Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank. Прогнозы и динамика основных валютных пар: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, GBPJPY, USDCAD, USDCHF, USDJPY. Выходит ежедневно.
Кроме того, Вы можете читать обзоры по рынку форекс и другие аналитические материалы от экспертов Saxo Bank на нашем сайте, а также на специализированном пoртале http://www.tradingfloor.com – на английском языке.

Форекс: Протокол заседания FOMC воодушевил «медведей» по доллару

Дата публикации 7 апреля

Курс доллара понизился после того, как протокол заседания FOMC подтвердил смягчение позиции ФРС, несмотря на показательный спор о возможности повышения ставки в апреле (ответ однозначно нет). Иена продолжает неуклонно расти на фоне комментариев представителей Банка Японии. Готова ли и пара EURUSD к прорыву вверх?

  • Повышение ставки ФРС в апреле исключено, рынок закладывает в ценах одно повышение в этом году.
  • Доллар снижается во всех парах и, если интерес к риску будет высоким, продолжит падать.
  • Курс иены растет.
  • В арсенале Банка Японии осталось мало способов стимулировать развитие экономики.
  • На рынке евро сегодня все внимание приковано к протоколу заседания ЕЦБ, но ожидания невысокие.
От ФРС по-прежнему никто не ждет решительных шагов. Фото: iStock
От ФРС по-прежнему никто не ждет решительных шагов. Фото: iStock

Протокол мартовского заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке не содержал ничего, что могло бы изменить ожидания рынка в отношении курса денежно-кредитной политики ФРС в перспективе ближайшего года, и игроки продолжают учитывать в ценах всего одно повышение процентной ставки. Возможность повышения процентной ставки в апреле обсуждалась, но была отвергнута, так как «это создало бы ощущение, что ситуация требует безотлагательных действий, а в банке считают это неуместным». (Как я уже писал вчера, «обсуждение» повышения ставки в апреле представляется несколько показным, потому что это выглядело бы нелепо после однозначного смягчения позиции на мартовском заседании.)

После того как смягчение позиции ФРС было подтверждено (неужели это правда стало неожиданностью?), курс USD понизился во всех парах: не только в паре с JPY, но относительно зависящих от интереса к риску сырьевых долларов (канадский, австралийский и новозеландский) и даже GBP.

Сегодня игроки могут переключить внимание на эти пары с долларом. Особенно это касается пары EURUSD, где прорыв уровня 1,1500 может заставить сдаться тех, кто еще продолжает держаться за свои позиции на рынке доллара.

Японская иена впечатляет всех своей силой. Похоже, ей даже не нужна поддержка в виде низкого спроса на рисковые инвестиции, чтобы продолжать свой победный марш. Ей не помешало и очередное заявление председателя Банка Японии Курода о том, что, если потребуется, банк готов принять дополнительные меры, и комментарии официального представителя правительства Суга, который сказал, что правительство следит за «односторонним» движением на рынке.

О чем это говорит? Рынок начинает осознавать, что у Банка Японии мало места для маневра, по крайней мере в том, что касается принятия решений в области денежно-кредитной политики «внутри заданных параметров» (расширение действующих политик, таких как снижение процентной ставки до отрицательных значений или увеличения масштаба покупок государственный облигаций).

Со ссылкой на бывшего заместителя председателя Банка Японии агентство Bloomberg обсуждает проблемы, связанные с программой выкупа облигаций Банком Японии, рассуждая о том, что программа исчерпала себя: владельцы долгосрочных бумаг просто не хотят их продавать, потому что инвестиции по-прежнему дают положительную доходность в сравнении с первоначальной ценой покупки.

Таким образом, у Банка Японии остался последний «работающий» способ, а именно покупка рискованных активов, таких как корпоративные облигации и акции, но нам совершенно непонятно, как Банк Японии собирается с помощью этого стимулировать рост экономики. Новый член Банка Японии Макото Сакураи, сменивший на этом посту известного сторонника жесткой политики Саюри Сираи, заявил о том, что политика градуализма и частые изменения не работают — действия ЦБ должны удивлять и впечатлять (с другой стороны, он также говорит, что Банк Японии прошел 60% пути к цели по достижению инфляции на уровне 2%). Это означает, что, возможно, банк, наконец-то, предпримет что-то новое в ближайшее время.

Самый действующий способ — объединить силы с правительством Синдзо Абэ и стимулировать экономику с помощью денежных мер, так называемых «денег с вертолета». Но ведь для этого ситуация должна быть более критической, а курс иены — гораздо выше? Скорее всего. Кроме того, было бы странно, если бы ЦБ принял какое-либо серьезное политическое решение до саммита «Большой семерки», который пройдет в Японии в конце мая.

