Ежедневный обзор рынка от финансового брокера Saxo Bank выходит на русском каждый день около 12.00 по московскому времени. Оригинал на английском доступен на www.tradingfloor.com на час раньше.

Бернанке попробует поймать двух зайцев

Бернанке действительно находится сегодня в трудном положении - как в плане возможной реакции рынка, так и с политической стороны, поскольку ФРС находится под прицелом конгрессменов, и это бросается в глаза. Также сегодня на повестке дня первое заседание Банка Канады с новым председателем, Стивеном Полозом.

Опубликованный в ходе предыдущей сессии протокол заседания Банка Японии заставил рынки скучать, поскольку в нем говорилось буквально следующее "мы делаем то, что обещали, и должно пройти время, прежде чем можно будет судить об успехе нашей политики"; сейчас  на политическом фронте гораздо важнее ожидания результатов выборов в верхнюю палату, которые пройдут на этих выходных. Отдельные члены управляющего совета выразили небольшое беспокойство, однако решение сохранить текущую политику было принято единогласно.

В конечном итоге, вчера рынки акций завершили день на отрицательной территории после впечатляющей череды положительных дней. Облигации обрели надежную поддержку. Если сегодня Бернанке не свернет с курса дальнейшего стимулирования, а рынки активов не начнут стремительно расти, пара доллар/иена претворит в жизнь самый негативный сценарий. На предыдущей сессии пара доллар/иена достигла дна (вы догадались - вблизи области облака Ишимоку); таким образом, к этому индикатору приковано еще больше внимания, сегодня он упал на несколько пунктов и теперь держится ближе к отметке 98,85.

Что нас ждет

Выступление Бернанке

Не забудьте, что сегодня полное выступление председателя ФРС, Бена Бернанке, будет опубликовано в 12:30 по Гринвичу еще до фактического выступления в 14:00 по Гринвичу, за которым, вероятно, последует сессия вопросов и ответов, в ходе которой Бернанке окажется в трудном положении, поскольку республиканцы - я в этом убежден -  строят свою партийную программу на критике ФРС, утверждая, что Центробанк "потакает Вашингтону". Вся ирония заключается в том, что именно республиканские избиратели (богачи) больше всего выиграли, в относительном смысле, от политики ФРС за последние несколько лет.

По моему мнению, ФРС сообщит о своей готовности принимать любые меры в зависимости от поступающих данных, но в том, что касается текущего положения дел, она бы предпочла определенного снижения доходности по облигациям, пока она совершенно не заинтересована в том, чтобы способствовать формированию пузырей где бы то ни было. Что нам это дает? Если это сообщение будет воспринято так, как задумано, пара доллар/иена может продемонстрировать наибольшую волатильность.

Тем временем, заявление Бернанке, которое подтвердит прогнозы по сокращению объемов покупки активов и позволит рынку руководствоваться поступающими данными, а не сигналами ФРС, очевидно, более позитивно отразится на американском долларе, а торговая динамика будет зависеть от реакции рынка активов (ужасающее падение акций может подтолкнуть иену выше, однако в данном случае пара евро/доллар или фунт/доллар может способствовать непосредственному укреплению американского доллара).

Независимо от сообщения Бернанке, худшим из возможных исходов в ближайшие дни может стать резкое ослабление американского доллара, за которым последуют убедительные признаки формирования поддержки. Если американский доллар значительно укрепится сразу после выступления Бернанке, я бы присмотрелся к парам евро/доллар и фунт/доллар на предмет наиболее важных признаков разворота.

Фунт: протокол заседания Банка Англии - смертельный удар для фунта?

Сегодняшнего протокола заседания Банка Англии ждут с нетерпением, поскольку это протокол первого заседания с Марком Карни в качестве председателя Банка Англии. Однако, возможно, его значение не столь велико, как в предыдущие годы, потому что Банк Англии демонстрирует большую открытость в период самого заседания (политические заявления, и т.д., кто знает, может, в итоге будет даже пресс-конференция). Тем не менее, рынок попытается выяснить, когда члены Комитета по монетарной политике будут брать курс на смешанную политику, при этом вчерашние слабые данные по инфляции играют в пользу сторонников ослабления. Возможно, коммуникационная политика Банка Англии претерпевает значительные изменения (принципы ФРС или Риксбанка и т.д.), но планы по покупке активов и использованию других политических инструментов остаются прежними. Пара евро/фунт пытается обосноваться на заоблачных высотах. Интересно, сможет ли она там задержаться, учитывая появление на заднем фоне проблем в Еврозоне, даже без явного беспокойства на рынка. Пока ситуация не изменится, пара евро/фунт может вырасти, поскольку с технической точки зрения такой сценарий вполне оправдан.

Банк Канады

Малозаметное заседание Банка Канады подкралось к нам сегодня, и оно определенно отойдет на второй план на фоне сегодняшнего выступления Бернанке, однако сможет лишить канадский доллар относительной силы в кросс-курсах в зависимости от выбора слов в заявлении или руководстве Полоза. Пара USD/CAD находится в интересной области разворота, поскольку закрытие значительно ниже отметки 1,0300 начинает проверять на прочность бычью картину (с технической точки зрения, с долгосрочной фундаментальной точки зрения, я вижу в USD/CAD убедительную покупку...). Предварительный спред относительных процентных ставок почти не изменился, однако Полоз может его изменить, если использует фигуры речи, направленные на "политику ужесточения". Почему бы Канаде не присоединиться к игре в конкурентную девальвацию, в которую так вовлечен остальной мир? Иначе, экономические показатели Канады выглядят относительно устойчивыми, а резкий скачок цен на нефть WTI позволил канадскому доллару вырасти в последние недели.

График: USDCAD

Три шага вперед - два шага назад. Сегодня ждите волатильность на фоне решения Банка Канады и выступления Бернанке. Пока я не вижу убедительных технических аргументов в пользу роста, но дождемся бычьих разворотов от более низких уровней или непосредственного роста прежде, чем снова начнем смотреть вверх.

График USDCAD

Попробуйте поторговать на демо-счете - бесплатно и без обязательств!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Saxo Bank (Саксо Банк) - универсальный финансовый брокер на мировых финансовых рынках с полной банковской лицензией. Один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Для трейдинга в Saxo Bank доступны такие финансовые инструменты, как:

  • Forex
  • Опционы форекс (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • Биржевые опционы
  • Фьючерсы (в том  числе фьючерсы на E-mini S&P 500, фьючерс на DAX, фьючерсы на нефть Brent  WTI, фьючерс на индекс Nasdaq, фьючерс на золото и т.д.)
  • CFD (контракты на разницу), в том числе CFD на акции, forex CFD
  • Акции на американских, европейских и азиатских биржах (в т.ч. NYSE, Nasdaq, DAX , Xetra, Frankfurt, London Stock Exchange, Токийская биржа, Парижская биржа, Гонконгская биржа т.д.), включая ADR и GDR российских «голубых фишек» (Мегафон, Сбербанк, Вымпелком, МТС, Лукойл, Газпром и т.д.)
  • Фондовые индексы и биржевые фонды.

Всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Для торговли c брокером Saxo Bank доступны удобные профессиональные торговые платформы: SaxoTrader, SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android.  

Протестируйте демо-счет абсолютно бесплатно

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​