Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Осторожный настрой FOMC ослабил доллар

Дата публикации: 18 сентября

Йеллен не смогла оправдать даже относительно низких ожиданий рынка, намекнув на значительные риски, связанные с динамикой на международных рынках, это значит, что ФРС вряд ли повысит ставку раньше декабря. Но еще интереснее другой факт: даже столь осторожный настрой регулятора не смог расшевелить рынки рисковых активов.

  • Безоговорочно осторожный тон заседания FOMC исключил возможность повышения ставки в октябре
  • Федрезерв озвучил вполне конкретные опасения
  • Рынок начал расти, но затем передумал
  • Теперь вопрос в том, откуда начинать продажи доллара

Судя по всему, нас ждет новый раунд рассуждений на тему первого повышения ставки ФРС в середине декабря, поскольку откровенно осторожный тон вчерашнего заседания исключает возможность ужесточения политики в октябре, если, конечно, сентябрьских отчет по рынку труда не покажет рост численности рабочих мест более чем на 400 тыс. на фоне других не менее впечатляющих экономических показателей.

Регулятор совершенно четко обозначил свою обеспокоенность, хотя остальные изменения в заявлении по монетарной политике были незначительными:

"Последние события в мировой экономике, а также на мировых финансовых рынках ведут к некоторому ограничению экономической активности и, скорее всего, будут способствовать сдерживанию инфляционного давления в краткосрочной перспективе".

Наряду со снижением прогнозов по инфляции, в рамках которых инфляционная цель не будет достигнута ранее 2018 года (и незначительных изменений прогнозов по росту на 2016 и 2017 годы) это говорит о том, что Федрезерв будет занимать выжидательную позицию по меньшей мере до декабря - на сегодня в цены заложена 50% вероятность такого шага.

Рынок сначала рванул вверх... Фото: iStock
Рынок сначала рванул вверх... Фото: iStock

Реакцию рынка можно разделить на два этапа - сначала отмечалась попытка роста на рынках рисковых активов на фоне осторожного подхода ФРС с учетом долгосрочных последствий для ликвидности, однако затем динамика быстро угасла, даже несмотря на снижение доходности по американским бумагам (минус 12 базисных пунктов по 2-летним облигациям).

AUDUSD вырос, но быстро сдал позиции, USDJPY устремился вниз, а EURUSD - поднялся выше 1,1400.

Трейдеры на рынках рисковых активов должны быть сильно обеспокоены тем, что осторожный подход ФРС не смог обусловить устойчивый рост акций - с учетом отсутствия выраженной реакции на осторожные комментарии ЕЦБ, это свидетельствует о том, что рынки больше не подвержены влиянию риторики Центробанков?

Интересная проверка ждет Европейского регулятора уже сегодня: EURUSD приблизился к области 1,1500, а это не только психологически значимая отметка, но и уровень 61,8% коррекции Фибоначчи. ЕЦБ начнет активные вербальные интервенции, которые усилятся при движении пары выше 1,1500. Сегодня выступает член управляющего совета ЕЦБ Кере.

... но затем остановился Фото: iStock
... но затем остановился Фото: iStock

EURUSD рванул вверх

Стремительное падение краткосрочных американских ставок после вчерашнего заседания FOMC заставляет задуматься о том, в каких парах продавать доллар: ответ на этот вопрос зависит от того, улучшатся или ухудшатся настроения на рынках рисковых активов; так, валюты развивающихся стран и AUDUSD подойдут лучше всего, если доверие инвесторов возрастет, в противном случае следует обратить внимание на евро и иену. Для EURUSD в центре внимания область 1,1475/1,1500 - это следующее ключевое сопротивление перед важной областью 1,18-1,20. Медведям остается надеяться только на быструю коррекцию вчерашнего роста в конце торговой недели.

Источник: Saxo Bank. Создавайте собственные графики с Saxo Trader, нажмите здесь, чтобы узнать больше.
Источник: Saxo Bank. Создавайте собственные графики с Saxo Trader, нажмите здесь, чтобы узнать больше.

Обзор валют Б-10

USD: Доллар должен снижаться по всему спектру рынка на фоне вчерашнего выступления Йеллен, но, если интерес к рисковым активам окажется слишком слабым, падение американской валюты будет фиксироваться не во всех парах. Опять-таки, следим за 1,1500 в паре EURUSD и 118,00/50 в паре USDJPY в случае продолжения динамики и восстановления интереса к риску (в этом случае снижение доллара будет более выраженным в паре с AUD, NZD и с рисковыми валютами).

EUR: Евро растет только в неблагоприятной атмосфере, поэтому судьба вчерашней восходящей динамики будет зависеть от настроя инвесторов на рынках рисковых активов. Скорее всего, эта динамика продолжится.

JPY: Сказанное в отношении евро относится и к иене, которая может оказаться лидером роста по всему спектру рынка, если настрой на рынках рисковых активов ухудшится.

GBP: Фунт растет против доллара, однако, обратите внимание на то, что EURGBP не спешит снижаться до тех пор, пока настрой на рынках рисковых активов остается неблагоприятным - рост по-прежнему кажется нам путем наименьшего сопротивления, если паре удастся зафиксироваться выше 0,7300/0,7275.

CHF: Франк не демонстрирует четкой динамики, при этом последняя волна анти-рисковых настроений указывает на то, что CHF больше не выполняет функции валюты-убежища. Психологически важным фактором для следующей стадии ослабления франка станет движение выше 1,1000 в паре EURCHF

AUD: Австралийский доллар снова пытается укрепиться этим утром после безуспешной попытки роста на фоне заседания FOMC. Судя по всему, уровень 0,7250 является пограничной чертой, от которой зависит способность пары восстановить позиции.

CAD: Канадский доллар не впечатлил своей динамикой в паре USDCAD после чрезвычайно осмотрительного тона заседания ФРС, поэтому мы рассчитываем на рост в паре, однако для подтверждения нам необходимо закрытие с повышением после вчерашнего отскока.

NZD: Рост выше 0,6415 в паре NZDUSD оказался недолгим - этот уровень по-прежнему остается ключевым. Мы рассчитываем на рост AUDNZD в область 1,1500+

SEK: Шведская крона застряла в диапазоне, поскольку сильный евро сдерживает снижение EURSEK

NOK: Валютная пара нащупала поддержку, поскольку слабый интерес к риску и снижение цен на нефть являются негативными факторами норвежской кроны. На следующей неделе главным катализатором для валюты будет заседание Банка Норвегии.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​