Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: USD готов к масштабному росту - нужен только позитивный настрой к риску

Дата публикации: 7 сентября

Сегодня рынки в США закрыты, однако у доллара есть хорошие шансы продолжить рост на этой неделе по всему спектру рынка, особенно если инвесторам вернется интерес к рисковым активам.

  • Страны Б20 согласились воздержаться от конкурентной девальвации
  • Девальвация в Китае упрощает регулирование монетарной политики Пекина
  • Падение безработицы в США повышает вероятность активных действий ФРС в этом месяце

Участники заседания Большой Двадцатки в минувшие выходные договорились о том, что государствам "не следует прибегать к конкурентной девальвации" - рынок ожидал менее жесткой риторики, однако реакция на эти комментарии вряд ли будет продолжительной. Предполагается, что это плохо замаскированный намек на последние попытки Китая ослабить валюту, которые, честно говоря, сложно отнести к "конкурентной" девальвации, скорее это необходимый шаг, способный упростить управление монетарной политикой в Китае, а также отказаться от неудобной привязки к курсу доллара. Кроме того, Китай использовал миллиарды долларов из своих валютных резервов, чтобы остановить быстрое ослабление юаня - а это уж точно не вписывается в определение конкурентной девальвации.

Рынок продолжает реагировать на отчет по занятости в США, поскольку данные на уровне прогнозов (включая пересмотренные значения) и, в частности, падение безработицы до 5,1% повышает вероятность того, что Федрезерв поднимет ставку в сентябре.

Ослабление юаня - это не конкурентная девальвация, а давно назревшая необходимость отказа от обременительной привязки валюты к курсу доллара США. Фото: iStock
Ослабление юаня - это не конкурентная девальвация, а давно назревшая необходимость отказа от обременительной привязки валюты к курсу доллара США. Фото: iStock

Не стоит недооценивать психологию ФРС и вероятность того, что Джанет Йеллен придется выступать перед Конгрессом со ставкой по федеральным фондам на нуле и инфляции вблизи 4%. Пока вероятность повышения ставки в сентябре не превышает 32%, а вероятность выхода ставки по федеральным фондам за пределы кривой не изменилась. Федрезерв просто хочет просто повысить ставку и покончить с этим делом...

На этой неделе нас ждет спокойный экономический календарь, и высокая активность Центробанков, в частности, в среду состоится интересное заседание Банка Канады, а в четверг - не менее интересные заседание РБНЗ и Банка Англии, при этом реакция рынка может быть обусловлена скорее общим настроем инвесторов - вряд ли Карни и его коллеги сумеют удивить нас чем-то новым.

Ждите дальнейшего снижения CAD

В последнее время мы много говорили о возможности консолидации USDCAD, но пара держится в верхней части диапазона даже после масштабной консолидации цен на нефть. Возможно, это связано с тем, что инвесторы обеспокоены состоянием канадской экономики и вероятностью увеличения стимулов Банком Канады, у которого при ставке 0,50% осталось мало места для маневра.

Заседание Банка Канады на этой неделе, вероятно, закончится попыткой регулятора, по меньшей мере, настроить рынки на возможные действия в случае ухудшения данных в ближайшие месяцы; таким образом, учитывая динамику доллара на прошлой неделе, можно предположить, что падение канадского доллара в случае неожиданных заявлений ЦБ будет гораздо более выраженным.

Дневной график по USDCAD

График: Saxo Bank. Создавайте собственные графики с SaxoTrader; нажмите здесь, чтобы узнать больше.
График: Saxo Bank. Создавайте собственные графики с SaxoTrader; нажмите здесь, чтобы узнать больше.

Обзор валют Б-10

USD: Доллар стабилизировался, поскольку после экономических публикаций на прошлой неделе, сохраняется вероятность повышения ставки в сентябре, если, конечно, фондовые рынки/интерес к риску не успеют в очередной раз рухнуть. На этой неделе Штаты не публикуют никаких интересных отчетов.

EUR: Евро снижается после комментариев главы Европейского Центрального банка Марио Драги на прошлой неделе, мы рассчитываем на дальнейшее ослабление EURUSD пока пара держится ниже 1,1200/50, а также на снижение EURJPY, особенно в случае ухудшения динамики на фондовом рынке.

JPY: Иена может расти только в условиях анти-рисковых настроений - в случае падения доверия на рынке ключевой зоной для USDJPY будет область 118,00/50. Акцент на растущих ставках в США после падения на рынках на минувшей неделе кажется нелогичным. Позиционирование на рынке американских фьючерсов по состоянию на прошлый вторник говорит о том, что трейдеры практически избавились от огромной короткой позиции по иене, зафиксированной всего две недели назад!

CHF: EURCHF держится в диапазоне в ожидании возможного восстановления интереса к риску - на фоне более агрессивного прогноза со стороны ФРС это может переключить внимание рынков на пару USDCHF и ее потенциальное движение к паритету и выше.

GBP: На этой неделе внимание инвесторов сконцентрировано на заседании Банка Англии, а мы ждем, смогут ли фондовые рынки преодолеть период ослабления и вернуться к проциклической динамике, способной поддержать рост фунта.

AUD: Австралийский доллар снижается, однако не слишком ли далеко мы зашли, распродавая австралийскую валюту, особенно в случае стабилизации рынков в Китае. Один из способов сыграть на этом - осторожные длинные позиции в паре AUDNZD

CAD: На этой неделе в центре внимания объявляемое в среду решение Банка Канады по ставке, а также заявление о намерениях, в котором может быть раскрыты дальнейшие шаги регулятора в случае ухудшения экономических условий в стране. Канада балансирует на краю рецессии, а высокий уровень долга в частном секторе усложняет ситуацию.

NZD: Новозеландский доллар под давлением, поскольку в случае повышение ставки ФРС первыми пострадают наименее ликвидные валюты. Обратите внимание на то, что паре AUDNZD удалось пережить тестирование 200-дневной скользящей средней после новых факторов, свидетельствующих о потенциальных проблемах в индустрии производства молочных продуктов.

SEK: Шведская крона пытается восстановиться, однако для этого нам нужен рост доверия на рынках активов и укрепление CPI в Швеции (отчет публикуется на этой неделе), тогда EURSEK сможет спуститься ниже 200-дневной скользящей средней

NOK: Норвежская крона рискует продолжить снижение на фоне нисходящей динамики цен на нефть, однако в некоторых парах NOK весьма привлекательна, поскольку инвесторы начинают делать ставки против дальнейшего ослабления. В четверг публикуется отчет по CPI.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​