Курс EURUSD растет

Пара EURUSD так и не смогла выбраться из области значений ниже 1,1500, в которой она торгуется на протяжении многих месяцев, но игроки использовали каждую попытку снижения для новых покупок, и, возможно, пришло время, когда эта пара готова вырваться вперед и сигнализировать о полной капитуляции доллара после опубликованного вчера протокола заседания FOMC. Это может произойти, если протокол заседания ЕЦБ не принесет с собой сюрпризов.

Готова ли пара EURUSD пробить уровень 1,1500?

Источник: Saxo Bank. Создавайте собственные графики с помощью Saxo Trader; дополнительную информацию можно получить здесь
Источник: Saxo Bank. Создавайте собственные графики с помощью Saxo Trader; дополнительную информацию можно получить здесь

10 основных валют

USD - Валюта повсеместно снижается и, если спрос на рискованные инвестиции останется высоким, сохранит статус самой слабой валюты, особенно в случае прорыва EURUSD области сопротивления.

EUR - Сегодня в центре внимания игроков будет протокол заседания ЕЦБ, но учитывая масштабы самых последних изменений в программе банка, скорее всего, они скажут, что на данный момент сделали все, что было в их силах, и теперь хотят посмотреть, к каким последствиям приведут их политические меры, вместо того, чтоб давать громкие обещания дальнейших действий. Есть стойкое ощущение, что ЕЦБ перестал ориентироваться на валютный рынок, как на главный механизм реализации политики.

JPY - За прорывом вниз в паре USDJPY последовало дальнейшее снижение, и следующая наша цель на графике — уровень 106,55.

GBP - Фунт сохраняет слабость, но снижение курса доллара ограничило темпы падения, и пара GBPUSD смогла восстановиться после того, как вплотную подошла к уровню 1,4000. Если отношение к риску изменится и внимание переключится на низкий курс доллара, то это может привести к очередному закрытию коротких позиций в паре GBPUSD.

CHF - Здесь ничего нового, что могло бы вызвать интерес, но в паре USDCHF игроки нацеливаются на область поддержки, зеркально отображая ситуацию в паре EURUSD.

AUD - «Медведи» заняли хорошие технические позиции для консолидации, но в отсутствие подтверждения и общей слабости доллара США тактически им сложно реализовать свои идеи. Пара AUDUSD готова развернуться вверх наряду с другими парами с участием доллара США и сырьевых долларов.

CAD - Игроки проигнорировали опубликованный вчера неутешительный отчет Ivey PMI и предпочли отреагировать на проснувшийся интерес к риску и рост цен на нефть. Если уровень 1,3000 не устоит, то пара USDCAD может протестировать минимумы цикла.

NZD - Пара NZDUSD так и не завершила разворот, и прорыв выше уровня 0,6900 будет означать, что пара продолжит хаотичный рост вместо того, чтобы вернуться в прежний диапазон.

SEK - Слабость относительно других менее значимых валют представляет интерес. Мы будем следить за дальнейшим развитием событий.

NOK - Норвежская крона понемногу привлекает интерес на фоне роста цен на нефть. Если тенденция продолжится, сможет ли пара NOKSEK вернуться к жизни? Сегодня также выступает глава центробанка Олсен.

Попробуйте торговать на Forex в Saxo Bank демо-счет абсолютно бесплатно!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank (Саксо Банк) - лицензированный банк, предоставляющий доступ к рынку форекс.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает частным и корпоративным инвесторам разные варианты торговли форекс: спот, форвард и т.д. В нашем ассортименте более 160 валютных пар и полный спектр деривативов для торговли на форекс, а именно:

  • валютные кроссы forex (форекс-спот и форвардные сделки на форекс) -  eurousd, eurjpy, gbpusd, eurgbp, eurchf, usdchf, audusd, nzdusd, usdcad, eurnok, eursek и другиe
  • forex-опционы (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • торговля золотом, серебром, платиной и палладием спот, включая кроссы золото к серебру и другие одной позицией
  • CFD на валютные пары
  • фьючерсы на валютные пары

Кроме того, Saxo Bank предлагает торговлю ценными бумагами крупнейших зарубежных и российских компаний. Вы можете проводить детальный анализ цен на акции с помощью уникального модуля Stock Screener. Помимо этого, клиентам Saxo Bank доступны фьючерсы на европейские индексы: DAX, FTSE 100, CAC 40 и др., - индексы российского фондового рынка (через ETF на международных биржах). Спецификация фьючерсных контрактов представлена на нашем сайте.

Для торговли на форекс и фондовом рынке Saxo Bank предлагает удобные терминалы для трейдинга, такие как: десктоп-версия SaxoTrader, торговая платформа для браузера SaxoWebTrader. Кроме того, доступен трейдинг через iPhone, iPad, Android. 

Кроме того, в едином торговом терминале помимо форекс вы можете торговать биржевые опционы, фьючерсы, CFD, акции на американских, европейских и азиатских биржах (включая депозитарные расписки российских компаний), фондовые индексы и биржевые фонды - всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Протестируйте демо-счет для торгволи на форекс абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​