрочные экономические риски Великобритании. Фото: Shutterstock


 

Интересно, увидим ли мы хоть какое-то упоминание о том, что я считаю основным долгосрочным риском для фунта: вероятность того, что восстановление вызвано в основном дешевым кредитованием, которому способствует правительственная программа "Помощь в покупке", которая стимулирует безответственное кредитование и ставит под угрозу государственный бухгалтерский баланс.

Между тем, вся доля чрезмерного потребления, вызванного дешевым кредитованием и восстановлением, стимулирует значительный рост импорта, в то время как экспорт не демонстрирует восстановление. Таким образом, дефицит текущего счета Великобритании приближается к 4% от ВВП, поскольку мы завершаем 2013 год в диапазоне, составляющем практически половину от диапазона периода до 2012 года.

Протокол заседания FOMC (среда)

Снова, снова, и снова мы направим все внимание на выходящий в среду протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам, чтобы получить последние намеки на позицию FOMC в отношении сокращения объема покупок активов. После ответа на выступление Йеллен на прошлой неделе, неожиданностью будет склонность к ужесточению.

Не забывайте о том, что цены на акции продолжают стремиться все выше, что в определенной степени гарантирует тот факт, что сокращение объема покупок активов станет необходимой проверкой рисков финансовой стабильности. Или, по крайней мере, вы хотите в это верить. В конце концов, с тех пор, как бывший председатель Федрезерва США, Алан Гринспен, легкомысленно попытался протестировать излишний энтузиазм рынка в 1996 году с помощью своей речи об "иррациональном изобилии", Федрезерв любой ценой избегает локализации пузырей, уверенно проводя политику отставания.

Почему на этот раз все должно быть по-другому? Когда бы мы ни обдумывали следующий шаг Федрезерва, всегда стоит обращаться к великолепной статье MISH от 2008 года – Принцип неопределенности Федрезерва, которая не теряет актуальности, поскольку ментальность Федрезерва изменится только в случае изменения его полномочий или его закрытия. Некоторых беспокоит неизбежность на текущем пути...особенно учитывайте заключительный номер 3 Принципа неопределенности Федрезерва, описанного в MISH:

Не ждите, что Федрезерв извлечет урок из прошлых ошибок. Напротив, ждите, что Федрезерв повторит их, увеличивая дозу того, что создало первоначальную проблему.

Банк Японии (четверг)

В ходе последних нескольких заседаний Банк Японии ничем не удивил, а данные, в основном, демонстрировали движение в правильном направлении. Тем не менее, в общих чертах, японской иене не удалось развить дальнейший нисходящий импульс с момента масштабного политического маневра, совершенного в апреле. Мы наблюдаем признаки роста настойчивости Банка Японии на том, что он готов пойти на большее? Тема дефляции в остальных странах не способствует этим усилиям Банка Японии.

Индекс делового климата IFO в Германии (пятница)

Германия сохраняет напор или рынок ведет себя самонадеянно? Именно здесь график пары евро/доллар может совершить разворот, если не сделает этого в начале недели. Любопытно отметить дивергенцию между индексом IFO и интересом к риску, поскольку индекс DAX продолжает демонстрировать невероятный рост, в то время как показатель отчета стабилизировался. Скорее всего, рынок уделит этому показателю пристальное внимание.

Другие темы

В среду выходит отчет по розничным продажам в США за октябрь, а также последние данные по индексу цен потребителей в США. Базовый индекс инфляции в США, который составляет 1,7% в годовом исчислении, по-прежнему держится значительно выше минимумов конца 2010 года, однако чрезмерно низкое значение в месячном исчислении может увеличить ожидания касательно бесконечного количественного ослабления, а общий показатель держится на уровне минимумов периода после 2009 года - на отметке 1% в годовом исчислении.

Несколько технических комментариев

EUR/USD: шесть дней с момента неожиданного сокращения ставки ЕЦБ прошли в ликвидации последствий реакции рынка на это сокращение...и теперь, возможно, нас ждет полноценное тестирование 61,8%-ной коррекции выше 1,3600 при самом слабом для доллара сценарии на текущую неделю. Со структурной точки зрения, график остается медвежьим до тех пор, пока пара не вернется выше, скажем, 1,3700.

График: EUR/USD

Типичный 61,8%-ный рост на откате может открыть дорогу движению выше области 1,3625 прежде, чем пара скатится ниже. Медведям важно увидеть разворот в ходе текущей недели независимо от того, произойдет ли это на данном уровне, ниже или выше.

eurusd

Источник: Saxo Bank

GBP/USD: пара полностью вернулась в пределы более высокого диапазона и, возможно, готовится протестировать максимумы диапазона на 1,6260, если протокол заседания Банка Англии этому поспособствует. Тем не менее, в пределах диапазона пара выглядит ненадежной.

USD/JPY: росту пары не хватает убедительности, поскольку доллар остается слабым против остальных валют. Присмотритесь к уровню 100,00 по очевидным причинам, а затем и к 99,00 как к итоговой локальной поддержке. Между тем, устойчивые перспективы роста неопровержимы только в том случае, если американские казначейские бумаги подвергнутся распродаже, сила доллара распространится по всему спектру рынка, а пара пробьет локальное сопротивление 100,60.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Для трейдинга в Saxo Bank частным и корпоративным инвесторам доступно более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом на бирже, серебро и платина, включая кросс золото к серебру одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний на биржах акций. В частности вы можете купить акции Apple, Google, Microsoft и других эмитентов). Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступна торговля торговля контрактами на разницу, фьючерсами на наиболее ликвидные мировые индексы: DAX 3, NASDAQ Composite, FTSE 100, Dow Jones Industrial Average, индекс Hang Seng - и другими деривативами.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные профессиональные торговые платформы: SaxoTrader, SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​