Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Связь между иеной и интересом к риску разрушается?

В ходе предыдущей сессии мы наблюдали масштабное развитие нисходящего движения в иене, которое не сопровождалось привычным ростом интереса к риску. Необыкновенное явление слабой иены, наконец, разрывает связь с интересом к риску? Позже выйдет отчет по индексу CPI в США, который привлечет основное внимание вслед за вышедшим прошлым вечером протоколом заседания FOMC, который оказал поддержку доллару.

  • Иена продолжает падение, хотя японские/американские акции не растут
  • Японская валюта, возможно, отделяется от интереса к риску
  • Протокол заседания FOMC, по большей части, оказывает поддержку доллару.

Вчера и в ходе предыдущей сессии кросс-курсы иены, в большей степени, продолжили свой рост, а пара доллар/иена установила новые циклические максимумы вблизи отметки 119 на момент написания. Что любопытно, она сделала это без совпадающего восходящего движения японских или американских биржевых индексов. Посмотрим, продолжится ли так и дальше, но это одно из самых интересных отклонений от "нормального поведения" последнего времени, и оно предполагает, что избыточная слабость иены возможна с или без роста интереса к риску.

Опубликованный прошлым вечером протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам оказал относительную поддержку доллару США. Имела место реакционная (вероятно, вызванная алгоритмом) распродажа, связанная с первоначальной новостью о том, что в протоколе заседания выражалась необходимость Федрезерва следить за спадами инфляционных ожиданий. Тем не менее, остальные аспекты протокола благоволили доллару, включая призыв "некоторых" членов комитета убрать фразу "в течение долгого времени" из описания ожидания первого повышения ставок Федрезервом. Кроме того, в протоколе не упоминался беспорядок, царивший на финансовом рынке в октябре, что является достаточно ярким молчанием, в котором я вижу склонность к ужесточению.

Федрезерв ничего не сказал об октябрьском шторме на рынке, и это сигнал к ужесточению. Фото: Allison Joyce

Федрезерв ничего не сказал об октябрьском шторме на рынке, и это сигнал к ужесточению. Фото: Allison Joyce

Опубликованный в ходе предыдущей сессии предварительный отчет по PMI HSBC в Китае в секторе обрабатывающей промышленности продемонстрировал точную отметку 50,0, что предполагает как отсутствие роста, так и отсутствие спада. Это минимальное с мая текущего года значение, поскольку Си Цзиньпин, по всей видимости, сохраняет намерение выпустить воздух из деформированной китайской экономики. Цена на железную руду является еще одним отражением этого, и вчера она достигла новых циклических минимумов, упав примерно до половины цены максимальных значений 2013 года. Это оказало дополнительное давление на австралийский доллар, который падал по всему спектру рынка и даже не смог установить новые циклические максимумы против иены в ходе предыдущей сессии.

График:  EURAUD

Кросс-курсы иены приковывают к себе все внимание, однако мы наблюдаем интересные события и во многих кросс-курсах евро, поскольку рынок, вероятно, опасается возможности того, что Европейский центральный банк осуществит увеличение бухгалтерского баланса, которое он хотел бы довершить существующими программами. Обратите внимание на рост в парах EURAUD, EURNOK и даже EURNZD. И обратите внимание, что пара EURAUD давит на важный уровень сопротивления, 200-дневную скользящую среднюю.

Источник: Bloomberg, Saxobank

Источник: Bloomberg, Saxobank

Показатели японского экспорта продемонстрировали убедительный рост, поскольку скачок на 9,6% в октябре по сравнению с предыдущим годом стал максимальным за несколько лет. Это вызвало улучшение показателей торгового баланса без учета сезонных колебаний до минимального с июня прошлого года дефицита. Именно на такое улучшение надеялся председатель Центробанка, Харухико Курода, и его коллеги. Повторюсь, это также означает, что часы тикают громче чем когда-либо, отсчитывая время для китайского ответа японским агрессивным мерам по импортной инфляции и спросу.

Новые опросы, проведенные в Швейцарии по референдуму "Спасите наше швейцарское золото", который назначен на 30 ноября, способствовали небольшому росту в паре евро/франк, однако он быстро сошел на нет.

Что нас ждет

С утра первыми выходят предварительные показатели PMI в Еврозоне в ноябре. Рынок не готов к сильным значениям, однако это может сильнее ощущаться в парах, где евро торгуется против второстепенных валют, чем в паре евро/доллар, если мы получим сильные показатели.

На повестке дня отчет по ВВП Норвегии, который, разумеется, может вызвать движение на рынке, поскольку вчера вечером пара EURNOK снова выросла выше 8,50. Тем не менее, не забывайте о том, что в конце третьего квартала нефть марки Brent все еще торговалась по 95 долларов за баррель против текущего значения 78 долларов, а средняя цена в течение третьего квартала держалась выше – на отметке 100 долларов за баррель. Таким образом, неожиданное снижение ВВП будет выглядеть крайне неприятным, поскольку четвертый квартал не продемонстрирует улучшений ввиду агрессивного снижения цен на нефть.

Кроме того, позже выходит отчет по розничным продажам в Великобритании, который может предложить медведям по паре фунт/доллар новую возможность для входа в короткие позиции на лучших уровнях, если показатель окажется сильнее ожиданий (сильный показатель розничных продаж в Великобритании не улучшает британские фундаментальные факторы, на мой взгляд).

И, наконец, главным событием календаря сегодня является выход отчета по индексу CPI в США в самом начале американской сессии. Лучшим исходом для доллара США станет превышение ожиданий по основному показателю, но посмотрим, как отреагирует рынок. Федрезерв, со своей стороны, совершенно четко и недвусмысленно заявил о том, что не считает, что низкие показатели инфляции в краткосрочной перспективе могут представлять собой серьезную угрозу прогнозу.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​