Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Доллар, вероятно, продолжит господствовать на этой неделе

После выхода сильного отчета по занятости в пятницу, сильный доллар одерживает полную победу над основными валютами. С технической точки зрения, самой интересной долларовой парой в настоящий момент является пара NZDUSD, которая упала к новым минимумам, достигнутым в начале 2012 года. Впереди может ждать еще несколько сотен пунктов дополнительного снижения.

  • Суверенный кредитный рейтинг Италии понижен
  • Данные из Китая могут предполагать отток капитала
  • Заседание RBNZ может вызвать снижение новозеландской валюты

В пятницу агентство Standard & Poor’s снизило суверенный кредитный рейтинг Италии до уровня, который удерживает его в одном шаге от статуса ненадежного. В агентстве упомянули размер долговой нагрузки Италии, видимый невооруженным глазом, а также слабую конкурентоспособность и вялый рост экономики в качестве поводов для беспокойства. Именно в следующем году траектория долга Европейского союза должна измениться, а не то быть беде.

Пара евро/доллар практически не продемонстрировала реакции на это событие, которое, однако, напомнило о текущих опасениях в отношении периферийного долга ЕС и отсутствии ответных мер со стороны Европейского центрального банка и политиков.

Данные по текущему счету в Японии в октябре продемонстрировали максимальное с начала 2013 года значение, что является признаком того, что слабая иена находит определенную поддержку в переводе на текущий счет (хотя это не было особенно заметно в слабых данных по торговому балансу). Кроме того, данные по валовому внутреннему продукту Японии в третьем квартале были пересмотрены в сторону дальнейшего снижения и зашли еще дальше в отрицательной территории, а отчеты экономических исследований практически не предполагают наличия поводов для оптимизма в настоящий момент.

Ожидание первого повышения ставок Федрезервом быстро перенеслось на более раннюю дату, чему способствовал вышедший в пятницу неожиданно сильный показатель занятости, который позволяет рассчитывать на повышение ставки на заседании Федерального комитета по открытым рынкам в июне следующего года.

Впрочем, если мы продолжим получать такие же сильные дополнительные данные, как и в октябре, более одного месяца, то я не вижу возможности избежать переноса ожиданий первого повышения ставок на гораздо более раннее время. На период с текущего момента и до конца следующего года в кривую доходности заложено повышение ставок в размере менее 0,50%... где окажется доллар, если это повышение составит 1,00%?

Мы получили очередной блок крайне сомнительных данных по китайскому торговому балансу, который продемонстрировал снижение уровня импорта и увеличение экспорта, хотя показатель экспорта оказался в этом месяце ниже ожиданий – на уровне 4,7% в годовом исчислении после масштабного роста в 11,6% в октябре.

Последние отчеты Китая по торговому балансу выглядят все менее правдоподобными. Фото: iStock
Последние отчеты Китая по торговому балансу выглядят все менее правдоподобными. Фото: iStock

Мое предположение состоит в том, что ложные экспортные заказы сохраняют агрессивность, а капитал уходит из страны, поскольку все сложнее верить этим цифрам (особенно в показатели экспорта), когда китайская валюта держится на рекордных максимумах с учетом сезонных колебаний, а признаки спроса повсюду остаются достаточно вялыми.

Что нас ждет

На этой неделе выходит не так много американской статистики, после целого потока данных на прошлой неделе, поскольку настоящий интерес представляет только выходящий в четверг отчет по розничным продажам за ноябрь, а также второстепенный релиз - предварительный показатель доверия Мичиганского университета в ноябре, который выходит в пятницу.

Отсутствие новых катализаторов должно удержать доллар США в самом выгодном положении, если только мы не увидим масштабную коррекцию интереса к риску, которая может нанести удар по доллару с точки зрения позиционирования. Достаточно очевидно, что спекулятивные трейдеры активно поддерживают эту тенденцию. Пара евро/доллар сначала сосредоточится на восходящей линии тренда, которая виднеется на горизонте немногим ниже 1,2250, а затем все будет зависеть от отметки 1,2000.

Что касается других событий, то их у нас в изобилии, включая заседания трех Центробанков в четверг, каждое из которых может стать решающим для своих валют. Эти заседания проведут Резервный банк Новой Зеландии, Norges Bank и Швейцарский национальный банк.

Из этих трех банков удивить рынки может SNB, если, наконец, представит более четкие комментарии относительно своих планов по депозитам до (перейдя к введению отрицательных процентных ставок по крупным депозитам до востребования), хотя можно также утверждать, что вероятность того, что они выберут именно это конкретное заседание для принятия каких-либо мер, невелика, учитывая пассивность ЕЦБ на прошлой неделе.

Заседание RBNZ интересно тем, что NZDUSD, наконец, совершил медвежий прорыв вслед за периодом диапазонной торговли, которая, казалось, была вызвана силой новозеландской валюты в кросс-курсах, особенно в паре AUDNZD. Это важный технический прорыв в паре NZDUSD, и RBNZ может сделать больше, чтобы закрепить еще более масштабное нисходящее движение, если займет более твердую позицию в отношении смягчения на этом заседании.

Недавние, относительно пассивные комментарии председателя RBNZ, Грэма Уилера, в отношении способности Центробанка принять все возможные меры против роста валюты застали рынок врасплох, однако ему будет очень легко направить валюту резко вниз, высказавшись в пользу смягчения в отношении траектории ставок.

NZDUSD

С утра пара NZDUSD торгуется в области новых минимумов начала 2012 года, ранее обосновавшись под минимумами 2013 года в области 2013. Нисходящее движение может получить развитие в направлении к 0,7320 на первых порах, при условии, что событийные риски Новой Зеландии на этой неделе не окажут поддержку национальной валюте, а доллар США сохранит силу по всему спектру рынка.

В частности, нисходящая тенденция пары AUDNZD демонстрирует признаки замедления, и, возможно, пока что с ней покончено, поскольку негативное внимание больше приковано к новозеландской валюте. Кроме того, дифференциалы двухлетних ставок между Новой Зеландией и США снизились более чем на 0,2% с первого декабря.

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

Заседание Norges Bank выпадает на очень деликатный момент в свете недавнего обвала цен на нефть и череды достаточно самонадеянных выступлений и высказываний со стороны председателя Олсена и его коллег. Несмотря на самонадеянность, рынок уже способствовал снижению двухлетних норвежских ставок по свопам от уровня 1,9% в начале сентября до области ниже 1,50% в преддверии этого заседания.

Если Norges Bank будет вынужден отказаться от своего прогноза по ставкам, норвежская крона может достичь циклических минимумов, особенно, если индекс CPI не сможет удивить неожиданным ростом в среду.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​