Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: SNB переходит на отрицательные ставки; FOMC вдохновляет доллар США; Банка Японии сегодня

SNB вводит штрафные ставки по крупным депозитам до востребования. Заявление FOMC по монетарной политике было настолько осторожно "менее голубиным", насколько это было возможно, однако на пресс-конференции Йеллен проявила больше склонности к ужесточению, что способствовало убедительному росту доллара, поскольку ожидания были чрезвычайно низкими в преддверии этого заседания. Сегодня состоится заседание Банка Японии.

  • SNB готов к дополнительным мерам
  • Йеллен "показала когти ястреба" на пресс-конференции
  • Рубль взял небольшую передышку на фоне стабилизации нефти (пока)

Срочная утренняя новость: Швейцарский национальный банк снизил свою целевую ставку Libor до отрицательного значения. В настоящий момент целевая ставка проходит на уровне от -0,75% до -0,25% по сравнению с предыдущим значением от 0,00% до +0,25%. В SNB говорят о готовности к принятию дополнительных мер. Эти меры применяются в отношении "балансов, превышающих пороговое значение льгот", чтобы убедиться, что это распространяется не на мелких вкладчиков, а на крупные депозиты до востребования. См.полное заявление.

Они, должно быть, последовали примеру Банка Японии, раз сделали это заявление без заблаговременного предупреждения в надежде на то, что элемент неожиданности окажет особенно сильное влияние. Выбор времени также, возможно, связан с резким уменьшением притоков на фоне недавнего падения рубля. SNB является одним из наиболее надежных Центробанков и, как правило, он получает то, что хочет, когда решает действовать. Эта мера была решающей, и мое основное предположение заключается в том, что они возьмут свое, хотя важный вопрос о том, достигнем ли только области 1,2050/1,2100 в противоположность 1,24/1,25, сохраняется.

Краткая информация по валютам Б10

USD: фактически ожидания были равны нулю, поэтому неоднозначное заявление/прогнозы были восприняты как намекающие на ужесточение, особенно после пресс-конференции председателя ФРС, Джанет Йеллен. Теперь все зависит от развития движения и того, сможем ли мы увидеть ощутимо новые уровни в долларовых парах в это время года.

EUR: Испытывает слабость, чему способствовали вчерашние комментарии Кере из Европейского центрального банка в отношении перспектив перехода ЕЦБ к полномасштабным покупкам активов. Недалеко от области циклических минимумов 1,2250. Сопротивление проходит на 1,2400.

JPY: Демонстрирует слабость, но непоследовательно, учитывая внимание, направленное этим утром на SNB, где Европа/Швейцария, кажется, пытается украсть девальвационную эстафету. Что касается более общей картины, то давайте вспомним масштабы программы Банка Японии…отметка 119,00 - важный уровень, от которого зависит дальнейший рост доллар/иен. Поддержка проходит на 118,00/117,75.

GBP: Укрепляется против большинства валют кроме доллара, поскольку ЕЦБ и SNB берут курс на смягчение, в то время как Банк Англии рискует снова приблизить момент первого повышения ставок. Обратите внимание на отчет по розничным продажам в Великобритании, который выходит сегодня. Пара евро/фунт может опуститься, если британские данные окажут поддержку.

CHF: SNB перешел на отрицательные ставки и без колебаний изменил целевую ставку Libor на от -0,75% до -0,25% по сравнению с 0,00% до +0,25%. Это может привести к масштабному оттоку вкладчиков пассивных безопасных счетов. По всей видимости, ключевой уровень в паре евро/франк проходит в области 1,2125, если эта мера избавит от гравитации пороговое значение 1,2000.

AUD: Рынок реагирует на меру SNB интересом к сделкам carry, поэтому все, что имеет положительную процентную ставку держится немного увереннее. Вероятно, в конечном итоге эта динамика сойдет на нет, поскольку ожидается, что, в конце концов, Резервный банк Австралии сократит ставки.

CAD: Может быть устойчивым в кросс-курсах (не против доллара) на фоне попытки восстановления энергоносителей.

NZD: ситуация, аналогичная австралийскому доллару, вышедший в ходе предыдущей сессии отчет по ВВП оказал относительную поддержку, по крайней мере, не навредил новозеландской валюте.

SEK: Пытается найти равновесие, однако позитивным для шведской кроны фактором является то, что мы наблюдаем убедительное восстановление интереса к риску. Ключевая поддержка в паре EURSEK проходит на 9,40.

NOK: Пытается найти равновесие вслед за резким ростом рубля/энергоносителей. Будем считать уровень 9,00 первой проверкой для пары EURNOK.

График: EURCHF

Пара евро/франк отреагировала на переход SNB на территорию отрицательных ставок, однако здесь вопрос состоит в том, ограничится ли это снижением давления на распродажу франка/ на пороговое значение пары евро/франк на 1,2000 или же мы сможем развить вторую космическую скорость к области 1,24/1,25 или выше.

