Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Рост доходности по облигациям толкнет USDJPY вверх

Дата публикации: 12 мая

USDJPY затаилась надолго - не станет ли это затишьем перед бурей, если доходность продолжит расти? Между тем, фунту грозит коррекция, если предстоящие события не будут ясно свидетельствовать о возможном ужесточении ожиданий относительно политики Банка Англии.

  • Фунт продолжает расти, GBPNZD пробил ключевую линию шеи
  • Распродажа на рынке американских гос. облигаций может спровоцировать рост USDJPY
  • Доллар сдает позиции на фоне усиления корреляции с интересом к рисковым активам
Сколько будет стоить тунец на знаменитом токийском рынке Цукизи, если USDJPY будет расти? Фото: iStock
Сколько будет стоить тунец на знаменитом токийском рынке Цукизи, если USDJPY будет расти? Фото: iStock

Понедельник выдался весьма спокойным, исключением стали лишь взлеты и падения фунта в паре с новозеландским долларом: пара GBPNZD оказалась в центре внимания, пробив линию шеи огромной перевернутой модели "голова и плечи" в области 2,1000/50 - теперь это зона будет выступать в роли поддержки во время откатов.

Я предпочитаю концентрироваться на NZDUSD а также на том, усилится ли нисходящее давление по направлению к области циклических минимумов ниже 0,7200.

Состоявшееся вчера заседание Еврогруппы не принесло никаких оптимистичных новостей о ходе переговоров Греции с кредиторами, но рынок, судя по всему, уже не обращают на это внимания, поскольку пара EURCHF продолжила понемногу расти, а спреды доходности по облигациям Греции и периферийных европейских стран вообще никак не отреагировали на новости.

Сейчас все самое интересное происходит вдали от валют - для рынка государственных облигаций снова выдался трудный денек. Вчера американские гос. облигации активно распродавались, подтверждая рост доходности на дальнем конце кривой выше 200-дневной скользящей средней; доходность по 10-летним облигациям достигли новых максимумов 2015 года в области 2,30%, усилив натиск на нисходящую линию тренда.

Эта динамика и неожиданно стремительный рост доходности немецких гос. облигаций противоречит остальным рыночным событиям, и, соответственно, заслуживает особого внимания. В частности, что это значит для валют и интереса к рисковым активам?

Если инвесторы испугаются роста доходности, иена обретет поддержку, но если интерес к риску сохранится, несмотря на дальнейший рост доходности от текущих уровней, USDJPY будет расти, коррелируя с американскими ставками.

График: USDJPY против 10-летней доходности

Кажется, что USDJPY сидит в диапазоне уже целую вечность, но доходность по американским облигациям продолжает расти и может спровоцировать восходящий прорыв. Всем трейдерам следует внимательно следить за происходящим на рынках облигаций. На графике ниже, предоставленном агентством Bloomberg, показана доходность по 10-летним американским гос. облигациям (желтая линия) и динамика USDJPY (белая линия).

 

Обзор валют Б-10

USD: Сегодня утром доллар сдает позиции, поскольку в последнее время его динамика тесно связана с интересом к рисковым активам - следует отметить, что, судя по рынку фьючерсов на ставку по федеральным фондам, большая часть реакции на пятничный отчет по рынку труда уже отыграна - и это явно идет на пользу доллару.

EUR: Евро в целом пассивен - 1,1200 является важным тактическим сопротивлением в паре EURUSD, если оно будет пройдено, возможно движение к уровню коррекции Фибоначчи на подходе к 1,1300.

JPY: Иена пока не дает четкой картины – кажется, что в определенный момент рынок забеспокоился о возможности снижения в случае дальнейшего роста доходности по облигациям.

GBP: Фунт вчера продолжил расти по инерции после результатов выборов, состоявшихся на прошлой неделе, однако завтра нас ждут ключевые события, в частности отчет Банка Англии по инфляции. Чтобы GBPUSD продолжил расти от текущих уровней, краткосрочные ставки в Великобритании должны вырасти в ожидании завтрашнего отчета; в противном случае ралли кажется маловероятным.

CHF: EURCHF растет, несмотря на плохие новости из Греции - технически, у нас нет ничего, что могло бы способствовать развитию восходящей динамики. Область 0,9300 - это первая важная зона поддержки для USDCHF.

AUD: AUD демонстрирует устойчивость, благодаря динамике на ключевых сырьевых рынках (железной руды и меди), кроме того, инвесторы пришли к выводу, что Резервный банк Австралии занял нейтральную позицию. Ждем повода для продажи AUDUSD, который, вероятно, появится не раньше закрытия ниже 0,7850 или даже 0,7800.

CAD: Валюта пытается усыпить нашу бдительность, застряв в середине диапазона 1,1950-1,2200 в паре USDCAD, прорыв одной из границ этого диапазона определит дальнейшую судьбу пары.

NZD: Чрезвычайная слабость валюты объясняется падением доходности и ожиданием снижения ставки Резервным банком Новой Зеландии; кроме того, закрытие застарелых позиций также усиливает нисходящее давление. AUDNZD уже тестирует максимумы года в области 1,0800, а NZDUSD вернулся в нижнюю часть диапазона и готов опуститься к минимумам под 0,7200, при условии более активного роста доллара. Следите сегодня за комментариями Гэма Уиллера из РБНЗ - он выступает дважды.

SEK: Данные по инфляции в Швеции выйдут до публикации этого обзора - крона должна отреагировать на них на фоне общего отсутствия направления в паре EURSEK. Рост доходности по облигациям на мировых рынках не способствует укреплению валюты, поскольку доходность в Швеции остается крайне низкой.

NOK: Сырая нефть подешевела на пять долларов за баррель, поэтому норвежскую крону уберегло от распродажи только решение Банка Норвегии не снижать ставку.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​