Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Продолжится ли спровоцированный FOMC спад доллара?

Доллар США отреагировал падением на протокол заседания FOMC, который содержал неожиданные высказывания в пользу смягчения. Этот сюрприз был замечен как в форвардных ожиданиях по ставкам ФРС, так и на валютном рынке. Тем не менее, это движение носило ограниченных характер.

  • Примечания FOMC отражают беспокойство в отношении последствий сильного доллара
  • Снижение доллара США быстро нащупает дно
  • Пара фунт/доллар имеет относительно справедливую цену, если сравнивать процентные ставки

Протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам смог удивить одним или двумя неожиданными изменениями в риторике. Особенно удивительным стало выражение беспокойства в отношении последствий сильного доллара, учитывая, что этот протокол был от заседания, состоявшегося три недели назад, еще до того, как рост доллара США получил значительное развитие.

Эта реакция многое говорит, как о последних лейтмотивах и тенденциях и импульсах в позиционировании, так и о фактических событиях, которые не могут сильно удивлять.

Я верю, что неистовство реакции отчасти также связано с ключевыми техническими уровнями в важных индикаторах акций, демонстрирующих нисходящий прорыв во вторник, только чтобы застать всех врасплох в момент выхода протокола заседания, который в определенном смысле отразил склонность к смягчению и оказал поддержку риску.

Кстати, вот ключевой абзац, который привлек внимание рынка:

"В период между заседаниями стоимость валютного курса доллара выросла, особенно против евро, иены и фунта. Некоторые участники выразили беспокойство о том, что устойчивое снижение экономического роста и инфляции в Еврозоне может привести к дальнейшему росту доллара и оказать негативное воздействие на внешний сектор США. Несколько участников добавили, что замедление экономического роста в Китае или Японии или непредвиденные события на Ближнем Востоке или Украине могут представить аналогичную опасность. В то же время, пара участников отметила, что рост доллара также может замедлить постепенное увеличение инфляции по направлению к целевому значению Федрезерва в 2%. "

Разве все эти волнения не являются достаточно очевидными наблюдениями атмосферы на рынке? Разумеется, рынок хочет видеть "заявление о намерениях" во всем, что делает Федрезерв, и это, по всей видимости, тревожный звоночек для веры в переход к нормализации политики. Что касается заявления о намерениях, то раздел протокола заседания, в котором описаны внутренние споры FOMC в отношении того, как сообщать о политических намерениях, вызывает ужас.

Федрезерв хочет угнаться за двумя зайцами, полагая, что заявление о намерениях и прозрачность играют критически важную роль, хотя, по сути, он признает, что не имеет ни малейшего понятия о том, что будет делать, и что все зависит от грядущих данных.

Когда же мы все поймем, что Центробанки – не "властелины мира", и их ящик с инструментами не походит для того, чтобы вылечить наши запутанные в долгах и обладающие ограниченным спросом экономики?

В свете этого, я полагаю, что это нисходящее движение доллара скоро нащупает дно, возможно, уже сегодня. Одним из ключевых индикаторов этого станет интерес к риску – сможет ли этот протокол заседания привести к продолжительному росту еще выше вчерашнего масштабного возвращения. Если интерес к риску окажется продолжительным, это будет способствовать росту рисковых валют по всему спектру рынка, например, австралийского и новозеландского долларов и валют развивающихся рынков.

Критическими уровнями являются 0,8933, а затем 0,9000 для пары AUDUSD и, возможно, 0,8000/0,8050 в паре NZDUSD, а что касается пары USDCAD, то поддержка на 1,1000 является крайне прочной для поддержания восходящего прогноза. Если интерес к риску быстро сойдет на нет, чего я и жду в ближайшие дни, то валюты развивающихся рынков и товарные валюты скоро снова станут аутсайдерами рынка.

В ходе предыдущей сессии вышел бесполезный отчет по занятости в Австралии, поскольку в силу статистических погрешностей и безумного показателя в августе его совершенно невозможно интерпретировать. Потребуется еще несколько месяцев новой серии данных, чтобы вернуть доверие рынка. Судя по парам с австралийским долларом, AUDNZD необходимо немедленно отклонить эту распродажу, вызванную выходом протокола заседания FOMC, если она хочет сохранить восходящую направленность, что я бы предпочел.

Что касается других пар, то все направлено на обнаружение коррекционных уровней в паре AUDUSD. Первая отметка Фибоначчи находится на 0,8933, если мы уже не нащупали вершину.

Что нас ждет

Сегодня состоится заседание Банка Англии, которое, вероятно, не будет сопровождаться выходом заявления, поскольку политических изменений не предвидится. Рынок перенес ожидания первого повышения ставок Банком Англии на лето следующего года от временного периода в ноябре-декабре, когда пара фунт/доллар торговалась выше отметки 1,7000.

Вчерашний протокол заседания FOMC вызвал значительный откат ожиданий в отношении ставок по федеральным фондам (фьючерсы на федеральные фонды с истечением в декабре 2015 года закрылись выше на 8 пунктов и держатся на 21 пункт выше сентябрьского минимума). Это способствовало уменьшению спреда форвардных ставок, который в последнее время все больше благоволил доллару США. Таким образом, в настоящий момент пара фунт/доллар имеет относительно справедливую цену, если сравнивать процентные ставки.

Следующие интересные новости от Банка Англии не появятся вплоть до следующего протокола заседания. Также обратите внимание на продолжающийся спад цен на жилье RICS, который предполагает, что британский рынок жилья остывает, а цены на жилье в Лондоне даже впервые с 2011 года упали в месячном исчислении.

График:  EURUSD

С технической точки зрения, этот уровень 1,2750 имеет крайне важное значение, не столько в локальном смысле (коррекции Фибоначчи, ровные линии, и т.д.), сколько в том плане, что этот уровень был крайне прочной поддержкой в 2013 году. Несмотря на то, что, с технической точки зрения, мы можем незначительно пробить этот уровень, важно, чтобы дневное и особенно недельное закрытие проходило выше указанного уровня, если мы хотим сохранить медвежий прогноз.

Не пропустите сегодня выступление председателя Европейского центрального банка, Марио Драги: он не ведает страха, и я не удивлюсь, если он скоро сделает недвусмысленный намек в случае дальнейшего роста пары евро/доллар. Также вечером нас ждет целое минное поле высказываний членов ФРС.

 

Источник: Saxo Bank

​​​
Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​