Источник: Bloomberg, Saxo Bank
Источник: Bloomberg, Saxo Bank

Вышло новое заявление Федерального комитета по открытым рынкам, и вчера вечером мы стали свидетелями интересной реакции на его публикацию, поскольку некоторые его аспекты намекали на смягчение, в частности, пересмотр прогнозов по инфляции и незначительная нисходящая корректировка собственных прогнозов FOMC в отношении ставки по федеральным фондам.

Выражение "в течение долгого времени" заменили, а во время пресс-конференции Йеллен оказалась намного более склонной к ужесточению, чем можно было бы ожидать после выхода заявления и сопроводительных материалов. В частности, общий настрой при обсуждении инфляции был оптимистичным, и Йеллен открыто заявила, что могла бы опровергнуть мнение о том, что Федрезерв может принимать меры только на заседаниях, для которых заранее запланирована пресс-конференция. Иными словами, стоит ли нам закладывать в цену вероятность апрельского повышения ставок Федрезервом?

Заявление FOMC, должно быть, стало головоломкой для трейдеров, использующих алгоритмы, поскольку выражение "в течение долгого времени" фактически присутствовало в заявлении, однако оно оказалось там исключительно потому, что в заявлении открыто обсуждалось, что это выражение будет заменено на новое - что FOMC будет "терпелив".

Выбор слов был настолько осторожным, что Плоссер из ФРБ Филадельфии специально отказался от продолжительной и неловкой ссылки на то, сколько времени может пройти до того, как Федрезерв примет меры."Голосуя против.... Чарльз И. Плоссер, который считал, что заявление не должно подчеркивать значение хода времени в качестве ключевого элемента выражения его намерения и, учитывая улучшение экономических условий, не должно подчеркивать преемственность текущего заявления о намерениях и предыдущих заявлений". Ричард Фишер также не согласился, оказавшись на стороне "ястребов", как и Нараяна Кочерлакота, оказавшийся на стороне "голубей". Тем не менее, ни один из трех не имеет права голоса в 2015 году, который в целом наблюдает перекос в сторону защитников смягчения в плане голосующих членов.

Что нас ждет

Рубль обнаружил определенную степень стабильности, по крайней мере, на один день, поскольку вчера цены на нефть продемонстрировали убедительный рост – ключевой элемент восстановления. Интригующая история в газете South China Morning Post предполагает, что Россия может получить доступ к ликвидности посредством соглашения о свопе с Китаем. Львиную долю давления на рубль оказывают российские граждане, которые помнят два случая девальвации с 1990-х годов и верят, что в такие времена разумнее всего тратить рубли или конвертировать их. Если Россия сможет выдержать наплыв конвертаций в краткосрочной перспективе, вызванный этим источником давления, а цены на нефть продолжат укрепляться, начнет увеличиваться вероятность того, что, по крайней мере, в краткосрочной перспективе Центробанк России избежит катастрофы.

Сегодня основное внимание направлено на отчет IFO Германии, который может удивить ростом, если мы посмотрим на вышедший в этом месяце отчет ZEW, однако сохраняется вопрос о том, связано ли это с чем-то кроме временного эффекта.

В настоящий момент все зависит от того, увидим ли мы дальнейшее развитие вчерашнего восходящего движения в долларе США и против каких валют. Вслед за утренним заявлением SNB рынок реагирует интересом к сделкам carry, поощряя валюты с более высокой доходностью и валюты с более склонными к ужесточению Центробанками (Федрезерв и в большей или меньшей степени Банк Англии, поскольку фунт растет против евро и франка этим утром). Момент проведения заседания FOMC (непосредственно перед праздниками) усложняет определение вероятности значительного развития движений в восходящую сторону в ближайшие дни, в не в начале января.

Обратите внимание на динамику в паре USDCNH в ходе предыдущей сессии, поскольку снижение юаня набирает скорость - это важное событие, и с интересом следите за уровнем 6,25/27 (максимумы 2014 года) в ближайшие дни/недели.

Не забывайте, что в ходе азиатской сессии состоится заседание Банка Японии, на котором едва ли будут приняты какие-либо новые политические меры, но которое, тем не менее, представляет собой событийный риск для иены. Если интерес к риску сохранится, то это будет в целом отрицательным фактором для иены, хотя может возникнуть вопрос о том, станет ли одной из особенностей этого дня распродажа пары CHFJPY на фоне неожиданной меры SNB.

Председатели SNB — три мудрых человека стараются не обидеть масштабные притоки капитала из России. Фото: SNB/P. von A
Председатели SNB — три мудрых человека стараются не обидеть масштабные притоки капитала из России. Фото: SNB/P. von A
Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​