Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Технические индикаторы USD противоречат фундаментальным показателям

Дата публикации: 13 февраля

Что творится с долларом? Вчерашние распродажи были связаны исключительно с позиционированием, или нас ждет масштабная консолидация американской валюты с тенденцией к понижению? Ослабление доллара противоречит фундаментальным факторам.

  • Быкам по доллару нужно набраться терпения
  • Риксбанк удивил рынки программой QE
  • Быки USDJPY полны разочарования

Вчера на валютном рынке выдался безумный день, поскольку большинство фундаментальных индикаторов указывали в одну сторону, а цены упрямо двигались в другую.

В частности, инвесторы дружно проигнорировали квартальный отчет Банка Англии по инфляции, поскольку весьма сбалансированные комментарии главы Центробанка Марка Карни не смогли изменить ожидания рынка, который рассчитывает увидеть первое повышение ставки в начале 2016 года. На самом деле, напротив, доходность по двухлетним облигациям снизилась на 3-4 базисных пункта по сравнению с предыдущим днем.
Доходность по двухлетним облигациям США по итогам дня уменьшилась примерно на столько же на фоне слабых показателей в январе.

Данные по розничным продажам (холодная зима сыграла свою роль?) и еженедельные заявки на пособие по безработице немного выросли. Однако GBPUSD вырос так, словно этот отчет свидетельствует о серьезных изменениях.

То же самое происходило и в паре AUDUSD: слабый отчет по рынку труда в Австралии обусловил падение австралийской доходности, однако AUD неплохо приподнялся на фоне закрытия длинных позиций по доллару. Исходя из этого я могу сделать лишь один вывод: мы имеем дело с обусловленной позиционированием динамикой на временном угасании тренда, нужно немного подождать, прежде чем доллар сможет в полной мере реализовать свой восходящий потенциал.

На предыдущей сессии EURUSD стремительно вырос намного выше 1.1400, что, вероятно, связано со статьей в немецкой газете Die Welt о том, что Греция снова ведет активные переговоры с МВФ. Реакция рынка говорит о том, что динамику евро по-прежнему определяют заголовки газет на тему Греции. Сегодня лидеры страны встречаются с представителями Европейской Комиссии, Европейского центрального банка и МВФ.

Выступление главы Банка Австралии Гленна Стивенса способствовало росту австралийского доллара, поскольку он не смог послать рынку убедительные политические сигналы. Риторика в отношении валюты была менее агрессивной, чем раньше.

Между тем, Риксбанка отправил ставки на отрицательную территорию, и застал рынки врасплох, поскольку инвесторы рассчитывали услышать подробности о возможной программе количественного смягчения. Хитрый ход, очевидно, Риксбанк понял, как Европейскому центральному банку удалось ослабить евро при помощи отрицательных ставок в сентябре прошлого года и удивил рынки своим "голубиным настроем", не прибегая к разговорам о QE.

Конечно, они объявили о некотором подобии количественного смягчения на сумму 10 млрд. крон, просто чтобы сделать первый шаг, так сказать, и убедить инвесторов в том, что Риксбанк не боится идти в этом направлении. Конечно, они могут нарастить объемы в любое время, однако вероятность дальнейшего снижения ставок вглубь отрицательной территории невелика.

Одним из наиболее значимых событий с технической точки зрения стало падение USDJPY ниже ключевого уровня поддержки в области 119.00/25. Быки по USDJPY жестоко разочарованы, но техническая картина действительно будет выглядеть зловеще, если нисходящая динамика сохранится. Конечно, первым катализатором роста иены стала статья в Bloomberg с кратким цитатами "источников из Банка Японии", исходя из которых можно предположить, что ЦБ обеспокоен влиянием слабой иены на домохозяйства.

Поэтому давайте посмотрим, как пара поведет себя сегодня: быстрый рост и закрытие выше 120.00 позволит ей вернуться в русло восходящего тренда и забыть вчерашнее падение как страшный сон.

Потребительские расходы в США за январь практически не выросли Фото: iStock
Потребительские расходы в США за январь практически не выросли Фото: iStock

График: USDJPY

Бычьи прогнозы по USDJPY вчера потерпели фиаско, поскольку пара упала ниже ключевой нисходящей линии консолидации / облака Ишимоку в зоне 119.00/25.Однако горизонтальные линии на графиках свидетельствуют о том, что пара находится в середине диапазона, а значимая поддержка проходит в районе 118.50, таким образом, чтобы окончательно лишить быков надежды, паре нужно продолжить снижение.

Конечно, рост и закрытие недели выше 120.00 станет лучшим доказательством того, что мы вернулись на восходящую дорожку. В любом случае, в скором времени ситуация должна разрешиться.

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

Обзор валют Б-10

USD: Дурной сон? Или консолидация с тенденцией к ослаблению продолжится? Сложно сказать, поскольку ключевыми парами для доллара сейчас являются USDJPY, EURUSD и GBPUSD, где уверенная бычья динамика доллара сегодня в течение дня будет свидетельствовать о том, что вчерашнее движение было обусловлено исключительно позиционированием.

EUR: растет, поскольку сейчас рынку трудно найти новые поводы для продажи валюты, основываясь на ситуации в Греции / заголовках новостей. Пограничный уровень в паре EURUSD - 1.1500. EURCHF также приближается к важному сопротивлению выше 1.0600.

JPY: вчера иена демонстрировала смешанную динамику в кроссах, в частности, EURJPY стабилизировался на фоне резкой коррекции USDJPY. В частности, доллар/иена сегодня утром обосновался в середине диапазона, прорыв 119.00/25 явно расстроил быков, но нисходящая динамика может получить развитие, а локальная область поддержки 118.50 может сыграть ключевую роль.

GBP: получил слишком большой заряд бодрости от вчерашнего отчета Банка Англии по инфляции. Мы ждем повода для угасания восходящей динамики, важное сопротивление проходит на уровне 1,5500. EURGBP выбился из сил, а две попытки пробиться ниже 0.7400 не увенчались успехом.

CHF: снижается, поскольку в Украине на эти выходные (в воскресенье) планируется прекращение огня, а в Греции ничего не происходит. Для EURCHF в центре внимания уровень 1.0650, а USDCHF сконцентрирован на 0.9300/25, после того как пара не смогла пробить 200-дневную скользящую среднюю в рамках вчерашней восходящей динамики.

AUD: растет на фоне закрытия коротких позиций в рамках общего ослабления доллара и отсутствия "голубиных" комментариев во вчерашнем выступлении Стивенса. Однако этот рост вернул нас в диапазон, сформированный в конце января. Следите за уровнями 0.7700

и 0.7850 - это ключевые уровни для AUDUSD.

CAD: распродажи разочаровали быков, а цены на нефть вернулись к верхней границе диапазона, однако валюта движется в диапазоне уже в течение некоторого времени, а снижение канадских ставок указывает на сохранение преимущества у быков. 1.2450/75 - важная область поддержки для USDCAD.

NZD: вчерашний рост выше 0.7450 в паре NZDUSD не сумел привести к прорыву важной области сопротивления, которая по-прежнему сдерживает восходящую динамику.

SEK: снижается на фоне сюрприза со стороны Риксбанка, однако робкая попытка QE говорит о том, что нисходящая динамика шведкой кроны будет ограниченной - следите за уровнями 9.70/75 в паре EURSEK.

NOK: Рост цены на нефть говорят о том, что EURNOK может повременить с дальнейшим ростом, однако глава банка Норвегии Ойстен Ольсен вчера ясно дал понять, что ему по душе слабая крона, поскольку она повышает конкурентоспособность Норвегии.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​