Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Рынок не ждет от FOMC «ястребиных» повадок

Дата публикации: 16 сентября

Интерес к риску снова растет, а вместе с ним и рисковые валюты укрепляются против доллара США, который, в свою очередь, растет в парах с евро и иеной. Это значит, что рынок, вероятно, ждет «голубиного» или, по меньшей мере, «не ястребиного» исхода завтрашнего заседания FOMC, без резких высказываний со стороны Джанет Йеллен и ее коллег.

  • Судя по динамике рынка, инвесторы не ждут от FOMC резких движений
  • Возможно повышение ставки и «голубиное» сопроводительное заявление
  • Или же сохранение ставки на прежнем уровне на фоне более агрессивной риторики
  • Первый из перечисленных вариантов поддержит доллар, второй - наоборот

Вчера наметился существенный рост интереса к рисковым активам: рынки по-прежнему пребывают в состоянии томительного ожидания завтрашнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам, при этом облигации распродаются (особенно долгосрочные - доходность по американским 30-летним бумагам преодолела 3% впервые с июля, когда был достигнут пик в близи 3,25%). Фондовые рынки также стремительно выросли вчера в конце американской торговой сессии, USDJPY восстановилась, а EURUSD вернулась в середину диапазона 1,0800-1,1700, сформированного в мае — в область 1,1250/75.

Все вышесказанное, а также коррекция, например, в паре USDZAR, указывает на то, что рынок настраивается на «голубиный» посыл со стороны ФРС в четверг; то есть, если взять за точку отчета текущее состояние рынков перед заседанием FOMC, то агрессивный настрой может стать большим сюрпризом.

Опять-таки, как мы уже отмечали вчера, можно выделить два возможных сценария:

Повышение ставки и «голубиное» сопроводительное заявление (Доллар получит поддержку, интереснее другое: учтут ли инвесторы тот факт, что повышение ставки было объявлено заранее, и можно ли в этой ситуации рассчитывать на значительный рост интереса к риску, который позволит доллару укрепиться, к примеру, против евро, франка и иены и — в меньшей степени — против рисковых валют).

Нет повышения, более агрессивная риторика указывающая на то, что повышение произойдет в октябре или, самое позднее, в декабре, при условии удовлетворительных данных. (Первая реакция может быть неблагоприятной для доллара, затем посмотрим, понравится ли рисковым активам мысль о том, что Федрезерв побоялся предпринять меры, или же нас ждет бегство от риска на фоне дальнейшей неопределенности относительно политики ФРС)

Между тем Федрезерв всех очень сильно удивит, если поднимет ставку и не побеспокоится о том, чтобы снизить ожидания рынка при помощи своих политических/экономических прогнозов или же на пресс-конференции. Эти прогнозы уже поставили регулятора в неловкое положение: странный пересмотр ставки б/р на июньском заседании до 5,2-5,3% по состоянию на конец 2015 года против мартовских прогнозов на уровне 5,0-5,2%. В августе ставка б/р упала до 5,1%…

Публикуемый сегодня индекс CPI по США может спровоцировать нерешительную торговлю, особенно в случае неожиданных значений, однако на прогнозах по FOMC это вряд ли как-то отразится. Также обратите внимание на индекс рынка жилья NAHB в США, который является одним из лучших опережающих индикаторов по этому сегменту экономики. В августе он вплотную подошел к 10-летнему максимуму.

Также завтра состоится заседание Национального банка Швейцарии, где Томас Джордан и его коллеги, скорее всего, продолжат двигаться «выбранным курсом», поскольку швейцарская экономика успешно справляется с последствиями укрепления франка, а НБШ получает то, что хочет, постепенно снижает курс национальной валюты и продолжит делать это и далее.

И, наконец, довольно странно видеть, как EURUSD стремится к нижней границе трехдневного диапазона, а EURGBP движется вверх — публикуемый сегодня отчет по доходам и занятости в Великобритании может стать интересной проверкой фунта на прочность. Чисто с технической точки зрения все выглядит так, словно EURGBP намерен протестировать сопротивление, чтобы потом развернуться вниз; мы следим за областью 0,7400.

График: EURUSD

EURUSD торгуется в середине диапазона, сформировавшегося в мае-августе (на уровне 1,1250/75) в ожидании FOMC. Чем более «голубиным» будет тон завтрашнего заседания, и чем меньше вреда он нанесет интересу к риску, тем быстрее EURUSD вернется на путь ослабления, и наоборот.

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

Обзор валют Б10

USD: Судя по всему рынок настраивается на заседание FOMC с умеренно благоприятным посылом для рисковых активов - то есть, не слишком «ястребиным». Это поддержит доллар в парах с евро, иеной и франком, и в меньшей степени - в парах с рисковыми валютами.

EUR: Евро, как и иена, торгуется прямо противоположно интересу к риску. Публикуемый сегодня CPI может спровоцировать движения, если будет существенно пересмотрен.

JPY: Стремительный рост интереса к рисковым активам на вчерашней сессии обусловил ралли в паре USDJPY, которая подошла к нисходящей линии консолидации; кроме того, 21-дневная скользящая средняя сейчас в центре внимания для многих пар с долларом - максимум по USDJPY практически совпадает с этой МА на протяжении последних четырех дней подряд.

GBP: Фунт может остро отреагировать на публикуемые сегодня данные, поскольку высокий интерес к риску поддерживает фунт — сопротивление в паре EURGBP проходит на уровне 0,7400, его прорыв обусловит дальнейший рост.

CHF: Завтра состоится заседание НБШ, но от Джордана не ждут неожиданных комментариев. Следим за уровнем 1,1000 по итогам дня в паре EURCHF, а также за тем, сможет ли USDCHF стать привлекательным инструментом для продажи франка, если FOMC не оправдает голубиных надежд, а интерес к риску сможет поддержать доллар.

AUD: Австралийский доллар устойчиво растет на фоне улучшения интереса к риску, перед заседанием FOMC в центре внимания локальное сопротивление в области 0,7200/50. «Голубиный» тон FOMC и покупки рисковых активов приведут к значительному росту валюты, хотя мы в это не очень-то верим.

CAD: Трейдеры оставили канадский доллар без внимания, однако после заседания FOMC что-то должно произойти - либо рывок выше 1,3350, либо падение ниже 1,3125.

NZD: Сегодня поздно вечером выходит отчет по ВВП в Новой Зеландии, в этом контексте мы рассчитываем на рост AUDNZD.

SEK: Протокол заседания Риксбанка будет опубликован раньше нашего обзора, и, скорее всего, определит, сможет ли EURSEK обосноваться выше или ниже 200-дневной скользящей средней в области 9,30.

NOK: Локальный максимум в паре EURNOK расположен довольно низко, учитывая положительный настрой на рынке рисковых активов. Ключевая нисходящая область проходит на уровне 9,1500, она будет пройдена в случае стремительного роста интереса к риску после FOMC.

Если завтра появится эта птичка, полетят клочки по закоулочкам. Photo: iStock
Если завтра появится эта птичка, полетят клочки по закоулочкам. Photo: iStock
Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​