Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Все внимание направлено на предпоследнее заседание FOMC под председательством Бернанке в среду

Пара доллар/иена продолжила падение от новых максимумов прошлой недели, чему способствовал сильный отчет Танкан, в котором большинство компонентов  — сектор обрабатывающей промышленности и услуг, и крупные и малые предприятия — выросли сильнее ожиданий и достигли максимальных с 2006 года значений. В пятницу я предположил, что момент для прорыва пары доллар/иена к свежим максимумам выбран опасный, поскольку это произошло до самой важной новости текущей недели – последнего заявления о монетарной политике Федрезерва. Всегда лучше дождаться ожидаемого событийного риска прежде, чем делать ставку на то, что случится потом, хотя на каждое правило находится исключение.

внимание на заседание fomc


Все внимание направлено на заседание FOMC в эту среду. Фото: Shutterstock.com


 

График: USD/JPY

На прошлой неделе пара совершила ложный прорыв и последующий разворот — обратите внимание на появление мелкомасштабной линии локального тренда. По всей видимости, поддержка проходит на 101,50/102,50, однако если программа сокращения не будет запущена, и мы не увидим ни единого намека на сокращение в январе в среду, консолидация может превратиться в сокрушительное поражение. Кроме того, следите за новостями от пятничного заседания Банка Японии.

график usdjpy
Источник: Saxo Bank

На этой неделе все внимание направлено на заседание Федерального комитета по открытым рынкам, поскольку всем нам предстоит выяснить, что включено в цену основных кросс-курсов доллара и рынков активов. Очевидно, что существует определенное ожидание сокращения, но что именно скажет Федрезерв и какую долю мы включили в цену? Я полагаю, что вероятность запуска программы сокращения распределена пополам между этим и следующим заседаниями, а рынок немного больше склоняется в сторону январского заседания, чем я (а кое-кто по-прежнему ничего не ждет до марта).

Если будет объявлено о запуске программы сокращения, то, вероятно, его объем будет достаточно скромным, при этом, возможно, будут четко определены временные рамки дальнейших сокращений. Кроме того, Федрезерв приложит все силы, чтобы подчеркнуть тот факт, что в ближайшее время процентные ставки не изменятся. В любом случае, рынок уже считает последний момент самим собой разумеющимся, в отличие от летнего случая, когда доходность по двухлетним облигациям, например, стремительно выросла после намека председателя Федрезерва, Бена Бернанке, в мае на итоговое сокращение. В период с конца мая и по начало сентября (непосредственно до того, как Федрезерв удивил отсутствием сокращения), доходность по базовым двухлетним американским облигациям выросла от 0,25% до уровня выше 0,5%. После того, как Федрезерв не запустил программу сокращения, доходность упала до 0,27% к концу ноября, и с тех пор выросла только до области 0,33%.

Я полагаю, что фактический запуск программы сокращения будет означать для доллара рост — ничего удивительного — но я все же хочу дождаться января, чтобы поверить в то, что говорит рынок. Складывается ощущение, что динамика, особенно это касается пары евро/доллар в декабре, была связана с таинственными потоками больших размеров на рынке, которые достаточно сильно расходятся с общим изложением фактов.

Эта динамика может быть связана с чем угодно – от европейских экспортеров, которые занимаются хеджированием, до ожиданий пересмотра качества активов и банковских стресс-тестов в ЕС в начале следующего года. После первого января может произойти переломный момент. Если Федрезерв совсем не проведет сокращение или не сделает убедительный намек на запуск сокращения в январе. Я полагаю, мы можем увидеть масштабное ослабление доллара под конец текущего года.

Что нас ждет

С утра не пропустите выход предварительных показателей по индексу деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности и секторе услуг в Германии и Еврозоне в целом, после катастрофических значений из Франции, которые совершенно явно движутся по неправильному пути. Полный набор данных расскажет нам о том, является ли это европейской проблемой или же Франция все более отчетливо превращается в слабое звено Европы.

Помимо отчетливо вырисовывающегося на горизонте заседания FOMC в среду, завтра нас ждет заседание Риксбанка. Рынок расходится во мнении о том, сократит ли Риксбанк ставки на 0,25%, поэтому пространство для неожиданного маневра будет в обоих направлениях. Я полагаю, что завтра банк сократит ставки вслед за недавним сокращением ЕЦБ и после того, как отчет по инфляции в Швеции и показатели объема промышленного производства продемонстрировали чрезвычайно низкие значения. Это заседание станет решающим испытанием для пары EUR/SEK и прочности прорыва 9,00.

Выходящие завтра данные по индексу цен потребителей станут любопытным "набором" данных для решения FOMC в среду, поскольку чрезвычайно низкий показатель инфляции, вероятно, является ключевым феноменом, который потенциально удерживает Федрезерв от запуска программы сокращения. Днем не пропустите выступление председателя ЕЦБ, Марио Драги, перед Европейским парламентом.


Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​