Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Спокойное снижение в преддверии выходных или неожиданная новость от Йеллен?

Неделя для валютного рынка выдалась напряженная, и сегодня все будет зависеть от того, удастся ли нам аккуратно войти в выходные, чтобы разобраться с неоднозначными мотивами на валютном рынке, или же председатель Федрезерва, Джанет Йеллен, сделает ситуацию более интересной с помощью своей сегодняшней речи.

  • Угроза для пары доллар/иена пока не миновала
  • Пара евро/иена падает к новому минимуму текущего года
  • Поразит ли сегодня Йеллен рынки?

Вчера на рынки рисковых активов вернулось спокойствие, хотя мы пока не можем назвать это полноценным разворотом – только откатом.

Картина по доллару США остается достаточно туманной на фоне всего этого. Он держится относительно уверенно против австралийской валюты и иены, в то время как евро и особенно фунту удалось вырасти против американского конкурента от внутридневных минимумов.

Вчера в середине дня спокойствие евро нарушил аукцион по размещению испанских государственных облигаций, который получил неполное покрытие. Это способствовало масштабному внутридневному увеличению спредов периферийных облигаций, которое затем полностью отыграло движение и вернулось к уровням начала дня, кроме Греции (доходность по 10-летним греческим облигациям в настоящий момент держится выше 8% по сравнению с 4,5% в середине сентября).

Последующее восстановление в евро говорит о том, что рынок по-прежнему считает, что риск греческого заражения минимален, хотя нам следует направить все свое внимание на периферийные облигации.

Отчасти позитивное воздействие на вчерашнее восстановление риска и, возможно, доллара США оказало интервью с Джеймсом Буллардом из ФРБ Сент-Луиса (член Федерального комитета по открытым рынкам без права голоса в этом году), который заявил о том, что Федрезерву следует пересмотреть завершение своей программы сокращения стимулов. Этот комментарий был типично безучастным – Федрезерв уже сильно рискует подорвать к себе доверие и увеличит этот риск, если не положит конец программе сокращения стимулов на заседании FOMC, запланированном на 29 октября. Интересно будет узнать, что сделает Федрезерв на этом заседании, если мы получим еще одну распродажу в рисковых активах, сравнимую по масштабам с последней. Ситуация выглядит так, будто рынок закатывает истерику в знак протеста против завершения программы сокращения стимулов.

Угроза для пары доллар/иена пока не миновала, где я хотел бы увидеть, как минимум. Обратите внимание на вчерашний вечерний обзор по валютным рынкам для получения информации о ключевых уровнях в паре доллар/иена, в которой, для тех, кто ищет последние уровни поддержки, по-прежнему сохраняется небольшая надежда ниже 105,00, хотя все быки должен захотеть увидеть

График:  EURJPY

Несмотря на то, что многие графики крутятся в пределах диапазонов в течение последней пары дней, вчера одним из самых интересных событий стал разворот пары евро/иена, последовавший за ее падением к новому минимуму текущего года.

Это формирует интересный критический уровень в паре в области вчерашних минимумов и усиливает впечатление того, что иена находится в ключевой поворотной зоне в более широком смысле, поскольку пара доллар/иена также размышляет над областью 105,00/50.

В долгосрочной перспективе я убежденный медведь по иене, однако я не уверен в том, будет ли рынок придерживаться долгосрочного прогноза или типичного антирискового/реакционного поведения в период от кратко- до среднесрочного прогноза, если нервозность на рынках активов сохранится. Дивергенция в реакционном поведении будет самым убедительным сигналом, однако его еще нужно дождаться.

Источник: Saxo Bank

Источник: Saxo Bank

Что нас ждет

Отчет по индексу цен потребителей в Канаде – единственная действительно интересная сегодняшняя статистика, помимо показателей американского рынка жилья. Ожидайте, что колеблющаяся пара USDCAD определится с тем, хочет ли она пробиться выше 1,1275. Этот вопрос она не могла решить в течение последних дней.

Не пропустите сегодняшнее выступление председателя Федрезерва, Джанет Йеллен, на конференции "по неравенству". В прошлом Йеллен проявила себя чемпионом среди "маленьких" людей, несмотря на то, что она возглавляет организацию, являющуюся главным мировым катализатором неравенства из-за нагнетающего цены на активы печатания денег ФРС.

В предыдущих высказываниях она указывала пальцем на множество других факторов как на катализаторы неравенства, включая технологию, глобализацию и фискальные жесткие меры. Но совершенно очевидно, что колоссальным катализатором неравенства является количественное смягчение. Отважится ли она сбросить эту бомбу сегодня на рынки?

Вряд ли. Однако если в ее словах что-то недвусмысленно укажет на негативное отношение к возврату масштабного QE, и если она выразит мнение о том, что путь к большему равенству лежит через фискальную политику (немного напоминает Марио Драги, хотя его идея пока не больше чем типичная болтовня о предложении), это произведет эффект разорвавшейся бомбы, аналогичный тому, которого добился бывший председатель Федрезерва, Бен Бернанке, своим намеком на QE2 в Джексон Хоуле.

Однако в отличие от того раза, берегитесь перспектив интереса к риску, если она решит сбросить именно эту конкретную бомбу. Вероятность этого крайне мала, поскольку Йеллен всегда чрезвычайно уклончива и осторожна в своих высказываниях, но будем настороже – нервозность на рынках сохраняется, мягко говоря.

Кстати – не могу не порекомендовать статью, которую я прочитал вчера в токийском блоге Кассандры Доуз (спасибо FT Alphaville за ссылку) о том, почему природа риска на этом рынке особенно пугает. Обязательно к прочтению!

Будьте крайне бдительны, как и всегда.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Для трейдинга в Saxo Bank частным и корпоративным инвесторам доступно более 160 валютных пар и полный спектр деривативов на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • золото, серебро и платина, включая кросс золото к серебру одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний на биржах акций (в частности депозитарные расписки на акции "Вымпелком", "Северстали" и других эмитентов). Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступна торговля торговля контрактами на разницу и другими деривативами.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные профессиональные торговые платформы: SaxoTrader, SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​