Ежедневный обзор рынка от финансового брокера Saxo Bank выходит на русском каждый день около 12.00 по московскому времени. Оригинал на английском доступен на www.tradingfloor.com на час раньше.

Три показателя на сегодня: выступление председателя ФРС, жилищный рынок и потребительские настроения в США

Главное событие дня — выступление председателя совета управляющих ФРС Джанет Йеллен, в ходе которого она, возможно, прояснит, что имели в виду другие представители ФРС, выступавшие ранее на этой неделе. Экономическая статистика в настоящий момент служит благотворной базой для формирования денежно-кредитной политики. Кроме того, в центре внимания игроков окажутся европейские рынки облигаций, а также данные о жилищном рынке и потребительских настроениях в США.

  • Жилищный рынок США предположительно восстановится после августовского ослабления
  • Игроки будут искать в выступлении Йеллен намеки на будущий курс политики
  • Уровень потребительских настроений в США приближается к посткризисному максимуму

В конце этой безумной торговой недели фокус сместится на европейские рынки облигаций в свете увеличения премии за риск по активам стран, находящихся в кризисе. Приближается срок публикации результатов комплексной оценки, и игроки сомневаются, что Европейский центральный банк сможет выполнить задачу. Между тем неясно, готов ли Евросоюз продолжать курс жесткой экономии или переходить на трансферный союз. Агентство Moody’s может объявить об изменении суверенного рейтинга Испании (сейчас равен «BBB», прогноз стабильный), но я не думаю, что прогноз станет отрицательным.

США: новое строительство и разрешения на строительство за сентябрь (12:30 GMT)

После резкого ухудшения в августе статистика на рынке жилья предположительно снова улучшится. Средний прогноз предусматривает увеличение количества разрешений на строительство до 1 003 000 единиц по сравнению с 998 000 единиц в августе. Закладки под строительство новых домов предположительно вырастут с 998 000 до 1 000 000 единиц (с учетом сезонных факторов, в годовом выражении). Темпы роста, которые были достаточно высокими в начале цикла восстановления, уменьшились и держатся стабильно с 2013 года.

Уровень потребительских настроений в США высокий, но при этом значительно ниже заоблачных высот, достигнутых в период пузырей на рынках жилья и ИТ. Фото: Thinkstock

Уровень потребительских настроений в США высокий, но при этом значительно ниже заоблачных высот, достигнутых в период пузырей на рынках жилья и ИТ. Фото: Thinkstock

Эти два тесно связанных между собой индикатора склонны к колебаниям, и финансовые рынки часто слишком бурно реагируют на временные отклонения. Реакция усугубляется еще и тем, что американские экономические показатели в последнее время не оправдывают завышенные ожидания, а перспективы развития за пределами США остаются неутешительными.

Источник: Saxo Bank

Источник: Saxo Bank

Выступление председателя совета управляющих ФРС Джанет Йеллен (12:30 GMT)

Джанет Йеллен выступит с докладом на тему «Экономическая возможность» на экономической конференции ФРБ Бостона, посвященной неравномерности экономических возможностей.

Вполне разумно ожидать, что г-жа Йеллен затронет тему ослабления рынка труда, а также скажет, что ФРС продолжит поддерживать экономку в долгосрочной перспективе, сохранив доминирующий в последнее время в рядах ФРС настрой на «мягкую» монетарную политику. Во вторник председатель ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс (John Williams) упомянул о возможной отсрочке первого повышения процентной ставки и вероятности новых покупок активов в случае необходимости. Вчера председатель ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил о том, что ФРС может повременить с полным отказом от ежемесячных покупок активов (см. мою более раннюю статью на эту тему).

Эти разговоры либо направлены на то, чтобы вызвать подъем на рынке, либо они действительно означают, что условия денежно-кредитной политики останутся мягкими. Такие заявления стали реакцией на снижение ожиданий будущей инфляции (по причине падения цены на нефть), укрепление курса доллара и ухудшение экономических перспектив, особенно в Европе. Следующее заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке по вопросам денежно-кредитной политики состоится 29-30 октября. Как обычно, за неделю до этого события члены ФРС перестанут выступать с заявлениями.

