Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Г-жа Йеллен может спровоцировать новый скачок курса доллара?

Дата публикации: 24 февраля

Любое выступление председателя ФРС перед Конгрессом — это крупное двустороннее событие риска для участников рынка, но в свете неоднозначной статистики и уменьшившихся ожиданий в отношении ужесточения денежно-кредитной политики, г-же Йеллен, возможно, будет проще удивить игроков, если она просто повторит, что готова обсуждать все варианты.

  • РБНЗ прогнозирует низкую инфляцию
  • Если г-жа Йеллен сделает решительные заявления об ужесточении политики, то турецкая лира может рухнуть вниз
  • Курс фунта к доллару остается высоким

Согласно результатам опроса по поводу ожиданий в отношении инфляции, который каждый квартал проводит Резервный банк Новой Зеландии, респонденты ожидают, что в ближайшие два года инфляция будет равна 1,8%, что соответствует минимальному значению цикла.

Последствия для политики РБНЗ могут быть достаточно серьезными, поскольку банк должен еще учитывать перегретый рынок жилья в крупнейшем городе страны Окленде, где цены в 2015 году выросли на 16%, несмотря на попытки РБНЗ сдержать рост цен с помощью «благоразумных макроэкономических» инструментов. Я думаю, что вероятность дополнительной интервенции со стороны РБНЗ увеличилась и что даже возможно снижение процентной ставки, невзирая на состояние жилищного рынка.

Центральный банк Турции сегодня, скорее всего, понизит различные ставки (ставку по депозитам, ставку репо и ставку кредитования) под давлением правительства. Турецкая лира недавно вошла в штопор, и ситуация может усугубиться, если ЦБ понизит ставки сильнее, чем ожидается, а председатель ФРС Джанет Йеллен будет настроена особенно решительно в плане денежно-кредитной политики.

Покупки турецкой лиры могут быть полностью заморожены, если председатель ФРС Йеллен возьмет решительный тон во время своего выступления перед Конгрессом. Фото: iStock
Покупки турецкой лиры могут быть полностью заморожены, если председатель ФРС Йеллен возьмет решительный тон во время своего выступления перед Конгрессом. Фото: iStock

Сегодня Греция представит ЕС свои предложения по поводу стабилизации ситуации в стране. В этом отношении теоретически возможны новости, несущие с собой риски, хотя я полагаю, что они в основном уже учтены рынком.

Основное внимание будет приковано к выступлению г-жи Йеллен. На мой взгляд, здесь существует высокая вероятность неожиданных заявлений об ужесточении денежно-кредитной политики, учитывая протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке и спокойствие рынка в отношении риска повышения ставки ФРС еще до публикации протокола.

Кроме того, на рынке продолжается интересная дискуссия по поводу того, будет ли ФРС больше концентрироваться на суточных сделках обратного репо в качестве способа более эффективного контроля краткосрочных ставок, нежели с помощью ставки по федеральным фондам, которая предлагается крупным банкам.

Вряд ли г-жа Йеллен будет говорить об этом перед Конгрессом, потому что это сугубо технический вопрос, но она часто настаивала на том, что хотела бы обсуждать все возможные варианты, и хотя сегодня председатель ФРС, скорее всего, упомянет целый спектр угрожающих экономике рисков, она также, вероятно, оставит открытой дверь для нормализации мягких условий как можно скорее.

Например, два очень высоких показателя роста занятости из трех отчетов в период с февраля по апрель гарантируют повышение процентных ставок в июне, что еще не учтено в ценах.

Помимо выступления Джанет Йеллен, сегодняшний календарь полон экономических отчетов.

