Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Осторожные высказывания ФРС вызвали падение доллара ночью

Заместитель председателя Федрезерва, Стэнли Фишер, предупредил о том, что слабый иностранный рост может повлиять на политику ФРС, отправив доллар США немного ниже. Это может оказаться всего лишь препятствием на пути доллара США, поскольку на этой неделе все внимание направлено исключительно на мировой интерес к риску.

  • Склонность Фишера к смягчению ставит доллар в оборонительное положение
  • Лью предостерегает страны Большой двадцатки от валютных войн
  • Американские банки и рынок облигаций закрыты на выходной, но рынок акций открыт

Доллар занял оборонительную позицию с самого начала текущей недели, вслед за сильным пятничным закрытием, поскольку на выходных заместитель председателя, Стэнли Фишер, озвучил несколько намекающих на смягчение высказываний, которые подчеркнули зависимость политики Федрезерва от данных, начиная с этого момента. Он также отметил, что ухудшение условий за границей может повлиять на политику Федрезерва: "Если иностранный рост окажется слабее ожиданий, последствия для американской экономики могут привести к тому, что Федрезерв будет отказываться от аккомодации медленнее, чем в противном случае".

Министр финансов США, Джейкоб Лью, предупредил членов стран Большой семерки и Большой двадцатки, чтобы они "твердо придерживались своих обязательств в отношении валютных курсов. Странам Большой семерки следует придерживаться намерения ориентировать фискальную и монетарную политики по направлению к внутренним целям с помощью внутренних инструментов, и не нацеливаться на валютные курсы..." Другими словами: мы не хотим валютных войн, которые, очевидно, становятся все большим риском ввиду ухудшения мировых экономических условий.

С самой галерки региональных председателей ФРБ мы услышали Эстер Джордж из ФРБ Канзаса и Ричарда Фишера из ФРБ Далласа, которые высказались о рисках поддержания ставок ФРС на слишком низком уровне в течение слишком долгого времени.

В Европе агентство S&P понизило прогноз по суверенному долгу Франции и понизило фактический рейтинг финского долга до AA+ с AAA.

Во льдах: Финляндия лишилась рейтинга ААА. Photo: Thinkstock
Во льдах: Финляндия лишилась рейтинга ААА. Photo: Thinkstock

Что нас ждет

Сегодня в США один из тех банковских выходных, когда банки и рынок облигаций закрыты, а рынки акций открыты. Это любопытно, учитывая паническое завершение торгов на прошлой неделе, включая индекс S&P 500, который является нашим самым важным критерием глобального риска. Понедельники часто проходят крайне спокойно, особенно, учитывая сегодняшний банковский выходной в США, однако трейдерам все же стоит сохранить настороженность, поскольку этот понедельник наступил вслед за крайне неприятной для мировых бирж неделей, поэтому не будем давать волю самонадеянности.

Забегая вперед, распространение этой атмосферы совершенно точно укажет на дальнейшее снижение менее ликвидных и товарных валют. В этом плане, в группе риска находятся обычные подозреваемые – австралийский и новозеландский доллары, и я совершенно не понимаю относительной устойчивости новозеландской валюты.

Но что насчет Большой тройки? Японской иене удалось сохранить напор, как она уже делала в предыдущие годы, когда на рынке ухудшалось настроение, но мне интересно, как долго продлится этот рост против доллара США. На мой взгляд, спад пары доллар/иена отчасти связан с тем, что Банк Японии и премьер-министр, Синдзо Абэ, поднимают осторожный риторический флаг в отношении нисходящих рисков, вызванных слабостью иены, и Федрезерв поступает аналогичным образом в отношении ожиданий повышения ставок в будущем.

Однако в долгосрочной перспективе Япония не является надежным убежищем и не обладает историей надежного роста, в то время как США, по крайней мере, является надежным убежищем в том смысле, что Федрезерв не принимает активного участия в ослаблении валюты посредством масштабных покупок активов. Я не хочу влезать и рассматривать возможность покупки пары доллар/иена на текущих уровнях, но я слежу за разворотами и такими ключевыми уровнями как коррекция Фибоначчи на 106,65 и линия поддержки на 105,45.

График: USDJPY

Я продолжаю искать модели бычьих разворотов в паре доллар/иена в качестве признака того, что настало время занять в паре длинную позицию. Возможно, если нисходящий прорыв области 107,40/50 будет уверенно отклонен в течение недели или на следующих более низких уровнях, включая 38,2%-ную коррекцию последнего масштабного роста на 106,65 или ниже вблизи отметки 105,50 (старый максимум начала текущего года). Самым сильным бычьим сигналом станет бычий разворот в день, когда рынки акций не продемонстрируют такой бычий разворот или даже подвергнутся сильной распродаже (предположив, что надежная торговля иеной уже не та, что прежде).

Источник: Bloomberg, Saxo Bank
Источник: Bloomberg, Saxo Bank

С точки зрения экономического календаря, самые любопытные риски для конкретной валюты касаются Великобритании, поскольку завтра выходят данные по инфляции, а в среду – данные по занятости. Длинные позиции в фунте были закрыты только частично, и большинство из них, вероятно, против доллара США. Если антирисковые настроения сохранятся, а британская статистика окажется слабой, мы можем стать свидетелями ликвидации позиций по всему спектру рынка и роста пары евро/фунт выше 0,7900. Это не прогноз, просто примечание краткосрочной уязвимости фунта, если ситуация продолжит развиваться не в пользу валюты.

Что касается других событий, то календарь практически пуст, и единственные важные данные из США на этой неделе выходят в среду (розничные продажи в сентябре) и в пятницу (начала жилищных строительств/разрешения на строительство в сентябре). В остальном, все будет зависеть от отчетов по корпоративной прибыли в США и стадного инстинкта инвесторов, поскольку американский индекс S&P 500 завершил прошлую неделю непосредственно на 200-дневной скользящей средней и вблизи ключевой линии в области 1900.

​​​
Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Для трейдинга в Saxo Bank частным и корпоративным инвесторам доступно более 160 валютных пар и полный спектр деривативов на форекс, а именно:

Для торговли на форекс Saxo Bank предлагает удобные профессиональные торговые платформы: SaxoTrader, SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​