Ожидается, что ФРС объявит о дополнительном сокращении покупок активов и сигнализирует о закрытии программы количественного смягчения до конца этого года. Однако есть вероятность того, что ФРС отреагирует по-иному частично по упомянутым выше веским причинам, а частично по причине того, что было бы разумно действовать как центральный банк, который основывает свою политику на статистике, в отличие от ЕЦБ, который в настоящий момент гораздо менее независим в своих действиях. Естественно, если выход из программы смягчения будет перенесен с октября на декабрь, это не сыграет большой роли, но застанет участников рынка врасплох, как это было в сентябре 2013 года, когда ФРС решила отложить старт выхода из программы.

Я считаю, что ФРС продолжит сокращать стимулирующие меры в соответствии с намеченным планом, но при этом будет делать заявления, намекающие на мягкий настрой ЦБ. Вербальные интервенции ФРС оказались достаточно эффективными, поскольку степень доверия к банку по-прежнему высокая. Ему пришлось бы перейти к действиям только в том случае, если бы рынок не делал за него его работу. Поэтому следует ожидать, что укрепление курса доллара будет ограниченным, а рынки облигаций продолжат расти. Торговля в ближайшую пару недель может оказаться интересной, поскольку игроки будут пересматривать свои взгляды на статистику. Похоже, что плохие показатели снова «идут на пользу рынкам», так как подразумевают вероятность действий со стороны ФРС. Выступление г-жи Йеллен можно посмотреть в прямом эфире здесь.

США: индекс потребительского доверия от Мичиганского университета и Thomson Reuters за октябрь (13:55 GMT)

После значительного улучшения в сентябре индекс предположительно отыграл часть полученных достижений. Согласно среднему прогнозу индекс настроений в предварительном отчете за октябрь понизится с 84,6 до 84, но при этом останется вблизи посткризисных максимумов, которые мы наблюдали в конце 2012 года.

Принимая во внимание тот факт, что другие индикаторы настроений существенно повысились, а занятость продолжает непрерывно расти, потребительские настроения предположительно выйдут на новые высоты в ближайшие месяцы. Однако вернуться к максимумам периода пузырей на рынках ИТ и жилья удастся еще не скоро. По крайней мере, нельзя сказать, что текущие настроения слишком оптимистичны.

Источник: Saxo Bank

Источник: Saxo Bank
Попробуйте поторговать на демо-счете - бесплатно и без обязательств!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Saxo Bank (Саксо Банк) - универсальный финансовый брокер на мировых финансовых рынках с полной банковской лицензией. Один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Для трейдинга в Saxo Bank доступны такие финансовые инструменты, как:

  • Forex
  • Опционы форекс (в т.ч. валютные бинарные опционы)
  • Биржевые опционы
  • Фьючерсы (в том  числе фьючерсы на E-mini S&P 500, фьючерс на DAX, фьючерсы на нефть Brent  WTI, фьючерс на индекс Nasdaq, фьючерс на золото и т.д.)
  • CFD (контракты на разницу), в том числе CFD на акции, forex CFD
  • Акции на американских, европейских и азиатских биржах (в т.ч. NYSE, Nasdaq, DAX , Xetra, Frankfurt, London Stock Exchange, Токийская биржа, Парижская биржа, Гонконгская биржа т.д.), включая ADR и GDR российских «голубых фишек» (Мегафон, Сбербанк, Вымпелком, МТС, Лукойл, Газпром и т.д.)
  • Фондовые индексы и биржевые фонды.

Всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Для торговли c брокером Saxo Bank доступны удобные профессиональные торговые платформы: SaxoTrader, SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android.  

Протестируйте демо-счет абсолютно бесплатно

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​