Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Иена снова падает

Пара доллар/иена устремилась к новым максимумам, чему способствовала довольно скучная пресс-конференция Банка Японии, в которой восхвалялась эффективность политики Центробанка. Доллар США укрепляется по всему спектру рынка в преддверии выхода протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам этим вечером.

  • Протокол заседания Банка Японии обошелся без сюрпризов
  • Новозеландский доллар натолкнулся на препятствие после объявления результатов аукциона на молоко
  • Фондовый рынок эпохи QE слишком хрупок

Состоявшееся в ходе предыдущей сессии заседание Банка Японии не преподнесло неожиданностей, хотя их и не ожидалось, после шокирующей меры по удвоению объема существующей программы смягчения, которая была озвучена на предыдущем заседании. Во время пресс-конференции председатель Банка Японии, Харухико Курода, восхвалял успех своего количественного и качественного смягчения в том, что касается занятости и роста зарплат, а также подчеркнул необходимость достижения целевого значения инфляции в 2%.

Кроме того, Курода в значительной степени одобряет отсрочку повышения налога на продажу, которая может помочь снизить иену, поскольку все еще имелись сомнения в отношении того, одобрит ли Банк Японии просьбу премьер-министра, Синдзо Абэ, об этой отсрочке.

Недавние экономические меры премьер-министра, Синдзо Абэ, вызвали масштабный обвал иены. Фото: Brendan Hoffman \ Getty
Недавние экономические меры премьер-министра, Синдзо Абэ, вызвали масштабный обвал иены. Фото: Brendan Hoffman \ Getty

Вчера новозеландский доллар столкнулся с препятствием в виде объявления о том, что молочный аукцион Fonterra продемонстрировал снижение цен примерно на 3% до минимального за несколько лет уровня. Вчера 200-дневная скользящая средняя в паре AUDNZD приблизилась к минимуму в области 1,0900, прежде чем новозеландская валюта подверглась распродаже и вывела пару обратно к отметке выше 1,10.

Я склоняюсь к тому, что пара останется в верхней области диапазона, однако нам, вероятно, потребуются убедительные сигналы от новозеландской экономики или чтобы Центробанк страны спровоцировал еще более интересную распродажу в новозеландской валюте. В настоящий момент рынок видит только высокую процентную ставку Новой Зеландии и мыслит категориями сделок carry против иены.

Паре NZDJPY только один раз удавалось пробить текущие уровни выше 94,00 (летом 2007 года), а в отношении реального эффективного валютного курса (с учетом инфляции), пара находится на рекордной территории.

Пара евро/доллар вчера торговалась на неприятно высоких уровнях, поскольку евро сохраняет устойчивость в кросс-курсах. Рынок будет обеспокоенно наблюдать за уровнем 1,2580, а нам нужно убедительное движение ниже 1,2500 и, возможно, ниже 1,2450, чтобы возродить технический интерес к продаже пары. Следующей проверкой для евро, которую припас экономический календарь, станет завтрашний выход предварительных показателей отчета по индексу покупательной способности в ноябре.

AUDUSD

Пара AUDUSD снова торгуется вблизи минимумов начала октября на 0,8650, чему способствовало частичное подтверждение недавнего медвежьего разворота. Тем не менее, необходимо падение пары ниже 0,8600 и укрепление доллара США по всему спектру рынка, чтобы снова привлечь внимание к доллару. В любом случае, все зависит от иены и интереса к риску.

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

Что нас ждет

Сегодня в центре внимания протокол заседания Банка Англии. Карни и его коллеги проделали настолько основательную работу по отказу от своего намерения повысить ставки, особенно, после выхода на прошлой неделе квартального отчета по инфляции (который более актуален, чем выходящий сегодня протокол заседания), что едва ли этот протокол заседания продемонстрирует нечто новое.

Что касается реакционного фронта, обратим внимание на область 0,8050 в паре евро/фунт, которая определяет вершину диапазона и нисходящей 200-дневной скользящей средней.

Этим вечером внимание будет приковано к выходящему протоколу заседания Федерального комитета по открытым рынкам. Последний протокол заседания вызвал перенос ожидаемой даты первого повышения ставок Федрезервом на значительно более позднее время. Поводом послужило обсуждение в протоколе заседания потенциального влияния сильного доллара США, однако нам не следует забывать, что американские акции подвергались откровенно агрессивной распродаже в тот момент, и это произошло в то же время, когда председатель ФРБ в Сент-Луисе, Джеймс Буллард, выразил желание отказаться от сокращения стимулов и возможную потребность в новом смягчении.

Это спасло фондовые рынки, а затем мера, принятая Банком Японии 31 октября, привела к тому, что мировые рынки акций засияли благодаря свежей волне агрессивного роста.

Пожалуйста, ознакомьтесь с комментарием Хью Хендри на Zero Hedge о том, какой ему представляется макрокартина в эпоху печатания денег мировыми Центробанками. Он полагает, что всем следует держать длинные позиции в рисковых активах, поскольку Центробанки верят, что это единственная политика, которая может у них быть, и сделают все возможное, чтобы избежать шокирования рынков.

Текущая волна программ стимулирования Центробанков одновременно вдохнула жизнь и исказила рынки акций по всему миру. Фото: iStock
Текущая волна программ стимулирования Центробанков одновременно вдохнула жизнь и исказила рынки акций по всему миру. Фото: iStock

Очевидно, что ситуация в США в октябре это демонстрирует. Моя любимая цитата, которая так же звучит наиболее правдоподобно: "когда, напротив, постоянный, медленный рост фондовых рынков является в большей степени отражением устойчивого разрушения мировой монетарной системы, и, таким образом, рост цен на акции будет, вероятно, превалировать в течение какого-то времени".

Это "устойчивое разрушение мировой монетарной системы" является самой сутью, и я в целом согласен с этим заявлением. Вопрос, как и всегда, заключается в том, как долго продержится эта тенденция (и вера рынка в нее). В конечном итоге, что-нибудь способствует прорыву, и, возможно, этим "чем-то" станет обычная утрата доверия, которая станет катализатором такого прорыва.

Будьте бдительны.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Как и другие форекс-банки, Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний на биржах акций. В частности вы можете купить акции Apple, Google, Microsoft и других эмитентов). Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступна торговля торговля контрактами на разницу, фьючерсами на наиболее ликвидные мировые индексы: DAX 3, NASDAQ Composite, FTSE 100, Dow Jones Industrial Average, индекс Hang Seng - и другими деривативами.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​