Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Рисковые активы пытаются подняться с колен

Дата публикации: 22 января

После крайне осторожного заявления ЕЦБ вчера и новых намеков на ослабление политики со стороны Банка Японии сегодня на азиаткой сессии на рынках наметился неустойчивый рост интереса к рисковым активам, однако нам все еще предстоит пройти долгий путь, прежде чем настрой на рынке восстановится.

  • На рынок отправляется интерес к риску, иена падает
  • Доллару нужно тверже встать на ноги, прежде чем он сможет двигаться вверх
  • Риторика ФРС на следующей неделе определит судьбу USDJPY на ближайшую перспективу
  • EURGBP не смог зафиксироваться выше 77, но евро продолжает сопротивляться
Рисковые активы отважились на рост в пятницу, в результате иена устремилась вниз. Фото: iStock
Рисковые активы отважились на рост в пятницу, в результате иена устремилась вниз. Фото: iStock

Вчера наметился рост интереса к рисковым активам, поскольку глава Европейского центрального банка на очередном заседании пообещал пересмотреть программу количественного смягчения на заседании в марте.

Между тем реакция рынка сразу после заседания была неуверенной и неустойчивой, а американские фондовые рынки закрылись в состоянии неопределенности; азиатская сессия добавила немного позитива, который пока сохраняется сегодня в течение дня.

Не удивительно, что в этой обстановке иена оказалась лидером снижения, а товарные валюты и валюты развивающихся стран резко выросли. Nikkei на предыдущей сессии сообщил о том, что Банк Японии «рассматривает возможность дальнейшего расширения стимулов» (на следующем заседании 29 января), это, а также комментарии министра финансов Таро Асо том, что он внимательно следит за динамикой валютного курса, также способствовало росту интереса к риску в Азии и усилило давление на иену.

Теперь допустим, что интерес к риску стабилизируется, тогда внимание рынка переключится на то, в какой степени неспокойная обстановка на рынке может повлиять на монетарную политику Федерального комитета по открытым рынкам, а также на то, подтвердят ли комментарии Федрезерва снижение ожиданий рынка в отношении динамики ставок.

Совершенно очевидно, что тема монетарной политики снова качнулась в сторону «конвергенции» — но готов ли Федрезерв разыграть свою подачу? Я не был бы в этом так уверен, даже если ЦБ сделает ряд более осторожных комментариев на следующей неделе. В любом случае ФРС может выпустить очень нейтральное заявление, поскольку максимум, чего ждет от него рынок — это повышение ставки на каждом втором заседании, начиная с марта.

Между тем, повышение ставки на мартовском заседании FOMC сейчас заложено в цену лишь на 25%, а, значит, рынок совершенно не готов к тому, что американская экономика будет демонстрировать новые признаки жизни. Многие даже предполагают, что в экономике США возобновится спад и Федрезерв, в конечном счете, будет вынужден отказаться от повышения ставки и начать QE4 позднее в этом году.

Обратите внимание на то, что число заявок на получение пособия по безработице в США резко выросло до 293 тыс. с учетом сезонных факторов — это максимальное значение за последние полгода; но если посмотреть на нескорректированные данные, то показатель в целом соответствует значению аналогичной недели прошлого года, поскольку в годовом соотношении нескорректированное число заявок снижается практически каждую неделю, начиная, по меньшей мере, с 2012 года.

Я жду ряда показателей, не скорректированных с учетом сезонных факторов, которые продемонстрируют значение выше прошлогоднего. Это усилит опасения относительно состояния рынка труда. Вообще удивительно, что данные в этом году не оказались еще хуже, учитывая падение на рынке нефти.

EURGBP консолидируется

EURGBP движется в соответствии с обещаниями ЕЦБ пересмотреть свою программу QE на мартовском заседании: пара скорректировалась вниз после роста выше 0,7700 и, вероятно, теперь будет постепенно продвигаться к области 0,7500.

Распродажи начались вслед за стремительным ростом на фоне событий, неблагоприятных для фунта, включая перспективы Брекзита, осторожные комментарии со стороны главы Банка Англии Марка Карни, вялого роста прибыли и уязвимости в условиях бегства от риска.

И все же падение евро было весьма скромным, на графике видно, что ему еще предстоит проделать большой путь, прежде чем тренд снова развернется вниз.

EURGBP должен падать, но евро все еще сопротивляется

Источник: SaxoTraderGO
Источник: SaxoTraderGO

Обзор валют Б10

USD: Американский доллар не является валютой с высокой бетой в рамках этого ралли на рынках рисковых активов, хотя ему удалось заметно укрепиться против иены: USDJPY тестирует сопротивление. Для более обширного роста доллара нужна агрессивная риторика ФРС на следующей неделе и положительные данные, публикуемые сегодня.

EUR: Евро торгуется с понижением, хоть и со странным фальстартом вчера. Мы следим за зоной 1,0750/30 в паре EURUSD перед заседанием FOMC на следующей неделе. Отсутствие энтузиазма у медведей по евро против доллара после вчерашнего заседания ЕЦБ, несмотря на восстановление интереса к риску, дает нам передышку, однако, возможно, она обусловлена лишь тем, что и евро и доллар в последнее время выполняют роль защитных активов. Резкое падение EURGBP сильно контрастирует с этой динамикой.

JPY: Иена сейчас является самой слабой валютой из-за восстановления интереса к риску и вербальных интервенций Банка Японии и японского правительства. Если использовать USDJPY в качестве ориентира, то первый важный уровень — это 118.00/50. Если он будет пройден, пара устремится к 120.00.

GBP: Фунт — валюта с высокой бетой в условиях роста интереса к риску, таким образом, он может укрепиться и немного стабилизироваться после недавних масштабных движений в парах GBPUSD и EURGBP. Первая важная поддержка в паре с фунтом проходит в области 0,7500.

CHF: Глава Национального банка Швейцарии Томас Джордан вчера попытался развеять опасения относительно дефляционной спирали, что не способствует открытию новых коротких позиций по франку.

AUD: AUDUSD преодолел первые уровни сопротивления, оттолкнувшись от циклических минимумов, возможно, это свидетельствует о том, что пара сформировала дно, однако ей нужно преодолеть сопротивление 0,7100 на фоне улучшения ситуации на сырьевых рынках и охлаждения экономики США, только тогда можно будет говорить о том, что австралийский доллар готов к развитию восходящей динамики.

CAD: у USDCAD, пожалуй, самый высокий коррекционный потенциал среди товарных валютных пар, поскольку рост был слишком стремительным, а Банк Канады проявил больше осторожности, чем предполагалось. Первый важный уровень — 1,4150, за ним следует 1,4000.

NZD: Киви немного отстает от остальных, и мы полагаем, что такая ситуация сохранится в парах с товарным валютами, поскольку у Резервного банка Новой Зеландии возможностей удивить нас осторожным подходом больше, чем у других — ближайшее заседание состоится в среду на следующей неделе (в четверг по новозеландскому времени), сразу после заседания FOMC.

SEK: Крона остается в тени — небольшое нисходящее давление на фоне восстановления интереса к риску и осторожный настрой ЕЦБ тому виной. Возможно, Риксбанк решится на интервенцию, если пара опустится ниже 9,20/15.

NOK: EURNOK демонстрирует медвежий потенциал, чтобы он реализовался, ей нужно преодолеть уровень 9,50, интерес к риску должен продолжить рост, а нефть — подорожать еще на пару долларов.

Сегодня выходит отчет по розничным продажам в Великобритании. Фото: iStock
Сегодня выходит отчет по розничным продажам в Великобритании. Фото: iStock
Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​