График: NZDUSD

На предыдущей сессии новозеландский доллар снова занял оборонительную позицию в парах с долларом США и австралийским долларом после публикации результатов исследования РБНЗ об ожиданиях в отношении инфляции за первый квартал. Теперь все зависит от выступления г-жи Йеллен и от того, сможет ли оно спровоцировать новые покупки доллара США после продолжительного спада на протяжении последних нескольких недель. В этой паре ключевым уровнем является 0,7450, который в рамках восходящего движения выступал в роли сильного сопротивления. Со структурных позиций итоговым сопротивлением послужит область значений 0,7600-50.

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

10 основных валют

USD: Выступление г-жи Йеллен представляет собой двусторонний риск, хотя участников рынка будет проще удивить намеками на ужесточение, нежели на смягчение денежно-кредитных условий, так как председатель ФРС не хочет посылать однозначные сигналы в том или ином направлении, а рынок уже чувствует себя очень уверенно. Скорее всего, она, как обычно, будет настаивать на обсуждении всех возможных вариантов.

EUR: Несмотря на антикульминацию в развитии греческой ситуации на текущий момент, евро не показывает признаки борьбы. Это наводит меня на мысль о том, что в ближайшие дни пара может вернуться к «медвежьему» тренду и к отметке 1,10 при условии, что выступление г-жи Йеллен окажет поддержку американскому доллару.

JPY: Иена уверенно удерживает свои позиции, и нет никаких технических признаков движения в том или ином направлении. Об относительно силе японской валюты можно будет судить по реакции доллар/иены на сегодняшнее выступление Йеллен. Тактическим сопротивлением служит уровень 119,42, а в случае закрытия выше отметки 120 «быки» захотят протестировать новые максимумы. В любом случае, пара пока торгуется в широком диапазоне между 115,57 и 121,85.

GBP: Очень сильное восходящее движение. Мы удивлены такому потенциалу, особенно в паре с долларом США. Следующей ключевой областью значений является 1,5500-50, но здесь потенциал дальнейшего роста фунта не очень высокий, если только г-жа Йеллен не намекнет на сохранение мягких условий. Следите сегодня за выступлением Марка Карни и других представителей ЦБ.

CHF: Продолжает снижаться в паре с евро. Повод для значительных покупок франка найти довольно сложно, если только не появятся какие-нибудь неожиданные новости или не уменьшится интерес к риску. Если пара USDCHF преодолеет область значений 0,9500-50, то я допускаю возможность быстрого возвращения к паритету в ближайшие недели.

AUD: Незначительная поддержка в районе 0,7750 в паре AUDUSD в преддверии выступления г-жи Йеллен. Уверенный прорыв указанного уровня будет означать, что нисходящее движение снова набирает обороты и что возможно возвращение к минимумам цикла ниже отметки 0,7625.

CAD: Валюта дешевеет на фоне снижения цен на нефть и неутешительных экономических данных в Канаде. Вчера пара USDCAD подтвердила поддержку на уровне 1,2550 после сообщений о возможном заседании ОПЕК. Фокус остается на максимуме цикла 1,2800 и далее на важнейшем уровне 1,3000.

NZD: Валюта снижается под влиянием результатов исследования ожиданий в отношении инфляции. Интересно, получим ли мы подтверждение дна в паре AUDNZD в ближайшие дни. Сегодня вечером состоится выступление члена РБНЗ Грейма Уилера (Graeme Wheeler).

SEK: Пара EURSEK торгуется в диапазоне на уровне, который впервые был установлен в середине декабря. Для появления интереса к покупкам необходимо закрытие выше уровня 9,60, а закрытие ниже области значений 9,48-9,50 указывает на возможное тестирование отметки 9,30. Мы отдаем предпочтение относительной силе валюты по отношению к норвежской кроне в случае дальнейшего падения цен на нефть.

NOK: После очередного падения цен на нефть на вчерашней сессии мы придерживаемся точки зрения о том, что курс EURNOK продолжит расти. Мы рассчитываем на тестирование как минимум уровня 8,75, а, возможно, уровня 8,83 и даже 9,00, если слабость норвежской кроны сохранится.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​