Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Уверенность ФРС подтолкнула USD вверх

Дата публикации: 17 декабря

USD выиграл на фоне менее осторожного, чем ожидалось, повышения ставки ФРС в сочетании с уверенностью Йеллен в том, что финансовой стабильности ничего не угрожает. Доллар вырос, и теперь нам интересно, сохранит ли рынок интерес к американской валюте до конца года.

  • Обзор валютного рынка: Уверенность ФРС подтолкнула USD вверх
  • FOMC оправдал более смелые ожидания
  • Однако, он по-прежнему достаточно осторожен, чтобы не навредить интересу к риску
  • Хорошо подготовленная Йеллен мастерски развеяла все опасения относительно мусорных облигаций
  • Уверенность Йеллен вернула USD на путь роста
Джанет Йеллен не беспокоится о мусоре. Изображение: Wikimedia Commons
Джанет Йеллен не беспокоится о мусоре. Изображение: Wikimedia Commons

Итог заседания Федерального комитета по открытым рынкам оказался ближе к наиболее решительным ожиданиям в рамках спектра "осторожного повышения" и не испугал рынки рисковых активов. Это критически важный аспект текущей ситуации, поскольку от способности рынков быстро свыкнуться с первым повышением зависит то, насколько свободно сможет ФРС реагировать на экономические данные, не беспокоясь о том, как это отразится на рынках.

Сначала USD не сумел развить устойчивую восходящую динамику, переломный момент произошел во время сессии ответов на вопросы на пресс-конференции Йеллен, которая дала исчерпывающий ответ на вопрос по рынку мусорных облигаций. Совершенно очевидно, что она готовилась к нему и была в курсе деталей обвала облигационного фонда Third Avenue.

Судя по ее ответу, ФРС не беспокоится о финансовой стабильности в связи с динамикой рынка мусорных облигаций, а обвал фонда Third Avenue - это скорее исключение. Подобная уверенность быстро вернула доллару способность к росту. Помнится, Бернанке тоже выражал уверенность, что риски сектора "субстандартного кредитования" ограничены, возможно, на этот раз история повторится, однако сейчас это не так важно.

Вот несколько замечаний относительно сопроводительного заявления и прогнозов:

  • Заявление содержит оптимистичные комментарии относительно состояния экономики и, в первую очередь, о занятости.
  • ФРС отказалась от фразы о мониторинге событий на мировых рынках - это важный сигнал, вероятно, свидетельствующий о том, что его пока не волнует девальвация юаня, или же доказывающий, что регулятор сейчас делает ставку на внутренние факторы.
  • Корректировки экономических прогнозов были настолько незначительными, что практически не заслуживают внимания (динамика уровня безработицы была снижена на 0,1%, прогноз по инфляции на 2016 год также был снижен на 0,1%, а диапазон расширен), между тем, "точечная диаграмма" не отразила никаких существенных понижений предполагаемого темпа повышения ставки (четыре за 2016 год) - а рынок после вчерашнего заседания по-прежнему закладывает в цену лишь два с половиной. Прогноз на 2017 год был несколько снижен, однако он сейчас менее актуален.
  • Также в заявлении говорилось о том, что регулятор прекратит реинвестировать истекающие ценные бумаги на балансе до нормализации уровня ставки по федеральным фондам.

В целом, итог заседания был максимально благоприятным для доллара, однако прогноз на дальнейшую перспективу нельзя назвать абсолютно ясным, поскольку нам нужно учитывать отголоски заседания Европейского центрального банка ранее в этом месяце, а также возможность закрытия позиций в конце года, или же стремление инвесторов вернуться к стратегиям, которые оказались провальными в начале месяца.

График: EURUSD – 4-часовой график

EURUSD упал ниже первой области поддержки 1,0900, однако до ключевых уровней, например, до уровня коррекции Фибоначчи 1,0730, еще далеко. Краткосрочное сопротивление проходит в области 1,0900/25, если пара не сможет продолжить снижение прямо сейчас, мы рискуем застрять в диапазоне вплоть до Нового года.

Источник: Saxo Bank. Создавайте собственные графики с SaxoTrader,  нажмите здесь, чтобы узнать больше
Источник: Saxo Bank. Создавайте собственные графики с SaxoTrader, нажмите здесь, чтобы узнать больше

Обзор валют Б-10

USD: Ждем развития восходящей динамики по всему спектру рынка, при этом интерес к риску определит, будет ли сделан акцент на USDJPY и EURUSD (в случае высокого интереса к риску), или же на долларе в паре с рисковыми валютами (в случае бегства от риска). Мы предпочитаем делать ставку на EURUSD и USDJPY (а также USDCHF) в рамках восходящей динамики доллара.

EUR: Чтобы сформировался окончательный разворот нужно падение ниже 1,0750, поэтому быкам пока есть чем заняться, однако мы считаем, что пара устремится к циклическим минимумам в области ниже 1,0600, при этом ближайшее сопротивление проходит на уровне 1,0900.

JPY: USDJPY преодолела первое сопротивление на уровне 122,25 на фоне относительно стабильного и даже растущего интереса к риску в конце года. Рост выше 123,00 обусловит движение к циклическим максимумам выше 125,00. Следите за заседанием Банка Японии сегодня поздно вечером, хотя вряд ли нас ждут какие-то сюрпризы.

GBP: Фунт снижается в паре с долларом на фоне осторожных сигналов со стороны главы Банка Англии Марка Карни (который приглядывает за ЕЦБ и курсом EURGBP), однако более агрессивный прогноз ФРС на следующий год может также привести к повышению прогнозов Банка Англии и тем самым снизить EURGBP даже при условии падения GBPUSD.

CHF: Мы удивлены, что USDCHF до сих пор не показал существенный рост - возможно, пара вернется в область значительно выше паритета и продолжит двигаться в рамках восходящего тренда только в случае более заметного увеличения ставок в США. EURCHF по-прежнему скучен.

AUD: AUDUSD упал ниже ключевой области 0,7175/50, поскольку рынки не могли решить, как должны реагировать высокодоходные валюты Б10 на укрепление доллара в условиях роста интереса к риску. Мы делаем ставку на доллар, однако предпочитаем дождаться подтверждения на графиках.

CAD: USDCAD вчера достиг новых циклических максимумов значительно выше 1,3800, в паре сохраняется сильный тренд на фоне снижения цен на нефть и роста доллара. Некоторое сопротивление снижению канадского доллара может возникнуть в кроссах AUDCAD и NZDCAD, которые уже давно должны страдать от высотной болезни.

NZD: Новозеландский доллар снижается на фоне комментариев министра финансов Новой Зеландии, заявил, что РБНЗ поднял ставку слишком высоко в 2014 году и теперь страна не скоро увидит очередное повышение. Попытка медвежьего разворота в паре NZDUSD выглядит интересно, особенно в случае закрытия ниже 0,6750 сегодня.

SEK: Вчера снова закрывались короткие позиции по EURSEK, однако, мы предполагаем, что пара продолжит снижаться при условии сохранения высокого интереса к риску до конца года.

NOK: Сегодня состоится заседание Банка Норвегии, при этом возможно движение в обоих направлениях - все будет зависеть от реакции регулятора на падение стоимости нефти. Сопроводительное заявление будет не менее значимым, чем снижение ставки на 25 базисных пунктов сегодня.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​