Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Доллар/иена устанавливает новый 5-летний максимум, однако момент не самыйподходящий

В ходе предыдущей сессии пара доллар/иена установила свежие максимумы, поскольку истерия вокруг сокращения объема покупок активов Федрезервом США на фоне вышедших вчера чрезвычайно сильных показателей по розничным продажам в США поддержала доллар гораздо сильнее, чем иену (следует отметить, что несколько кросс-курсов иены установили новые максимумы, несмотря на  отсутствие интереса к риску). Тренду предстоит решающее испытание в ходе заседания на следующей неделе, поскольку сложно говорить о прорыве до ключевого событийного риска. Вчера ходили слухи о покупке крупного опциона на покупку пары доллар/иена в области 1,0400, и нас ждет еще больше слухов.

Вчера председатель Резервного банка Австралии направил австралийскую валюту еще ниже, заявив в интервью о том, что австралийский доллар должен торговаться ниже. Будет странно, если "цифра девять впереди [пары AUD/USD] станет подходящим значением", отметил он. Пара AUD/USD без промедления отправилась ниже масштабного уровня поддержки 0,9000 и к настоящему моменту уже приблизилась к многолетним минимумам ниже 0,8900. Стивенс, должно быть, доволен своей способностью снижать валюту словесными комментариями, однако антирисковые настроения и новая волна распродажи драгоценных металлов играют ему на руку.

Слабость скандинавских валют

Пара EUR/SEK уверенно движется в вверх после вчерашнего рывка значительно выше 9,00 и присоединяется к паре EUR/NOK, которая уже давно завоевала статус лидера. Я полагаю, что в краткосрочной перспективе эти движения могут стать чрезмерными, и слабость скандинавских валют, возможно, достигнет кульминации незадолго до или в скором времени после заседания Федерального комитета по открытым рынкам на следующей неделе (фактический запуск программы сокращения может еще сильнее ослабить скандинавские валюты на несколько дней). Движения были мощными, однако даже от текущих уровней сохраняется дополнительное пространство для волатильности, особенно, если рынки активов отреагируют небольшим спадом на неожиданную склонность к ужесточению со стороны Федрезерва в виде исключения. 

шведской кроне необходим рост
Шведской валюте необходим рост перед заседанием FOMC на следующей неделе. Фото: Shutterstock.com

Вчера SNB попытался аккуратно снизить швейцарский франк с помощью словесных комментариев, снизив прогнозы по инфляции и жалуясь на риски снижения темпов роста и мировую неопределенность, однако у него почти ничего не вышло. Тем не менее, любопытно наблюдать за тем, что швейцарский франк немного ослаб после установленных вчера минимумов в паре евро/франк. Этот факт укрепляет идею о том, что пара доллар/франк может предложить значительный потенциал для восходящей консолидации в краткосрочной перспективе.

Американская гармония

Американская Палата представителей на самом деле одобрила вчера новый план по расходам, и теперь он переходит в Сенат. Многие демократы проголосовали за этот план, поэтому он был одобрен преобладающим большинством, и теперь должен перейти в Сенат и к Обаме. Два дня назад в CNN Money опубликовали огромный список того, что не охватывает этот план, включая самый важный вопрос в краткосрочной перспективе – споры о верхней границе долга, которые возобновятся в начале нового года.

Истечение срока выплаты пособий по безработице также является интересным моментом, поскольку это может означать снижение уровня безработицы, вызванного тем, что эти невезучие люди "покинут долю рабочей силы". Тем не менее, судя по уровню доброжелательности в вопросе этого плана по бюджету, кое-кто полагает, что и для верхней границы долга придумают что-нибудь на скорую руку, а промежуточные выборы в следующем ноябре превратятся в референдум: Движение чаепития против Конформистского республиканизма и Третий путь Клинтона против Новых левых (типа Элизабет Уоррен). Внутри обеих основных политических партий США протекают увлекательные политические подводные течения и гражданские войны.

График: USD/CAD

Резкий разворот пары в области ключевой поддержки 1,0550/1,0600 сыграл решающую роль в долгосрочном бычьем прогнозе. Следующим шагом станет прорыв выше 1,0700 на фоне заседания FOMC на следующей неделе или в начале следующей недели, если мы не разочаруемся в очередной раз, поскольку вот уже несколько лет паре не удается действительно вырваться вверх.

график usdcad
Источник: Saxo Bank

Что нас ждет

От заседания FOMC на следующей неделе нас отделяет только финишная прямая. Очевидно, что рисковые активы опасаются сокращения, поскольку индекс S&P500 завершил вчерашний день на минимальном за месяц уровне, а в течение последней пары недель европейские акции совсем пали духом на фоне антирисковых настроений, роста евро и того факта, что Европейский центральный банк больше не прибегал к сладким речам.

Таким образом, следующая неделя будет посвящена тому, чтобы решить, полностью ли включен в цену запуск программы сокращения, и этот вопрос многими обсуждается, в том числе и Столпером из Goldman, который идет против среднего прогноза и считает, что к концу 2014 года пара евро/доллар достигнет отметки 1,40. Согласно Bloomberg, средний прогноз предполагает значение ближе к 1,28. На данный момент, глядя на рынки, я бы сказал, что в цену включена львиная доля итоговой новости по сокращению, однако еще должно быть значительное дополнительное пространство для реакции, если Федрезерв на самом деле примет меры в среду.

Также Столпер говорил о том, что, по его мнению, отчасти сила евро вызвана хеджированием со стороны экспортеров в конце года. Это убедительный аргумент, который подходит для объяснения невероятно устойчивого спроса в период последней волны роста евро, в ходе которого складывается впечатление о том, что он полностью игнорирует фундаментальные факторы. Учитывая завышенный уровень кросс-курсов евро под конец года, будет любопытно посмотреть, сможет ли новый календарный год обеспечить им масштабную консолидацию. Трейдеры по опционам, возможно, захотят оценить свои опционы после заседания FOMC и в преддверии окончания года.

В целом, европейские валюты, на мой взгляд, выглядят слишком сильными, однако я не знаю, придется ли нам ждать начала нового года, чтобы получить более масштабную консолидацию, или же ожидания от заседания FOMC и его реальность смогут изменить ход событий. Взгляните на мои размышления по ключевым уровням американского доллара, которые я опубликовал вчера.

Не пропустите последний японский отчет Танкан и предварительные показатели индекса деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности Китая в ходе азиатской сессии в понедельник.


Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Как и другие форекс-банки, Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний на биржах акций. В частности вы можете купить акции Apple, Google, Microsoft и других эмитентов). Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступна торговля торговля контрактами на разницу, фьючерсами на наиболее ликвидные мировые индексы: DAX 3, NASDAQ Composite, FTSE 100, Dow Jones Industrial Average, индекс Hang Seng - и другими деривативами.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​