Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Рынок блуждает в тумане перед заседанием FOMC в этот четверг

Дата публикации: 14 сентября

Близится одно из самых значимых заседаний FOMC на нашей памяти, но инвесторы по-прежнему ищут и не могут найти ясности. Кроме того, на этой неделе нас ждет масса побочных сюжетных линий, в частности, завтра состоится заседание НБШ, а Великобритания в среду публикует важные макроэкономические данные.

  • Рынок хочет ясности, но вряд ли ее получит
  • Федрезерву нужно сбалансировать внутренние и внешние факторы
  • Снижение курса доллара говорит о том, что регулятор может занять нерешительную позицию

Рынки отчаянно надеются, что на этой неделе Федрезерв прольет свет на свои планы, хотя, вероятно, этот свет будет выдаваться небольшими дозами. В конечном итоге, учитывая многочисленные сценарии того, когда ФРС повысит ставку и – что более важно – какие указания ЦБ даст относительно своих дальнейших намерений, долгосрочная картина по-прежнему остается весьма неопределенной, и ситуация на каждом заседании FOMC может повторяться из раза в раз, особенно если макроэкономическая статистика США останется сильной, а рынки будут по-прежнему пребывать в нервозном состоянии.

Текущая ситуация и так чрезвычайно напряжена, поскольку состояние экономики США явственно дает зеленый свет повышению ставки, в то время как международное положение дел – к примеру, девальвация юаня и давление на развивающиеся валюты из-за сильного доллара США – дает основания для паузы. Федрезерв балансирует сейчас на острие ножа и пытается верно расставить для себя приоритеты, делая выбор между внутренними и международными факторами, которые не менее важны, поскольку ФРС является не только Центробанком США, но и ключевым мировым ЦБ.

Ослабление доллара США в конце прошлой недели указывает на то, что рынок вполне уверен в том, что ФРС в четверг может предпочесть ошибиться в «голубиную» сторону, в лучшем случае заявив о готовности к повышению ставки в любой момент (а это будет означать, что мы переключим свои ожидания на октябрь против декабря), но при этом акцентировав, что любые дальнейшие повышения ставки будут немногочисленными и редкими. Таков сценарий под названием «без сюрпризов», поскольку рынок оценивает сейчас вероятность ужесточения в декабре чуть выше, чем 50/50, полагая при этом, что ставка по федеральным фондам не достигнет даже отметки 1,00% раньше середины 2017 г. Как я говорил уже несколько раз, такая траектория крайне маловероятна – к этому времени ставка или уже достигнет отметки 2,50% и выше, или же будет оставаться на 0%, а ЦБ будет реализовывать политику QE4.

В преддверии заседания FOMC мы увидим пару примечательных релизов США, включая завтрашний отчет по розничным продажам и данные CPI в среду, хотя они вряд ли окажут существенное влияние на решение ФРС. Впрочем, рынок сейчас настолько взведен, что его реакция на любые заметно не оправдавшие прогнозов результаты может оказаться несколько преувеличенной.

Тем временем CHF остается динамической валютой – EURCHF подпрыгнул в пятницу выше 1.1000, хотя и не смог закрепиться над этой отметкой. Подаст ли ЦБ Швейцарии какие-то дополнительные сигналы в четверг? Сомнительно. И, наконец, следите за скорым релизом протокола заседания РБА – он может оказаться потенциальным катализатором дальнейшего роста AUDNZD. Также в среду британская статистика может оказать влияние на стерлинг после того, как на прошлой неделе Банк Англии дал мало новой пищи для размышлений.

График: EURUSD

EURUSD преодолел первые уровни коррекции, а также 200-дневную скользящую среднюю, следующее важное сопротивление проходит в области 1,1500 - это психологически значимая отметка, которая при этом расположена сразу над 61,8% коррекции.

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

Обзор валют Б-10:

USD: Завтра мы пройдемся по основным сценариям заседания FOMC в четверг, однако в целом ожидания сводятся к нерешительному настрою ФРС и различным способам подачи "голубя": повышение ставки и "голубиный" тон сопроводительного заявления или отсрочка повышения (до декабря) и туманное сопроводительное заявление. Рынок отчаянно нуждается в ясности, то есть первый сценарий, вероятно, будет воспринят более позитивно с точки зрения интереса к рисковым активам, и, соответственно, поддержит развивающийся сегмент.

EUR: Евро получил дополнительный стимул со стороны члена управляющего совета Европейского центрального банка Йенса Вайдмана, который предположил, что последствия охлаждения в Китае будут носить ограниченный характер, а последние данные по Еврозоне говорят о том, что ЕЦБ должен следовать "выбранным курсом". Долгосрочные опционы пут по EURUSD - хороший инструмент для медведей, который позволит им сгладить риски, сопряженные с заседанием FOMC.

JPY: Сегодня состоится заседание Банка Японии, на котором мы вряд ли узнаем что-то новое. Иена остается барометром риска, а USDJPY продолжает циркулировать между 121,80 и 118,00/50.

GBP: Фунт укрепился после заседания Банка Англии на прошлой неделе, хотя краткосрочные ставки Великобритании застряли в середине диапазона, возможно, они уже достигли своего потенциала перед важным отчетом по доходам и занятости, который будет опубликован в эту среду.

CHF: EURCHF преодолел барьер 1,1000 перед заседанием НБШ, а это значит, что Джордан и его коллеги были достаточно настойчивыми в своих попытках ослабить франк - а НБШ в последнее время получает то, что хочет.

AUD: Австралийский доллар пытается развить восходящую динамику, которая, вне всякого сомнения, продолжится в четверг, если заседание FOMC окажется более "голубиным", чем предполагается. Сегодня мы ждем публикацию протокола заседания РБА: регулятор по-прежнему слишком оптимистичен в сложившихся обстоятельствах, в связи с этим AUDNZD может продолжить рост.

CAD: Банк Канады оказался не таким уж голубем, и все же канадский доллар не сумел развить восходящую динамику, что свидетельствует об общей слабости валюты; однако не будем делать поспешных выводов относительно USDCAD до заседания FOMC в четверг.

NZD: Премьер министр Новой Зеландии попытался подсластить пилюлю, но краткосрочные ставки в стране по-прежнему находятся на циклических минимумах, а AUDNZD готовится к восходящей динамике на этой неделе и далее.

SEK: EURSEK тестирует уровни поддержки после закрытия ниже 200-дневной скользящей средней в пятницу, которое, теоретически, может обусловить движение к 9,20. На этой неделе мы не ждем никаких катализаторов из Швеции, поэтому вряд ли стоит рассчитывать на интересную динамику, если, конечно, интерес к риску не начнет ухудшаться.

NOK: Восходящая динамика по норвежской кроне утратила импульс и, учитывая отсутствие катализаторов на этой неделе, валюта может продолжить пассивное движение вслед за ценами на энергоносители.

События предстоящей сессии

  • Еврозона: объем промышленного производства за июль (0900)
  • Канада: индекс цен на жилье Teranet/National Bank за август (1230)
  • Австралия: Протокол заседания РБА (0130)
  • Япония: заявление по монетарной политике Банка Японии (0300)
FOMC размышляет, а остальные ждут ответа Фото: iStock
FOMC размышляет, а остальные ждут ответа Фото: iStock
Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​