Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Отголоски заседания ЕЦБ тревожат рынки в ожидании отчета по занятости в США

Дата публикации: 4 декабря

Вчерашнее заседание ЕЦБ можно смело заносить в книгу рекордов, поскольку регулятор не оправдал ожидания рынка буквально по всем пунктам, сформировав тем самым угрозу спешного отказа от заемных средств в конце года на фоне опасений, что больше QE в Европе не будет.

  • ЕЦБ разочаровал по всем пунктам
  • QE в Европе не закончено
  • Это заседание войдет в историю, как поворотный пункт
Размытое разочарование в исторических масштабах. Фото: iStock
Размытое разочарование в исторических масштабах. Фото: iStock

Вчера мы стали свидетелями одного из самых масштабных за всю современную историю недопониманий и расхождений между ожиданиями и реальностью, поскольку Европейский центральный банк обещал слишком много, а, фактически, на заседании сделал катастрофически мало.

Инвесторы разочаровались по всем пунктам: во-первых, ставка по депозитам была снижена всего на 10 базисных пунктов, тогда как рынок склонялся к более глубокому сокращению, или "двухуровневой системе"; ЕЦБ вообще не расширил программу QE (только добавил в нее новые и совсем не интересные активы); срок действия программы продлили всего на шесть месяцев. Хуже того, прогноз по росту в 2017 году был пересмотрен в сторону повышения на 0,1%. Возможно, кому-то показалось, что глава регулятора Марио Драги вчера был огорчен - и не без причины.

Это заседание ЕЦБ говорит нам о том, что банк закончил с QE и ситуация изменится только в случае устойчивого ухудшения прогнозов в течение нескольких месяцев. Если экономика Еврозоны ослабнет в 2016 году, рынок будет рассматривать это заседание как отправную точку неизбежного политического и экзистенциального кризиса.

Теперь существует реальная угроза укрепления евро, поскольку ЦБ вчера уничтожил свою часть истории о дивергенции, которая служила ключевым катализатором для нисходящей динамики в паре EURUSD. Вторая часть зависит от ФРС и поступающих данных по США, которые теперь должны быть невероятно сильными, чтобы вернуть доллару способность к росту в паре с единой валютой. Учитывая слабые индексы ISM, опубликованные на этой неделе, сегодняшнему отчету по рынку труда нужно преодолеть в этом отношении очень высокий барьер.

График: EURUSD

EURUSD, стремительно преодолев область 1,0800/25, которая теперь выступает в роли краткосрочной поддержки, нащупал сопротивление на подходе к 1,1000. Зоной ключевого сопротивления остается 1,1000, за ним следует пробитый недавно минимум предыдущего диапазона 1,1100. Если на рынках активов начнется массовый отказ от заемных средств в конце года, а диапазон 1,10-1,11 будет пройден, резко возрастет вероятность движения в область 1,1800-1,2000. Однако же, давайте не будем опережать события, посмотрим для начала сегодняшний отчет по рынку труда в США.

Источник: Saxo Bank. Создавайте собственные графики с SaxoTrader нажмите здесь, чтобы узнать больше
Источник: Saxo Bank. Создавайте собственные графики с SaxoTrader нажмите здесь, чтобы узнать больше

Обзор валют Б-10

USD: Доллар принял на себя удар от растущего евро, хотя ирония заключается в том, что слабый доллар обеспечит Федрезерву больше гибкости в заявлении о намерениях, и он может поддержать идею "постепенных темпов" или "осторожного повышения", но не в том случае, если данные по экономике США и далее будут выходить хуже ожиданий, продолжая тенденцию ноябрьских отчетов ISM.

EUR: Теперь ключевой фактор для евро - это дальнейший отказ от заемных средств до конца года после неожиданного решения ЕЦБ, этот процесс поддержит укрепление евро, особенно, если данные по рынку труда в США выйдут на уровне или хуже ожиданий. Следующая цель для EURUSD - 1,10-1,11.

JPY: Иена по-прежнему полностью пассивна, поскольку USDJPY держится в диапазоне, а EURJPY стремительно растет на укреплении евро.

GBP: Фунт резко снизился в паре с евро, что, вероятно, может способствовать росту агрессивного настроя в Банке Англии, если данные по Великобритании снова начнут улучшаться - но насколько справедлива стоимость GBPUSD? Сложно сказать, но разворот в паре GBPUSD был достаточно глубоким, при этом пара может остаться в диапазоне выше 1,5000.

CHF: EURCHF снова снизился, поскольку слабое увеличение стимулов со стороны ЕЦБ, теоретически, позволяет Национальному банку Швейцарии вздохнуть свободнее. Пара USDCHF должна существенно и быстро вырасти сегодня или в начале следующей недели, и в любом случае держаться подальше от зоны 0,9800-0,9900 (что более или менее равносильно области 1,10-1,11) для поддержания восходящей динамики доллара.

AUD: Снижение курса австралийского доллара совпало с ослаблением доллара, а продажи EURAUD по популярности не уступали продажам EURUSD; однако AUDUSD продолжает поглядывать на линию шеи перевернутой модели голова и плечи в области 0,7350+, которая может быть пройдена в случае неблагоприятной статистки по США.

CAD: Рынок не может решиться, что ему делать в очень узком диапазоне и ждет новостей по занятости в Канаде и США. Восходящий прорыв по-прежнему возможен в случае позитивного отчета по рынку труда в США, особенно если заседание ОПЕК не спровоцирует укрепления цен на нефть.

NZD: NZDUSD технически выглядит сильным, однако вряд ли киви сможет обогнать рынок, если вчерашние анти-рисковые настроения усилятся - новозеландская валюта, будучи низколиквидной, как правило, снижается в таких условиях. Пока следим за областью 0,6720 в паре NZDUSD, а также за отношением инвесторов к риску и отчету по рынку труда в США.

SEK: Мощный бычий разворот от недавних минимумов указывает на вероятность дальнейшей консолидации в более высоком диапазоне, однако, посмотрим, как рынок отнесется к евро сегодня - это определит устойчивость данного движения.

NOK: Крона пострадала от укрепления евро и бегства от риска; нефть - темная лошадка сегодня, на фоне заседания ОПЕК - медвежий сценарий наиболее вероятен для EURNOK, и если продажи евро продолжатся в условиях анти-рисковых настроений, возможно движение пары к 9,50; но не будем спешить, посмотрим на динамику единой валюты сегодня.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​