Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Заседание FOMC обещает быть интересным

Вялый интерес к риску и низкие цены на нефть в настоящий момент являются доминирующими темами, толкающими иену вверх. Рынок выглядит неготовым к завтрашнему заседанию FOMC, на котором Федрезерву придется подать рынку убедительный сигнал независимо от того, насколько осторожной будет его попытка изменить высказывания по сравнению с предыдущим заявлением.

  • Трейдеры по доллару США сильно рискуют в преддверии заседания FOMC
  • Канадский доллар сдает позиции на фоне низких цен на нефть
  • Рубль падает на 10% во время торговли в понедельник

Самыми интересными основными темами в настоящий момент является влияние, которое оказывают на валюты вялый интерес к риску и еще более низкие цены на нефть. Иена опережает ожидания на фоне интереса к риску, несмотря на то, что прошедшие на выходных выборы являются негативным фактором для японской валюты, а евро демонстрирует устойчивость, поскольку позиционирование и ликвидность благоволят единой валюте.

Между тем, доллар США торгуется практически без изменений — сложно продавать самую ликвидную в мире валюту (кроме разве что продажи против иены), когда рынки полностью вошли в режим ожидания возможного снижения, однако доллар превратился в проциклическую валюту.

Отсюда напрашивается вопрос: обеспечит ли завтрашнее заседание Федерального комитета по открытым рынкам разворот в динамике, я полагаю, что да — планка для ужесточения стабильно опускалась на фоне недавней динамики рынка.

Краткая информация по валютам Б10

USD: Демонстрирует боковую динамику (в ожидании завтрашнего заседания FOMC) с масштабным двусторонним риском, особенно, в зависимости от наличия выражения "в течение долгого времени" в заявлении о монетарной политике.

EUR: Устойчив, однако, очевидно, что мы ждем заседания FOMC, чтобы решить, пробивать ли уровень 1,2500 или снова направиться к циклическим минимумам.

JPY: Торгуется в отрицательной корреляции с интересом к риску. Единственная высокая вероятность состоит в том, что мы не пробудем здесь долго; иена либо продолжит уверенно расти на фоне антирисковых настроений, либо резко развернется в случае "ястребиного" исхода завтрашнего заседания FOMC.

GBP: Проциклическая валюта без преимущества ликвидности как у доллара США, поэтому фунт торговался на минорной ноте против евро и доллара. Определенные ключевые событийные риски сегодня, включая индекс CPI, а затем завтрашний выход протокола заседания Банка Англии и прочие данные.

CHF: Нет причин делать прогнозы, пока Швейцарский национальный банк не примет меры

CAD: Несет потери на фоне низких цен на нефть, и внимание переключается теперь на 1,1750 в паре USDCAD, а поддержка проходит на более высокой области 1,1575/1,1600.

AUD: Продолжает снижение, и я не вижу причин считать, что это изменится в текущих условиях.

NZD: Демонстрирует опережающую динамику, что является абсурдом в текущих условиях. Будет уязвимым к любым плохим новостям или большему выражению склонности к смягчению со стороны Резервного банка Новой Зеландии.

SEK: Испытывает крайнюю слабость в преддверии сегодняшнего заседания Риксбанка, где риски продолжают указывать для шведской кроны вниз, если Риксбанк сделает что-то помимо простого продления прогноза по ставкам в области нуля.

NOK: В определенный момент эта слабость становится избыточной, однако правило номер один запрещает стоять перед несущимися поездами/ловить падающие ножи/вставьте любую подобную метафору на выбор.

Рубль рос после повышения ставки на 6,50%

Вчера давление на российский рубль приняло поистине новые размеры, поскольку валюта потеряла еще 10% стоимости (что стало худшим показателем за день), прежде чем Центробанк решил принять более жесткую меру в отношении процентных ставок в ходе предыдущей сессии в попытке вырваться из ускоряющегося падения, повысив ставки на 6,50% до 17,00%.

Сложно сказать, будет ли этого достаточно, когда все это происходит на фоне кажущегося неудержимым падения цен на нефть, которое способствует снижению всех нефтяных валют. В какой-то момент утром рубль отыграл весь объем вчерашнего падения, однако это движение было вскоре нейтрализовано всего за несколько минут.

Сегодняшняя динамика будет играть решающую роль в оценке того, сможет ли рубль стабилизироваться, и потребуется еще время, чтобы осознать масштабы доли потока реального рынка и масштабы доли резервов Центробанка России для защиты от снижения.

Российскому президенту, Владимиру Путину, приходится иметь дело с обваливающейся валютой, падающими доходами от продажи нефти и возможным возобновлением санкций. Фото: Vittorio Zunino Celotto \ Getty
Российскому президенту, Владимиру Путину, приходится иметь дело с обваливающейся валютой, падающими доходами от продажи нефти и возможным возобновлением санкций. Фото: Vittorio Zunino Celotto \ Getty

Другой важной составляющей является то, подпишет ли Обама новый закон о продлении санкций против России, который ему представит Конгресс. Это включает прямую военную помощь Украине и будет представлять собой новое обострение конфликта (см. статью).

Одно не оставляет сомнений — рецессия в России в 2015 году будет агрессивной, учитывая подъем ставки до 17% и отсутствие внешнего финансирования для государственного или частного сектора.

Что касается других событий, то падение цен на нефть способствует достижению ощутимых новых минимумов в норвежской кроне, поскольку параболическое восходящее движение пары EURNOK с утра достигло отметки выше 9,25. Пара USDCAD отражает низкий бета-коэффициент падения цен на нефть, поскольку пара только разведала обстановку в области максимумов выше 1,1600.

Что нас ждет

С утра выходит важное решение Риксбанка по ставкам, которому предшествовал вчерашний спад в шведской кроне, которая подвержена более сильному потенциалу для снижения, если Риксбанк продемонстрирует склонность к смягчению — особенно, если мы увидим любые более убедительные намеки на потенциальную возможность применения инструментов нетрадиционной монетарной политики в отличие от ожидаемого продления прогноза на период, в течение которого Риксбанк планирует сохранять ставки на уровне нуля.

Обратите внимание, что председатель Риксбанка, Стефан Ингвес выступит с речью через 90 минут после объявления о решении по ставкам.

EURSEK

Вчерашнее развитие движения до новых максимумов (с 2010 года) ждет сегодня потенциального подтверждения от склонного к смягчению Риксбанка. Это может открыть паре дорогу по направлению к отметке 10,00, если Риксбанк достаточно сильно озабочен дефляционными силами и политической неопределенностью, чтобы предположить, что он может залезть в ящик с инструментами для "нетрадиционной политики".

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

Сложно оценить масштаб значения, которое рынок придаст экономическим данным в такой беспокойной атмосфере интереса и отсутствия интереса к риску, однако с утра также выходят предварительные данные по индексу покупательной способности в Европе, как и отчет ZEW в Германии.

Однако все рынки ждут завтрашнего заседания FOMC и неизбежных корректировок в заявлении о монетарной политике и прогнозах, которые должны быть сделаны, и по которым рынок отчаянно будет пытаться угадать намерения Федрезерва.

Я склоняюсь к исходу, который будет благоволить доллару США, однако, безусловно, существует риск — как это было много раз в прошлом — что Федрезерв испугается тени, которую он отбрасывает на рынок, и Йеллен и ее соратники зажмурятся и оставят в заявлении выражение "в течение долгого времени".

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​