Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Доллар продолжает рост на фоне скромной склонности Йеллен к ужесточению

Вчера доллар продемонстрировал позитивную реакцию на предположения о склонности к ужесточению, вызванные комментариями Йеллен. Важно увидеть незамедлительное продолжение роста, чтобы убедиться в способности доллара оторваться от земли.

  • ​В выступлении Йеллен замечены нотки склонности к ужесточению
  • Монетарная политика не может починить экономику, истосковавшуюся по спросу
  • Размышления Йеллен в целом оказали поддержку доллару

Выступление Председателя Федрезерва, Джанет Йеллен, не намекало явно на ужесточение, но в цену оно совершенно не было заложено, поэтому несложно было найти хотя бы нотки отсутствия склонности к смягчению. Некоторые аналитики, включая Стивена Ингландера из Citi, выделили часть, в которой она заявила, что "если ситуация на рынке труда продолжит демонстрировать улучшения быстрее, чем ожидалось...то, вероятно, повышение ставки по федеральным фондам произойдет раньше и быстрее, чем предполагается в настоящий момент". Иначе говоря, предположение заключается в том, что состояние рынка труда улучшается быстрее, чем того ожидал Федрезерв, поэтому он уже склоняется к тому, чтобы сдвинуть намерение повысить процентные ставки на более раннее время. Ждите переломного момента, если в этом или следующем месяце показатель занятости увеличится на 300 000, а уровень безработицы упадет ниже 6,0%.

Что касается остальных аспектов, то в сессии вопросов и ответов (отличный репортаж от Chicago Tribune) Йеллен явно прикладывает усилия, чтобы выразить свое несогласие с правительством, виновном в создании серьезных препятствий в виде строгой фискальной политики. Кроме того, Йеллен отметила, что у Федрезерва нет инструментов для долгосрочных безработных. Здесь изобилуют предположения, и вот на что я наткнулся у нескольких аналитиков на упомянутой конференции, и о чем с самого начала говорил Ричард Ку: монетарная политика не является решением для истосковавшейся по спросу экономики...

В общем и целом, очевидно, что вчерашнее выступление оказало поддержку доллару, который пробил ключевые уровни в паре евро/доллар (1,3575), в паре AUDUSD (0,9360) и пробил 0,8950 в паре доллар/франк. Прогнозы по парам доллар/иена и фунт/доллар остаются неясными. В паре фунт/доллар это связано с тем, что данные по британской инфляции оказывали чрезвычайно сильную поддержку фунту, однако сомневаюсь, что фунт сможет выиграть гонку, если доллар предпримет более масштабный рост от текущих уровней.

График:  EURUSD

Пара евро/доллар пытается развить нисходящий импульс через локальную поддержку 1,3575, которая была пробита вчера в ходе выступления Йеллен. По всей видимости, сопротивление проходит в области 1,3590/1,3600, а очевидной зоной внимания станет 1,3500, если сопротивление останется на месте, и мы сможем здесь чего-то добиться после рекордного периода нерешительности и узких торговых диапазонов, отмечавшихся в последнее время.

 

Источник: Bloomberg, Saxo Bank

Вчера вечером новозеландский доллар уже находился в уязвимом положении, чему способствовал рост доллара США, и был сбит с ног отчетом по CPI, данные которого оказались слабее ожиданий. В цену новозеландского доллара закладывалось все больше стремления к совершенству, а низкий показатель инфляции не является идеальным и посеет зерно сомнения в мнении о том, продолжит ли Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) придерживаться курса повышения ставок, как ожидалось ранее.

График:  NZDUSD

Распродажа в ходе предыдущей сессии носила разрушительный характер для быков, но все еще необходимо дождаться дальнейшего падения пары ниже области 61,8%-ной коррекции – значительно ниже 0,8600, чтобы полностью решить, что она установила циклические максимумы. На данный момент пара еще не достигла даже 38,2%-ной коррекции на 0,8670, хотя падение значительно ниже предыдущего максимума на 0,8780 является медвежьим фактором.

график nzdusd
Источник: Bloomberg, Saxo Bank

Во втором квартале Китай достиг уровня роста в 7,5% в годовом исчислении по сравнению с ожидаемыми 7,4% - здесь не на что смотреть, ребята, проходите, проходите... Объем промышленного производства также волшебным образом вырос немного сильнее ожиданий, в то время как данные по розничным продажам оказались немного ниже (12,4% против ожидаемых 12,5%). Между тем, Майкл Петтис, среди прочих, предполагает, что показатель китайского ВВП завышен (это совокупный размер экономики, не имеет ничего общего с последними показателями) на 20-30%.

Что нас ждет

Сегодня и до конца недели нам предстоит выяснить, разовьет ли рынок созданный вчера импульс, после такой долгой череды разочарований для тех, кто следует тенденциям, в последние месяцы. И в этом отношении кросс-курсы иены остаются ключевой "темной лошадкой". Большая склонность Федрезерва к ужесточению выглядит негативным фактором для иены посредством роста пары доллар/иена, но повторюсь, как отреагируют рынки активов на большую склонность Федрезерва к ужесточению и что сильнее повлияет на иену – слабый интерес к риску или рост ставок? С технической точки зрения, некоторые кросс-курсы иены, особенно пара евро/иена, выглядят уставшими, пока не доказано обратное.

С утра не пропустите протокол заседания Риксбанка, а также число заявок на пособие по безработице в Великобритании и последний показатель безработицы в Великобритании в мае, который выйдет немногим позже. Сегодня Йеллен снова будет выступать – на этот раз перед комитетом Палаты представителей. Ждите дальнейшего развития событий в вопросах и ответах. Если рынок действительно сочтет Федрезерв более склонным к ужесточению, необходимо увидеть падение фьючерсов на ставки по федеральным фондам еще 4-5 пунктов, если говорить о контрактах со сроком погашения в июне 2015 года.

Сегодня Банк Канады выступит со своим последним политическим заявлением, которому предшествовала череда слабых канадских данных. Пара USDCAD приближается к ключевой области 1,0815, которая является основанием предыдущего диапазона и по которой проходит 200-дневная скользящая средняя. Банк может сделать предупреждение в отношении сильной валюты и выразить волнение касательно качества канадских фундаментальных факторов, поэтому я жду от председателя Полоза и его коллег склонности к смягчению, которая окажет поддержку дальнейшему росту пары USDCAD.


Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​