Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: USD вырастет после заседания FOMC - в конечном счете

Дата публикации: 16 декабря

Глава ФРС Йеллен сегодня сделает все возможное, чтобы избежать неприятных сюрпризов, подобных тем, которые нам преподнес ЕЦБ, что может привести к ослаблению доллара, который, однако, вскоре возобновит рост в ожидании новых повышений ставки в 2016 году - особенно если рисковые активы относительно спокойно воспримут первое ужесточение ФРС за последние девять лет.

  • Решение по ставке имеет значение, но не забывайте про "точечные диаграммы"
  • Федрезерв попытается сделать заявление максимально открытым и гибким в отношении повышения ставок
  • ФРС приложит максимум усилий, чтобы обойтись без сюрпризов
Каким будет ралли доллара после заседания FOMC сегодня? Фото: iStock
Каким будет ралли доллара после заседания FOMC сегодня? Фото: iStock

Доллар вчера вырос на фоне восстановления интереса к рисковым активам - очевидно, рынок решил, что может не обращать внимание на изменение валютной политики Китая, а предстоящее повышение ставки ФРС не спровоцирует бегство от риска. Это соответствующим образом повлияло на прогнозы относительно дальнейшей политики Федрезерва, который, как правило, с большой осторожностью относится к последствиям своих решений для фондовых рынков.

Не забывайте, что сегодня Федеральный комитет по открытым рынкам публикует не только заявление по монетарной политике, но и сопутствующие материалы, включая "точечную диаграмму" прогнозов FOMC по ставке вплоть до 2018 года и далее. Через тридцать минут после публикации заявления Йеллен выступит на пресс-конференции.

Следует обратить внимание на два аспекта:

1 ФРС может попытаться оставить заявление максимально открытым в том, что касается темпов повышения ставки, заявив, что процесс будет постепенным, а также может замедляться или ускоряться, в зависимости от поступающих данных. Мы настраиваемся на очень скучное заявление с минимумом неожиданностей.

2 В сопроводительных материалах акцент будет сделан на масштабы снижения прогнозов FOMC по динамике ставки в рамках так называемой точечной диаграммы - сейчас рынок по-прежнему существенно отстает от сентябрьских прогнозов FOMC (которые, в свою очередь, были понижены по сравнению с июньскими) Рынок закладывает в цену два повышения в год в течение 2016 и 2017 годов. Точечная диаграмма, полученная на этом заседании, также, скорее всего, отразит снижение прогнозов, но на сколько?

Во время сессии ответов на вопросы интересно послушать, как глава ФРС будет комментировать риски финансовой стабильности - кто-нибудь непременно задаст один-два вопроса про обвал на рынке бросовых облигаций.

Насколько рынок готов к предстоящему заседанию?

Безусловно, после катастрофы, спровоцированной заседанием ЕЦБ 3 декабря, произошло массовое закрытие длинных позиций по доллару, сократив тем самым нисходящий потенциал для американской валюты.

Федрезерв сделает все, чтобы обойтись без сюрпризов, а это значит, что рынки будут менее волатильными, чем можно было бы предположить, учитывая значимость события. Акцент может быстро сместиться на реакцию рынков активов на сегодняшние новости, при этом, согласно общему прогнозу, рост интереса к риску приведет к снижению EURUSD и росту USDJPY.

Неожиданностью (маловероятной, на наш взгляд) будет чуть более решительный тон Йеллен, который позволит доллару укрепиться против высокодоходных валют и валют развивающегося сегмента.

EURUSD в ожидании

EURUSD вчера пережил еще один медвежий разворот /внешний день, однако сегодняшнее заседание FOMC должно подтвердить эту динамику. Паре нужно пройти долгой дорогой вниз, чтобы изменить ожидания и обеспечить себе возможность тестирования, по меньшей мере, циклических минимумов - для начала придется преодолеть область 1,0730, это 61,8% корррекции Фибоначии относительно коррекции от минимумов в области ниже 1,0600.

С другой стороны, если USD будет падать на фоне решения FOMC, в центре внимания окажется область выше недавних максимумов, вблизи 1,1250.

EURUSD спокоен в ожидании итогов сегодняшнего заседания ФРС

Источник: SaxoTraderGO. Создавайте собственные графики с Saxo Trader, нажмите здесь, чтобы узнать больше
Источник: SaxoTraderGO. Создавайте собственные графики с Saxo Trader, нажмите здесь, чтобы узнать больше

Обзор валют Б-10

USD: Мы рассматриваем сегодняшнее заседание FOMC как возможность открыть долгосрочные длинные позиции по доллару, независимо от реакции рынка, поскольку ФРС сделает все, чтобы свести к минимуму последствия сегодняшнего повышения ставки, но при этом постарается не связывать себе руки обещанием медленного ужесточения монетарной политики на случай, если данные по рынку труда продолжат быстро улучшаться.

EUR: Евро продолжает играть роль амортизатора в условиях анти-рисковых настроений - валюта может устремиться вверх, если трейдеры на рынке рисковых активов устремятся на выход после заседания FOMC; в конечном счете, евро будет снижаться против доллара, как только на рынки вернется оптимистичный настрой.

JPY: Все как и в случае с EUR, за исключением того, что на этой неделе состоится заседание Банка Японии, которое, скорее всего, не принесет нам никаких новостей, поэтому тема "начала цикла ужесточения" может побудить инвесторов заглянуть подальше в будущее и начать закладывать в цену неизбежное сокращение стимулов, что окажет поддержку JPY в кроссах.

GBP: Мы ждем движение фунта на новостях по заработным планам и занятости после вчерашней неудачной попытки совершить медвежий разворот в паре EURGBP и падения GBPUSD. В паре с долларом фунт может устремиться к новым минимумам, если произойдет прорыв ниже 1,5000 на фоне укрепления доллара после заседания FOMC.

CHF: Чтобы франк возобновил снижение - в первую очередь, в паре USDCHF, нужен мощный акцент на проциклических факторах - однако, посмотрим, сможем ли мы его получить. Тема ужесточения монетарной политики также способствует ослаблению CHF.

AUD: AUDUSD упал ниже важной линии поддержки, а бегство от риска после заседания FOMC на фоне опасений быстрого повышения ставки в 2016 году может спровоцировать резкий обвал к циклическим минимумам.

CAD: CAD одиноко падает к новым минимумам против доллара. Он сможет обрести поддержку только в случае стабилизации или даже роста цен на нефть.

NZD: Киви слишком силен - когда же рынок это поймет? Решительный исход сегодняшнего заседания FOMC может неожиданно сделать NZD одной их самых слабых валют, лишив его устойчивости. Медведи по NZDUSD лишились убедительных доводов после вчерашнего разворота, однако решительное движение назад в диапазон, и особенно прорыв 0,6600 - позволит им воспрянуть духом.

SEK: Мы ждем, что EURSEK протестирует циклические минимумы, поскольку вчерашнее заседание Риксбанка свидетельствует о том, что регулятор намерен занять выжидательную позицию; это движение также требует роста интереса к риску в конце года.

NOK: Инвесторы крайне осторожны перед заседанием Банка Норвегии: осторожный тон регулятора будет способствовать дальнейшему падению валюты. Рынок не знает, чего ждать от своенравного Банка Норвегии, таким образом, сохраняется вероятность как роста, так и падения; в долгосрочной перспективе NOK выглядит дешево.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​