Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Иена вне конкуренции, несмотря на сокращение стимулов ФРС

  • ​Сокращение стимулов ФРС в пользу ужесточения обходит вниманием волнения развивающихся рынков
  • Индекс S&P 500 на уровне 1770 оказывается индикатором интереса к риску
  • Доллар/иена торгуется ниже после решения ФРС

Решение и заявление Федерального комитета по открытым рынкам в основном соответствовало ожиданиям, не считая небольшого упоминания настороженности в отношении уровня безработицы, в то время как высказывания об экономике в целом оказались более оптимистичными. Это означает, что исход события оказался на стороне ужесточения возможного диапазона, поскольку небольшое количество людей ожидало, что Федрезерв не станет сокращать стимулы, и еще меньшее количество, вероятно, ожидало определенного признания рисков мировой финансовой стабильности (со стороны развивающихся рынков и т.д.) или даже голоса "против" со стороны нового голосующего – Нараяны Кочерлакоты. Но этому не суждено было случиться, и "подача" Федрезерва в этом раунде оставляет рынку возможность решить, насколько он уверен в том, где находится в настоящий момент.

Была ли нисходящая корректировка мирового интереса к риску достаточной для того, чтобы отразить недавние колебания на развивающихся рынках и развеять волнения о том, что сокращение стимулов Федрезерва и спад китайской экономики не расстроят планы мировых рынков? Как я упомянул вчера, критическая линия для интереса к риску проходит на отметке 1770 по индексу S&P500, она служила минимальным значением коррекции в середине декабря и вблизи которой вчера были установлены минимумы.

бен бернанке добавил 10 миллионов долларов к своей програме сокращения стимулов
Своей лебединой песней председатель Федрезерва США, Бен Бернанке, добавил к программе сокращения стимулов еще 10 млрд. долларов. Фото: Чип Сомодевилла \ Thinkstock

Возможно, кто-то не может понять, почему пара доллар/иена торгуется ниже после заявления FOMC, указывающего на относительное ужесточение. Ответ заключается в том, что на рынке все снова связано с интересом к риску. В конце концов, несмотря на медленное снижение интереса к покупке казначейских бумаг со стороны Федрезерва, вчера облигации пользовались большим спросом. Новая волна спроса, которая оказалась еще сильнее, связана с переходом из более рисковых рынков активов/акций в надежные активы. Ожидайте, что динамика в кросс-курсах иены будет продолжаться до тех пор, пока интерес к риску угасает. Что касается других пар, то я думаю о том, чтобы отправиться в одну из местных психиатрических лечебниц, если пары фунт/доллар и евро/доллар смогут значительно вырасти в текущих условиях, но посмотрим, где мы окажемся в этих парах в ближайшие дни. Дни фунта и евро как надежных валют сочтены.

О других событиях. Федрезерв оставил развивающиеся рынки на произвол судьбы, поэтому теперь необходимо присматривать за тем, продолжат ли развивающиеся рынки постепенно выходить из-под контроля после серии попыток, направленных на укрепление доверия во всем мире, с помощью недавних повышений ставок. В России, по всей видимости, нас ждет решительная девальвация валюты, поскольку с утра рубль торгуется на уровне исторического минимума против корзины валют.

Раздавленный новозеландский доллар

Вчера Резервный банк Новой Зеландии выступил с объявлением об официальной процентной ставке через час после FOMC и на этом заседании решил пропустить повышение ставок, несмотря на то, что председатель Грэм Уилер выразил желание повысить ставки в ближайшее время, одновременно упомянув определенные признаки снижения спроса на жилье. Реакция новозеландских ставок была откровенно сдержанной: доходность по двухлетним облигациям потеряла всего пару базисных пунктов, однако реакция на валютных рынках была гораздо более заметной, поскольку слабый интерес к риску разгромил перекупленный новозеландский доллар. К сегодняшнему утру этот маневр увлек пару NZD/USD обратно к интересным уровням поддержки, и пара, наконец, готова вернуться в реальность после длительного периода, в течение которого новозеландский доллар отважно пытался игнорировать снижение интереса к риску, падение других товарных долларов и колебания валют развивающихся рынков. Если интерес к риску останется вялым, возможно, пара устранит еще один значительный разрыв с реальностью.

График: NZD/USD

Товарный доллар, наконец, падает на фоне "подачи" со стороны RBNZ и сильных антирисковых настроений, которые обычно влияют на менее ликвидные валюты. Движение оказывается значительным, и падение может ускорить темпы, если пара пробьет минимумы последних месяцев и 200-дневную скользящую среднюю.

график nzdusd
Источник: Saxo Bank

Что касается других событий, итоговый показатель индекса деловой активности PMI HSBC/Markit в секторе обрабатывающей промышленности Китая после пересмотра оказался немного ниже на уровне 49,5, это по-прежнему говорит о том, что сектор обрабатывающей промышленности Китая действительно продемонстрировал отстающую динамику в январе. Официальный отчет по сектору обрабатывающей промышленности выходит в субботу, а отчет по сектору вне обрабатывающей промышленности - в понедельник.

Что нас ждет

Сегодня календарь наполнен событиями, включая выходящие утром показатели занятости (обычно не интересны) и показатели индекса цен потребителей в Германии (более интересны как повод к спорам об инфляции/дефляции). Позже выходит отчет по ВВП в США за четвертый квартал, который, вероятно, поддержит запоздавшие замечания Федрезерва по экономике, озвученные в последнем заявлении, но который не стоит того, чтобы тратить время на попытку понять, что произойдет дальше.

Вечером не пропустите последний отчетный доклад по Абэномике, поскольку на повестке дня последние показатели по японской инфляции, объему промышленного производства и отчет по сектору обрабатывающей промышленности.

Но главное, следите за уровнем 1770 в индексе S&P500 и будьте чрезвычайно бдительны. Не время быть "рискованным" героем. Торгуйте очень осторожно.


Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​