Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Китай девальвирует юань - доллар идет на взлет

Дата публикации: 11 августа

Доллар снижался вчера в конце дня, поскольку чиновники из Федрезерва не сказали ничего нового, однако неожиданная девальвация юаня в Китае на утренних торгах привела к резкому взлету USD против азиатских валют, за исключением иены.

  • Китай провел крупнейшую девальвацию в истории
  • Это может привести к дефляции и глобальному изменению политики Центробанков
  • Действия Китая поддерживают доллар

Американская валюта вчера оказалась под давлением после того, как Стэнли Фишер, заместитель предстедателя ФРС, а также глава ФРС в Атланте Деннис Локхарт не смогли сказать ничего даже отдаленно напоминающего "ястребиный" подход к монетарной политике.

Но затем Народный банк Китая объявил о девальвации юаня почти на 2% - самой масштабной за всю историю. Эта новость тут же развернула доллар, в первую очередь против AUD и валют азиатских экспортеров за исключением Японии.

Сложно сказать, что теперь будет делать Китай, однако сегодняшний поступок объяснить нетрудно: В течение последних двух лет юань копировал восходящую динамику доллара, несмотря на ухудшение фундаментальных показателей и признаков дефляции в китайской экономике, поэтому потребность в девальвации нарастала с каждым днем.

Многие аналитики, и мы в том числе, уже давно говорили о возможности подобного шага (см., например, наше Шокирующее предсказание на 2015 год: Китай девальвирует юань на 20%).

Если Китай продолжит сбивать стоимость своей валюты, чтобы усилить инфляцию в экономике (сложно поверить в то, что страна не продолжит в течение некоторого времени толкать курс юаня вниз), он спровоцирует новую волну дефляции в мире, что повлияет на политику многих Центробанков, включая ФРС, особенно, если эти меры помогут Китаю добиться инфляционного давления.

Вместе с ревальвацией, которая, по словам Народного банка Китая, носит одноразовый характер, регулятор также объявил о том, что ежедневный фиксинг теперь будет учитывать спрос и предложение, то есть, ориентироваться на рыночные факторы.

В этом проявляется попытка Китая протолкнуть свою валюту в состав специальных прав заимствования (SDR) МВФ, а также открыть рынки капитала для притока иностранных инвестиций (и финансирования своих долгов - некоторые из них уже достигли пугающих уровней). Интересно посмотреть, насколько динамичными теперь будут движения валютных курсов, и станут ли инвесторы активнее торговать USDCNY, или хотя бы USDCNH.

График: AUDUSD

AUD уже почти обрел свое место под солнцем, однако Китай со своей девальвацией все испортил: эта мера усилила давление на валюты всех азиатских экспортеров, поскольку, пытаясь создать инфляцию внутри собственной экономики за счет обесценения валюты, Китай, фактически, экспортирует дефляцию в другие страны.

В этом отношении AUD - жертва номер один, не исключено, что валюта устремится к 0,7000 или ниже, особенно если CNY продолжит слабеть в ближайшие недели.

AUD может протестировать новые минимумы после решения Китая

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank


Обзор валют Б-10

USD: Решение Китая при прочих равных должно оказать поддержку доллару, однако оно пришлось не ко времени, поскольку буквально до этого американская валюта сдавала позиции.

EUR: Евро останется любимой валютой финансирования для спекулянтов, особенно если действия Китая будут способствовать росту интереса к рисковым активам.

JPY: Ревальвация юаня оказала поддержку иене, по крайней мере, относительно других азиатских валют, поскольку эта мера переключила внимание инвесторов с обесценивающейся иены на Китай, который перехватил инициативу. С другой стороны, снижение инфляции может вынудить Банк Японии снова расширить свою программу стимулов.

GBP: Банк Англии склоняется к повышению ставок, при этом действия Китая, вероятно, будут толкать GBP в условиях роста интереса к рисковым активам. Следите за уровнем 0,7000 в паре EURGBP, он определит возможность дальнейшего роста британской валюты.

CHF: Решение Китая неожиданно вернуло инвесторам интерес к покупке франка - следите за валютой в течение ближайших 24 часов, возможно, этот рост обусловлен страхом перед новой кампанией в мировой валютной войне. Ключевая поддержка в паре EURCHF проходит чуть ниже 1,0700.

AUD: Среди всех валют Б10 австралийский доллар наиболее остро отреагировал на решение Китая, его снижение продолжится, особенно в случае сохранения нисходящей динамики на рынке промышленных металлов, таких как железная руда. Сопротивление в паре AUDUSD проходит на уровне 0,7350.

CAD: USDCAD подобрался к уровню 1,3000, но не смог его преодолеть. AUDCAD - интересная пара в условиях китайской девальвации.

NZD: Новозеландский доллар сдает позиции на фоне девальвации в Китае, однако чувствует себя гораздо лучше, чем AUD - мы по-прежнему считаем, что AUDNZD в конечном счете возобновит рост, и следим за циклическими минимумами в области 0,6500, прорыв ниже усилит медвежий тренд и обусловит падение к 0,6000.

SEK: В паре EURSEK ключевым является уровень 9,60, от закрытия выше этой отметки по итогам дня, зависит ее дальнейший рост - динамика SEK на этих уровнях, вероятно, будет зависеть от интереса к риску.

NOK: Для EURNOK зона 9,08-9,15 является ключевым сопротивлением, следите за тем, как цены на нефть отреагируют на последние новости.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​